Управление финансовыми потоками

В условиях динамично меняющейся внешней среды развитие компании не представляется возможным без разработки политики управления денежным потоком, так называемого денежного менеджмента, который включает как управление собственно наличностью и средств на текущих счетах предприятия, так и управление денежными эквивалентами.

Что касается денежных средств у предприятия, то они выступают в качестве наиболее ликвидной части оборотных средств, которые являются тем не менее ограниченным ресурсом, в связи с этим возникает необходимость формирования в компании механизма эффективного управления денежными ресурсами.

Управление денежным потоком - это управление выживанием, с учетом изменения стоимости во времени динамическое управление капиталом. Оборотные средства в процессе кругооборота меняют свою функциональную форму и превращаются в денежные средства по средствам реализации готовой продукции, оказания услуг компаниям или же населению и выполнения различны работ.

Управление денежным потоком происходит при помощи его прогнозирования, т.е. притока (поступления) или же оттока (использования) денежных средств. В условиях нестабильности и инфляции определение денежных притоков и оттоков в результате может быть весьма затруднено и недостаточно точно, особенно на финансовый год.

В настоящее время данная тема набирает актуальности, т.к. многие компании вынуждены функционировать в условиях жесткой нехватки денежных средств, дефиците оборотных средств, обновление основных фондов происходит по мере острой необходимости. В условиях рыночной экономики необходимо четкое планирование поступления денежных потоков и направления его использования, чтобы обеспечить компании нормальное функционирование операционной деятельности, а также своевременную и в полном объеме выплату дивидендов с учетом стратегического развития компании.

В контексте финансового менеджмента денежные средства принято рассматривать совместно с так называемыми денежными эквивалентами. Эквивалент денежных средств представляет собой условный термин в анализе и финансовом менеджменте, который относится к высоколиквидным рыночным ценным бумагам, находящимся на балансе предприятия и приобретенным им для создания страхового запаса денежных средств, где эти бумаги при необходимости могут быть трансформированы в минимальные сроки и с минимальными потерями в балансовой стоимости.

В компании применяется бюджетирование с целью предусмотрения кассовых разрывов, своевременно нахождения источников для их финансирования, кроме того используется в целях планирования за своевременностью поступлений и расходования денежных средств по крупным статьям затрат. Таким образом, контроль за денежным потоком осуществляется по средствам бюджетирования с использованием Бюджета движения денежных средств.

Под бюджетом движения денежных средств (БДДС) принято понимать бюджет движения денежных средств на расчетном счете и наличных денежных средств в кассе компании или же её структурных подразделениях, который отражает все будущие прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности компании.

БДДС принято формировать для обеспечения непрерывного наличия денежных средств, которые направляются на исполнение обязательств самой компании, так и с целью эффективного за действия избытка подобных денежных средств. Поэтому в БДДС обязаны быть учтены мероприятия, которые будут препятствовать возникновению «кассовых разрывов». Что касается временно свободных денежных средств, то их необходимо перенаправлять, к примеру, в инвестиционные проекты, можно разместить в банковском вкладе под процент и другие направления с целью возникновения у компании пассивного дохода.

Управление денежными потоками относится к числу основных задач финансового менеджмента, которое осуществляется в рамках финансовой политики компании. В качестве задачи финансовой политики выступает формирование эффективной системы управления финансами. Целью управления денежными потоками является целенаправленное обеспечение финансового равновесия по средствам балансирования поступления и расходования денежных средств компании.

Важно понимать, что управление денежными потоками является инструментом получения прибыли. Менеджмент компании самостоятельно выбирает собственную тактику развития. Эффективное управление денежными потоками дает возможность самостоятельно финансировать деятельность компании без привлечения сторонних организаций и кредитов в банке. В данной работе рассматривается такое понятие как управление денежными потоками. Грамотное управление денежными потоками ведет к увеличению прибыли, так как компания может избегать краткосрочного кредитования, проценты по которому значительно выше, чем по долгосрочным кредитам.

В такое сложное понятие как «денежный поток» включаются в состав многочисленные виды потоков, которые направлены на обслуживание хозяйственной деятельности. Для обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенных знаний, умений и классификации.

Грамотное управление денежными потоками дает возможность избежать и многих затруднений, например. задержки заработной платы, ухудшения системы мотивации для персонала, возникновения задолженностей перед поставщиками и т.д.

При избытке денежных средств на счетах компании. у неё всегда возникает возможность «пассивного заработка» по средствам размещения на депозит, инвестирования в ценные бумаги и т.д.

Также всегда есть возможность при наличие избытка денежных средств на счетах, аккумулировать денежные средства для открытия новых направлений бизнеса, диверсификации продукции или услуг, приобретения более производительного оборудования и. т.д.

В компании применяется бюджетирование с целью предусмотрения кассовых разрывов, своевременно нахождения источников для их финансирования, кроме того используется в целях планирования за своевременностью поступлений и расходования денежных средств по крупным статьям затрат. Таким образом, контроль за денежным потоком осуществляется по средствам бюджетирования с использованием Бюджета движения денежных средств.