Управление финансовыми ресурсами предприятия пищевой промышленности и возможные риски

Для обеспечения устойчивого развития экономики России нужно решить ряд неотложных проблем, среди которых одной из основных является повышение эффективности использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, что обусловлено принципиальным изменением правил их функционирования в рыночной среде. Поэтому с целью эффективного управления финансами ресурсами предприятий необходимо совершенствовать и развивать существующие, а также разрабатывать новые методические подходы, учитывающие особенности экономической ситуации в России. Одним из важнейших видов ресурсов являются финансовые. Поэтому исследование проблем управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов становится приоритетной научно-практической проблемой, требующей решения в современных условиях. Подтверждением этому является убыточная деятельность многих отечественных предприятий пищевой промышленности (доля убыточных предприятий достигала 22,4% по данным Федеральной службы государственной статистики1), проблемы, связанные с производством и реализацией продукции в связи с недостаточностью капитала для уставной деятельности.

Целью статьи является исследование проблем формирования и использования финансовых ресурсов, а также поиск путей повышения эффективности управления ими с целью улучшения финансовой деятельности предприятий пищевой промышленности.

Исследованием проблемы по совершенствованию формирования и управления финансовыми ресурсами занималось много как иностранных, так и отечественных ученых, в частности, В.П. Кудряшов, А.Д. Данилов, Д.Н. Серебрянский, Н.С. Пласкова и др. Тем не менее, проблемы совершенствования формирования и управления финансовыми ресурсами на предприятиях пищевой промышленности все еще остаются актуальными, несмотря на весомый вклад исследователей.

Финансовая деятельность любого предприятия тесно связана с формированием и использованием финансовых ресурсов, для эффективного управления которыми нужна взвешенная и целенаправленная политика на уровне отдельного предприятия и государства в целом. Финансовым ресурсам принадлежит особое место в менеджменте деятельностью предприятия, поскольку от качества управления ими зависит непрерывность процесса производства и реализации продукции, его ликвидность, платежеспособность и рентабельность. На современном этапе развития экономики России финансовые ресурсы как экономическая категория требует более глубокого исследования и совершенствования организации управления ими в практической деятельности.

Экономисты и ученые рассматривают множество определений понятий «финансовые ресурсы». Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий. Итак, к финансовым ресурсам можно отнести денежные фонды и часть денежных средств, которая используют в нефондовой форме2.

По мнению А. Д. Данилова и Д. М. Серебрянского, финансовые ресурсы – это часть средств предприятия в фондовой и нефондовой форме, которая формируется в результате распределения произведенного продукта, вовлекается в деятельность из различных источников и направлена на обеспечение расширенного воспроизводства производства3.

Н.С. Пласкова определяет финансовые ресурсы как денежные средства, которые являются совокупностью собственных, заемных и привлеченных денежных доходов и поступлений предприятия, которые находятся в фондовой и нефондовой формах и предназначены для обеспечения процесса расширенного воспроизводства и выполнения других финансовых обязательств предприятия4.

По источникам привлечения по отношению к организации выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников и из внешних (рис. 1).

Рис. 1. Состав источников финансирования предприятия5

Внутренние источники финансовых ресурсов делятся на источники, формируемые за счет собственных средств и за счет приравненных к ним средств. Внешние источники финансовых ресурсов включают источники, мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Пищевая промышленность каждой страны имеет целый ряд специфических особенностей в зависимости от условий, ресурсов и имеющегося потенциала функционирования, которые определяют не только закономерности и тенденции ее развития, но и оказывают влияние на развитие других отраслей и секторов экономики, хозяйственный комплекс региона и национального хозяйства в целом. Именно от развития пищевой промышленности зависит благосостояние нации, а ее ускоренное расширенное воспроизводство выступает одной из главных предпосылок преодоления кризисных явлений и достижения устойчивого экономического роста страны. Поскольку каждое предприятие в своей деятельности постоянно использует различные виды ресурсов, возникает проблема их эффективного использования. От того, каким количеством и качеством ресурсов обладает предприятие и насколько эффективно использует их, зависит его дальнейшая деятельность. Поэтому важное значение приобретает потребность в анализе состояния использования ресурсной базы предприятиями пищевой промышленности.

Пищевая промышленность России – крупная отрасль российской промышленности, занимающаяся производством готовых пищевых продуктов или полуфабрикатов, безалкогольных напитков и ликёроводочной продукции. Пищевая промышленность России включает в себя около 30 различных отраслей и подотраслей. Основными являются: пищевкусовая, мясо-молочная, мукомольно-крупяная и рыбная отрасли. В структуру пищевой промышленности также входят предприятия табачной отрасли6.

6 Топ 10 крупнейших компаний пищевой промышленности [Электронный ресурс]. – Режим доступа: (дата обращения 21.11.2020)

Объем производства в пищевой промышленности России в 2018 г. составлял 5818,2 млрд руб., из них 78,1 % приходится на предприятия, находящиеся в частной собственности7. В список крупнейших пищевых предприятий России входят такие компании, как ООО «ПЕПСИКО ХОЛДИНГС», ООО «Нестле Россия», ОАО «ЭФКО», ООО «Пивоваренная компания «Балтика», ООО «Кока-кола Эйч-би-си Евразия», ПАО «Группа Черкизово», ООО «Каргилл», Холдинг «Объединенные кондитеры» и др.

Главные условия рационального использования финансовых ресурсов на предприятиях, в частности на предприятиях пищевой промышленности, заключаются в обеспечении наличия финансовых ресурсов в размерах, достаточных для финансирования деятельности, формирования оптимальной структуры капитала предприятия путем обеспечения целесообразного соотношения между собственными и заемными средствами для достижения установленных целей развития и нормативных параметров финансовой устойчивости, обеспеченности высокой инвестиционной привлекательности предприятия для внешних заинтересованных лиц и повышение инвестиционной способности за счет внутренних источников (прибыль, амортизационные отчисления и т.п.).

Структура финансовых ресурсов российских пищевых предприятий представлена в табл. 1.

Таблица 1 – Структура финансовых ресурсов российских пищевых предприятий в 2018 г.8

Компания	Собственные финансовые ресурсы, млн руб.	Заемные и привлеченные ресурсы, млн руб.	Доля собственных финансовых ресурсов, %	Доля заемных и привлеченных финансовых ресурсов, %
ООО «ПЕПСИКО ХОЛДИНГС»	24,23	75,77	24,23	75,77

7 Промышленное производство в России. 2019:Стат.сб./Росстат. – М., 2019. –286 c. (С.139)

8 Рассчитано автором на основе: [Электронный ресурс]. – Режим доступа: (дата обращения 21.11.2020)

ООО «Нестле Россия»	32,37	67,63	32,37	67,63
АО «УК ЭФКО»	16,85	83,15	16,85	83,15
ООО «Пивоваренная компания «Балтика»	73,40	26,60	73,40	26,60
ООО «Кока-кола Эйч-би-си Евразия»	54,31	45,69	54,31	45,69
ПАО «Группа Черкизово»	60,79	39,21	60,79	39,21
ООО «Каргилл»	49,43	50,57	49,43	50,57
Холдинг «Объединенные кондитеры»	99,77	0,23	99,77	0,23

Из таблицы 1 следует, что высокий уровень финансовой устойчивости и низкий уровень финансовых рисков имеют 4 из 8 рассмотренных     предприятий     пищевой     промышленности:

ООО «Пивоваренная компания «Балтика», ООО «Кока-кола Эйч-би-си Евразия», ПАО «Группа Черкизово», Холдинг «Объединенные кондитеры». Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50 %, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. У остальных предприятий доля собственного капитала менее 50 %, следовательно, риски кредиторов компании являются повышенными.

Для обеспечения эффективного решения экономических и социальных задач предприятия нужно правильно распоряжаться его финансовыми ресурсами, что является само по себе важным фактором. В процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные варианты увеличения капитала как за счет внешних, так и внутренних финансовых ресурсов.

Следует отметить следующие меры и пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов:

– внедрение мероприятий по снижению всех видов затрат;

– проведение грамотной дивидендной политики;

– изучение механизма влияния финансового левериджа на уровень доходности собственного капитала и уровень финансового риска:

– проведение мероприятий по модернизации производства;

– точное определение срока эксплуатации активов, вводимых в действие, а также правильный выбор метода начисления амортизации.

Выводы

Как показал проведенный анализ, у половины рассмотренных предприятий пищевой промышленности в России наблюдается повышенный уровень финансовых рисков, риски низкой финансовой устойчивости. Для совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятий пищевой промышленности целесообразно внедрение мероприятий по снижению всех видов затрат; проведение грамотной дивидендной политики; изучение механизма влияния финансового левериджа на уровень доходности собственного капитала и уровень финансового риска: проведение мероприятий по модернизации производства; точное определение срока эксплуатации активов, вводимых в действие, а также правильный выбор метода начисления амортизации.