Управление финансовыми рисками компании

Деятельность компании в конкурентоспособной сфере постоянно связана с той или иной степенью риска. Для того чтобы компания сумела не только выжить на рынке, но и закрепить собственные позиции, руководитель обязан обладать способностью вовремя обнаруживать и производить оценку рискам, а также осуществлять результативные управленческие решения по их минимизации.

Актуальность выбранной для изучения проблемы состоит в производительности управления экономическими рисками компании. Данное управление представляет интенсивную значимость и гарантирует надежное достижение целей экономической деятельности компании. Умение продуктивно воздействовать на риски представляет вероятность благополучно работать предприятию, иметь экономическую стабильность, значительную конкурентоспособность и устойчивую рентабельность.

Можно отметить следующие цели управления рисками и в частности экономическими рисками компании:

• 1)    Увеличение инвестиционной привлекательности, конкурентоспособности, цены компании и платежеспособности;

• 2)    Создание экономической и производственно-хозяйственной стабильности формирования компании;

• 3)    Снижение вероятных экономических издержек;

• 4)    Реализация новых инновационных, венчурных проектов.

Объектом изучения считается работа компании. Объектом исследования считаются экономические риски компании.

Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными экономическими рисками, степень влияния которых на итоги данной деятельности уровень экономической защищенности значимо увеличивается в настоящее время. Риски, сопутствующие работу компании и производящие экономические угрозы, объединяются в особенную категорию экономических рисков, играющих важную роль в общем «портфеле рисков» компании. Портфель - это механизм, при помощи которого гарантируется стабильность дохода при наименьшем риске. [1]

Принято отличать следующие типы экономического риска:

• 1)    Кредитный риск - угроза неуплаты предприятием основного долга и процентов по нему.

• 2)    Процентный риск. Данный вид риска предполагает угрозу издержек, связанную с внезапным изменением ставки рефинансирования на экономическом рынке.

• 3)    Валютный риск - это недополучение предусмотренной прибыли в результате перемены обменного курса иностранной валюты.

• 4)    Ценовой риск - несет вероятность для компании экономических издержек, связанных с негативным изменением ценовых индексов на активы.

• 5)    Риск упущенной выгоды. Означает вероятность недополучения дохода в результате неосуществления задуманной экономической операции.

• 6)    Инвестиционный риск – возможность возникновения экономических издержек в процессе реализации инвестиционной деятельности компании (риск реального инвестирования и риск экономического инвестирования).

Налоговый риск - возможность несения налогоплательщиком экономических издержек, связанных с действием уплаты и оптимизации налогов [2].

Главной целью управления экономическими рисками считается обеспечение экономической защищенности компании в процессе его развития и устранения возможного снижения его рыночной стоимости.

Все способы оценки риска можно разделить на две категории: количественные и качественные.

• 1)    К количественным способам относят объективную, численную оценку вероятности утраты капитала/денег и применяют для этого статистические способы анализа.

• 2)    Качественные способы предоставляют индивидуальную оценку способности появления риска на основании мнений специалистов.

Преимущества применения количественных способов состоит в способности стремительного расчета и диагностики текущего уровня экономического риска. К преимуществам качественных относят вероятность оценки качественных условий, влияющих на возникновение риска.

Алгоритм управления экономическими рисками компании:

• 1)    Определение и исследование факторов, влияющих на экономическую стабильность компании;

• 2)    Создание информационно-статистической базы по основным группам условий, влияющих на экономическую стабильность компании;

• 3)    Оценка экономических рисков компании;

• 4)    Расчет вероятных экономических издержек из-за поступления рисковых обстановок;

• 5)    Разработка комплекса мер согласно уменьшению экономических рисков;

• 6)    Реализация мероприятий по снижению степени экономических рисков в деятельности компании. [3]

Управление экономическими рисками основывается на принципах, основными из которых считаются:

• 1)    Осознанность принятия рисков. Компания обязана осознанно идти на риск, если оно рассчитывает приобрести прибыль.

• 2)    Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля входят те риски, которые легче всего нейтрализовать в ходе управления.

• 3)    Независимость управления отдельными рисками. Экономические потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в ходе управления ими обязаны уничтожаться персонально.

• 4)    Соизмеримость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности приводимых операций. Состоит в том, что компания имеет возможность взять на себя только те риски, степень которых считается адекватной величиной прибыльности, которую ожидает компания.

• 5)    Учет временного фактора в управлении рисками. Предприятию необходимо принимать во внимание степень времени в управлении рисками, ведь чем меньше будет затрачиваться времени на реализацию процедуры, тем меньше будет размер влекущих за ней экономических рисков.

• 6)    Учет стратегии компании в процессе управления рисками. Концепция управления экономическими рисками обязана основываться на общих аспектах и расклада, которые разрабатывает сама компания [4].

На основании рассмотренных выше принципов формируется стратегия управления экономическими рисками.

Политика управления экономическими рисками - это часть единой экономической стратегии компании, обеспечивающая оценку степени единичных типов экономических рисков и минимизацию сопряженных с ними экономических издержек.

Политика управления экономическими рисками в компании учитывает:

• 1)    Определение отдельных видов экономических рисков, связанных с работой компании;

• 2)    Оценку возможной частоты возникновения экономических рисков в

будущем периоде. Данная оценка производится различными способами с применением большой концепции показателей;

• 3)    Оценку вероятных экономических издержек, связанных с отдельными рисками. В соответствии с оценкой вероятности экономических издержек выполняется классификация экономических рисков;

• 4)    Установление максимального значения степени рисков по отдельным экономическим операциям;

• 5)    Внутреннее и внешнее страхование экономических рисков;

• 6)    Оценку производительности страхования экономических рисков.

При помощи политики управления экономическими рисками разрабатываются мероприятия по нейтрализации для ликвидации опасности риска и его негативных результатов, связанных с реализацией разных факторов хозяйственной деятельности.

Важно также отметить, что главным методом минимизации риска в условиях рыночной экономии считается диверсификация. Диверсификация -стратегическая направленность на разнообразие и разностороннее формирование деятельности. Диверсификация используется, чтобы смягчить отрицательные экономические результаты особенных видов рисков.

Проблема управления экономическим риском считается одной из основных в деятельности компании. Она связана с перспективой утраты стабильного экономического положения компании в процессе деятельности и составляет неизбежный компонент принятия любого хозяйственного решения.