Управление финансовыми рисками транснациональных компаний в рамках инициативы "Один пояс и один путь"

Многонациональные компании полагаются на свои передовые технологии, значительный капитал и богатый опыт для осуществления межрегиональных и транснациональных операций и способствуют развитию глобальной экономической интеграции. С тех пор как была выдвинута инициатива «Один пояс и Один путь», все больше и больше компаний в моей стране направляются в страны, расположенные вдоль «Один пояс и Один путь», для производства и эксплуатации. Однако, под влиянием различных условий и политики стран, расположенных вдоль маршрута, управление финансами многонациональных компаний сталкивается со все более и более сложными рисками. Понимание источника финансовых рисков, усиление управления финансовыми рисками и предотвращение проблем до того, как они возникнут, имеет большое значение для устойчивого функционирования и устойчивого развития многонациональных компаний в странах «пояса и дороги».

• 1.    Классификация финансовых рисков транснациональных компаний

Финансовый риск многонациональной компании относится к возможности финансовой деятельности компании из-за различных внутренних и внешних факторов, которые непредсказуемы или неконтролируемы, что приводит к отклонению фактического дохода компании от ожидаемого дохода и причинению убытков. В контексте инициативы «Один пояс и Один путь» многонациональные компании сталкиваются со сложной операционной средой, а финансовые риски характеризуются объективностью, неопределенностью и потерями. 1 По движению средств финансовые риски транснациональных компаний можно разделить на следующие четыре типа.

• (1)    Финансовый риск

Риск финансирования транснациональных компаний связан с рисками, вызванными необоснованными каналами финансирования, методами финансирования и структурой финансирования компании в процессе финансовой деятельности. В основном это риск управления собственными средствами компании, а также риск активов и пассивов. Самая большая проблема международных компаний, инвестирующих и действующих в странах «Один пояс и Один путь», заключается в том, что они подвержены влиянию различных условий в разных странах. Курсы валют, политические условия и национальная политика будут представлять риски для финансовой деятельности компаний.

• (2)    Инвестиционный риск

Инвестиционный риск многонациональной компании относится к риску, с которым компания может столкнуться в процессе эксплуатации инвестиционного проекта, что в основном отражается в отклонении между ожидаемым доходом от инвестиций и фактическим доходом. Инвестиции являются важной мерой для транснациональных компаний для получения прибыли в странах «Один пояс и Один путь». Непредвиденные инвестиционные риски будут влиять на уровень доходов предприятий и вызывать финансовые риски. Инвестиционные риски в основном включают 4

риски в обменных курсах и процентных ставках.

• (3)    Риск операций с капиталом

Во время производства и работы компании, от сырья до продукции, дебиторской задолженности, денежных средств, весь процесс сопровождается движением денежных средств. Проблемы в одном из звеньев затронут цепочку капитала компании и вызовут серьезные финансовые проблемы. 1 Многонациональные компании производят и работают в странах «Один пояс и Один путь», и, поскольку они расположены в разных странах, цепочка операций с капиталом будет более длинной, и риски движения капитала будут более вероятными.

• (4)    Риск распределения доходов

• 2.    Причины финансовых рисков транснациональных компаний.

Риск распределения доходов многонациональных компаний связан с возможностью неблагоприятного воздействия на последующую производственную и операционную деятельность из-за ненадлежащего распределения доходов компании. Это в основном отражается в двух аспектах. Одна из них заключается в том, что неправильные бухгалтерские расчеты компании приводят к завышенной прибыли, что вынуждает компанию уплачивать налоги заранее, а другая заключается в том, что компания распределяет необоснованное время и сумму, что влияет на последующую производственную деятельность компании и вызывает финансовые риски.

1 Ган Юлин. Исследование по управлению рисками капиталовложений компании S [D]. Далянь: Даляньский технологический университет, 2015.

Разные виды финансовых рисков имеют разные источники и разные характеристики. Анализ источников различных рисков является обязательным условием для разработки политики управления финансами и эффективного предотвращения финансовых рисков. Ниже приводится подробный анализ причин финансового риска, инвестиционного риска, риска операций с капиталом и риска распределения прибыли.

• (1)    Причины финансовых рисков.

Финансовый риск многонациональных компаний будет зависеть от внутренней и внешней среды. С точки зрения внутренних факторов, у многонациональных компаний Китая, инвестирующих и действующих в рамках «Один пояс и Один путь», есть такие проблемы, как неразумные коэффициенты внутреннего и внешнего финансирования, неразумные коэффициенты прямого и косвенного финансирования, неразумные коэффициенты долевого    финансирования и облигационного финансирования, а также неразумные методы финансирования.

• (2)    Причины рисков операций с капиталом.

• 3.    Управление финансовыми рисками транснациональных компаний.

Существует три основных типа рисков операций с капиталом. Первый - это денежный риск. Наличные деньги являются важной гарантией для многонациональных компаний, чтобы они поддерживали свою повседневную деятельность в рамках инициативы «Один пояс и Один путь». Если есть нехватка наличных или чрезмерные запасы наличности, это вызовет финансовые риски. 1 Нехватка наличных средств компании и плохой оборот капитала будут влиять на обычные расходы компании на производственную и эксплуатационную деятельность в странах «Один пояс и Один путь», упущенные инвестиционные возможности и даже могут привести к прерыванию цепочки капитала.

Поскольку многонациональные компании моей страны продолжают расширять объем своих инвестиций в странах «пояса и дороги», а глубина их инвестиций продолжает расширяться, финансовая работа усложняется. Компания должна хорошо выполнять финансовое планирование, принимать эффективные меры для активного предотвращения финансовых рисков и предоставлять надежные финансовые гарантии для долгосрочного развития компании.

• (1)    Повысить осведомленность о риске.

Политические и экономические условия стран, расположенных вдоль «пояса и дороги», имеют свои особенности. В настоящее время китайские компании по-прежнему не имеют достаточного международного опыта работы, не осведомлены о международных рисках и не способны прогнозировать и оценивать риски. 2Предотвращение и контроль рисков являются ограниченными формами, не позволяющими принять практический план управления рисками, основанный на реальной ситуации.

• (2)    Создание механизма раннего предупреждения о финансовых рисках. Выявление и предварительный контроль финансового риска - это первый шаг в предотвращении риска. Многонациональные компании, инвестирующие и действующие в рамках инициативы «Один пояс и Один путь», должны сначала установить обнаружение, идентификацию, оценку, раннее предупреждение и предварительный контроль финансового риска. Механизм раннего предупреждения о рисках компании отслеживает и регистрирует процесс управления бизнесом компании, определяет категории риска, оценивает величину риска, а также заранее предотвращает и предотвращает   возникновение финансовых рисков. Китайские

транснациональные компании все еще имеют необоснованные индикаторы заблаговременного предупреждения о рисках и информацию о заблаговременном предупреждении в системе заблаговременного оповещения о рисках. 1

• (3)    Обучение талантливых специалистов по управлению финансовыми рисками. Многонациональным компаниям, производящим и работающим в странах «Один пояс и Один путь», нужна группа высококвалифицированных сотрудников по управлению финансами с

хорошей осведомленностью в области управления рисками и профессиональными финансовыми возможностями для поддержки финансового управления компанией. Однако, поскольку в большинстве стран, расположенных вдоль «Один пояс и Один путь», уровень образования невелик, найти транснациональные таланты в области управления рисками высокого качества и высокой производительности, отвечающие их потребностям, - сложная задача. Учитывая долгосрочное развитие, компании следует увеличить инвестиции в повышение качества управления рисками. Он должен не только привлекать местные таланты, знакомые с политическим, экономическим и культурным прошлым принимающей страны, но и развивать группу профессиональных знаний и опыта в странах, расположенных вдоль «Один пояс и Один путь». Обильные, высококачественные всесторонние таланты поддерживают стабильную работу компании и долгосрочное развитие в странах «Один пояс и Один путь».