Управление финансовыми рисками в деятельности сельскохозяйственных предприятий

Риск – это субъективно воспринимаемая во времени вероятность наступления негативных событий в финансово – хозяйственной деятельности промышленных предприятий [1].

В зависимости от возможного результата риски можно поделить на две большие группы:   чистые (экологические, природно-естественные, политические, транспортные, имущественные, производственные, торговые) и спекулятивные являющиеся частью коммерческих рисков.

Более подробно остановимся на финансовых рисках. Финансовые риски - риски, связанные с возможностью случая возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения доходов, потери капитала и т.п.) в ситуациях неопределенности условий для финансовой деятельности организации [2].

Финансовые риски подразделяются на три вида: риски, неразрывно связанные с покупательной способностью денег (дефляционные, инфляционные, риски ликвидности, валютные риски); инвестиционные риски (риски, с вложением капитала): риск упущенной выгоды, риск снижения финансовой устойчивости, риск снижения доходности, риск прямых финансовых потерь; авансовые и оборотные риски.

Классификация рисков предприятия позволяет получить системное представление о рисках, существенно повышая результат решаемых экономико-управленческих задач. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Рассмотрим на примере финансовое состояние СПК «Кидаш» Буздякского района. Основное его направление мясомолочное скотоводство (производство молока и откорм молодняка КРС), производство и реализация зерновых. Проанализируем финансовый риск СПК «Кидаш» на основе концепции эффекта финансового рычага, показывающего на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств.

В таблице 1 приведен расчет эффекта финансового рычага для СПК «Кидаш» за 2012-2013 годы.

Таблица 1 Расчет эффекта финансового рычага

Чем ближе данный показатель к нулю, тем меньше уровень финансового риска, связанного с деятельностью предприятия. Рекомендуемое значение ЭФР 0.33 - 0.5. Чем больше сила воздействия финансового рычага, тем больше финансовый риск, связанный с предприятием.

Практический вывод из этого расчета: предприятию лучше значительно снижать натуральный объем продаж, несколько повысив при этом цены. Тогда потери прибыли будут меньше, чем при других вариантах регулирования спроса. Причем преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактором деятельности, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости для СПК «Кидаш».

Таким образом на конец 31.12.2012 – 2013 гг. финансовую устойчивость СПК колхоз «Кидаш» можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое». Для улучшения финансовых результатов предлагается осуществить следующие мероприятия:

• 1.    В целях пополнения источников формирования запасов, а также повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет внутренних источников (доходов от продажи продукции, переоценки основных средств), выпуска дополнительной продукции.

• 2.    Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой услуг, необходимо налаживать расчеты с покупателями и заказчиками.

• 3.    Для снижения степени финансового риска предприятие в пределах своих возможностей должно регулировать размеры своих обязательств, которые оно должно выполнить независимо от величины полученной прибыли.

• 4.    Необходимо увеличить сбыт продукции путем увеличения объема производства, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность;

• 5.    Необходимо принять меры по снижению себестоимости. Например, за счет более тесных контактов с поставщиками, которые будут предоставлять продукцию по более низким ценам. Это позволит повысить рентабельность производства и рентабельность продаж на данном предприятии. Ведь для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

• 6.    Необходимо определить основные пути интенсификации отрасли животноводства: вносить необходимое количество кормов, чтобы создать оптимальный режим выращивания животных, улучшая качество надоя молока и количество мяса КРС, используя высокопродуктивные виды животных; рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы; увеличить долю застрахованных посевных площадей в общей посевной площади, застраховать поголовье коров и телят в общем объеме сельскохозяйственного поголовья животных;

Исходя из вышеперечисленных проблем по управлению рисками в сельском хозяйстве, одним из главных инструментов регулирования рисков в сельском хозяйстве, и стабилизации аграрного производства и поддержания доходов сельскохозяйственных товаропроизводителей в целом является страхование[4]

Можно выделить ряд факторов, актуализирующих необходимость сельскохозяйственного страхования:

• 1.    Огромные территории России расположены в зоне рискованного земледелия поэтому ежегодно производство сельскохозяйственной продукции несет колоссальные убытки от града, ураганных ветров, аномальных колебании температуры, сильных дождей, весенних паводков и других стихийных бедствий. При этом основной ущерб сельскохозяйственному производству наносят регулярно повторяющиеся засухи, значительно снижая его устойчивость, лишая весомых резервов его финансовой стабилизации, а также отрицательно сказывается на сельском развитии в целом.

• 2.    Многие страны мира, в том числе находящиеся в более благоприятных климатических условиях, чем Россия, активно развивают и поддерживают страхование для обеспечения продовольственной безопасности, компенсации производственных потерь, улучшения финансового состояния и повышения устойчивости сельскохозяйственного производства[5].

Примером значимости сельскохозяйственного страхования явилась засуха 2010 г., которая повлекла за собой ущерб сельскохозяйственным товаропроизводителям более чем в 50 млрд. руб. Общий размер страховых выплат по засухе страховыми организациями составил 6.4 млрд. рублей к уплаченным страховым взносам).