Управление инвестициями

В системе воспроизводства, безотносительно к его публичной форме, инвестициям принадлежит важная роль в деле восстановления и роста производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении конкретных темпов финансового подъема. Инвестиции - вложение денежных средств в объекты предпринимательской и другой деятельности с целью получения прибыли либо получения положительного социального результата. Для объяснения финансовой природы инвестиций важно иметь в виду, что в их состав включается основной капитал в различных формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, личного имущества, а также в форме определенных материально-вещественных элементов, к примеру, в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками инвестиционного процесса для создания объекта предпринимательской деятельности. В любом случае инвестиции получают стоимостную характеристику.[1]

Инвестиции - это то, что откладывают на завтрашний день, чтобы обладать возможностью больше потреблять в будущем. Одна часть вложений - потребительские блага, которые никак не употребляются в текущем периоде, а откладываются в резерв (вложение на повышения запасов). Другая часть вложений - это ресурсы, которые следуют на расширение производства (инвестиции в строения, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимают те финансовые ресурсы, которые направляются на повышение реального капитала общества, т.е. на расширение либо модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с покупкой новейших машин, строений, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и остальных инженерных сооружений. Также сюда следует включать издержки на образование, научные изобретения и подготовку кадров. Данные затраты представляют собой вложения в "человеческий капитал", которые на современном этапе развития получают все большее значение, потому что итогом человеческой деятельности выступают и машины, и здания, и оборудование. Но главное, что основной фактор экономического развития - умственный продукт, который предопределяет финансовое состояние страны в мировой иерархии государств. [2]

В системе взаимоотношений расширенного воспроизводства инвестиции выполняют главную структурообразующую функцию. От того, в какие ветви народного хозяйства вкладываются средства для его развития, зависит будущая структура экономики: либо преобладающими станут машиностроительные фабрики, выпускающие сельскохозяйственную технику, либо машиностроительные фабрики, выпускающие военное оборудование. Или дальше преобладание будет на стороне строительных компаний, которые специализируются на возведении крупных производственных комплексов или на возведении комфортного жилья. [3]

Рисунок 1 - Структура инвестиций

Эффективность и жизнеспособность инвестиционного проекта почти во всем зависит от обоснованности цен. Известно, что в начале жизненного цикла, в период освоения новейших изделий в особенности реализующих базисные инновации уровень издержек высок, а надежность изделия, отработанность конструкции обычно еще малы. [5]

Риск научно-технического прорыва используют не только производители, но и первые покупатели принципиально новейших изделий. Если никак не восполнять данные издержки потребителю и попробовать покрывать повышенные затраты производителя с поддержкой высокой цены, новый товар может быть обречен отторжение рынком, т.е. его не станут приобретать. Поэтому более предусмотрительные компании на Западе, работающие с базисными инновациями, реализовывают первые партии продуктов ниже издержек, предоставляют разные скидки и гарантии, тем самым производители пытаются сформировать достаточный спрос, увеличить производство, понизить издержки и восполнить дополнительным доходом первоначальные убытки. Также необходимо вовремя понижать цены на новые продукты, не скупясь на рекламу, чтобы расширять рамки рынка и увеличивать выгоду компании. [8]

Таким образом, создание действенного инвестиционного механизма просто необходимо. И начинать необходимо не с формирования федеральной инвестиционной программы, а с отбора и скорого воплощения в жизнь определенных инвестиционных проектов и региональных программ, с координацией усилий работоспособности агентов и инвестиционного рынка. [4]

Также за 2016 год приток иностранных инвестиций может подняться до 8 миллиардов долларов, по сравнению с 2 миллиардами в прошлом году. Россия за текущий год привлекла 201 инвестиционный проект из-за рубежа против 125 проектов годом ранее, рост по количеству составил 61% — самый большой среди топ-10 стран по общему числу привлеченных проектов прямых иностранных инвестиций. По данным Центрального Банка, прямые иностранные инвестиции в Россию сократились за прошлый год на 78%, а инвестиции из стран дальнего зарубежья упали даже сильнее — на 80,3%. В том числе инвестиции из США снизились на 71%, из Франции — на 26%, из Италии — на 54%, из Китая — на 55%.[7]

Зато прямые инвестиции из Германии в Россию, по данным ЦБ, в 2015 году увеличились в четыре раза — с 350 млн долларов до 1,42 млрд долларов. Число запущенных Германией российских проектов выросло с 11 в 2014 году до 36 в 2015-м, число рабочих мест увеличилось до 2 тыс. с 350 годом ранее.[9]

В условиях рыночной экономики государство исполняет функции регулировки предпринимательской и инвестиционной деятельности, с целью воздействия на экономику страны для развития рыночных взаимоотношений и недопущения кризисных явлений. В условиях проведения реформ роль страны в этой сфере растет, а в условиях оживления и устойчивости экономики - падает.[6]

Государственное регулирование инвестиций обретает свое выражение в разработке конкретной инвестиционной политики. Инвестиционная политика как деятельность касается не только органов государственной власти и управление всех уровней, но и предпринимателей. Определяющей является государственная инвестиционная политика, представляющая собой составную часть государственной экономической и социальной политики страны.[1]

В заключение всего вышесказанного можно сказать, что эффективность использования инвестиций в компании, ее экономическое состояние в большей мере зависят от их структуры на предприятии. Ее улучшение состоит в том, чтобы получить максимальную отдачу, как от портфельных, так и реальных инвестиций. Это значит, что доля инвестиций в наиболее эффективные проекты должна стремиться к максимуму. Структура инвестиций по различным направлениям имеет важное научно-практическое значение. Практическая значимость данного анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику. Теоретическая значимость структуры инвестиций заключается в том, что на основе этого анализа выявляются новые факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования вложений, это также очень важно для разработки инвестиционной политики.