Управление инвестиционной деятельностью коммерческих организаций

В современных экономических реалиях коммерческие организации особо остро ощущают нехватку финансовых средств для осуществления их деятельности. Отсюда вытекает необходимость получения финансирования не только за счет имеющихся внутренних финансовых ресурсов, но и за счет внешних источников - инвестиций.

Инвестиции представляют собой материальные и нематериальные средства, которые вкладываются инвестором с целью получения выгоды или сохранения капитала. Существует несколько видов инвестиций, которые зависят от того, что вкладывает инвестор и на какой срок осуществляется данное вложение [1].

Базой менеджмента на сегодняшний день выступает планомерное управление инвестиционной деятельностью организации, которая плотно соприкасается с общей программой развития предприятия. Управление инвестиционными процессами повышает эффективность реализации инвестиционной политики и обеспечивает достижение стратегических целей бизнеса. Целями управления инвестициями корпорации можно считать: улучшение финансово-производственных результатов, повышение стоимости бизнеса, конкурентоспособность и лидерство на рынке, защиту капитала от инфляции и других рисков, повышение имиджа организации и др.

Грамотная реализация инвестиционной деятельности во многом способствует снижению воздействия внешних факторов, которые влияют на производственные процессы, а также на рыночную устойчивость, конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность организации в целом. Последняя во многом определяет, насколько возможно будет привлечь внешние финансовые источники и каков будет результат инвестиционной деятельности организации в целом [2].

Основной задачей инвестиционной политики организации выступает привлечение инвестиций для решения производственных задач, однако, за частую инвесторы не готовы вкладываться, так как их не устраивают итоговые результаты, полученные при проведении инвестиционной оценки. Для решения данной проблемы необходимо грамотно и планомерно внедрять различные методы оценки инвестиционной привлекательности внутри организации, которые бы позволили решать проблему привлечения инвестиций.

Управление инвестициями в организации должно осуществляться дипломированными кадрами и быть в тесной взаимосвязи с основной стратегией развития организации.

Под инвестиционной политикой организации понимаются все меры, которые применяются для улучшения финансового состояния организации и решения её про- изводственных задач в долгосрочной перспективе. Реализуемая инвестиционная политика должна быть частью общей финансовой стратегии, так как она помогает реализовать конкретные мероприятия, способствующие решению финансовых вопросов организации.

Решения таких вопросов осуществляется по средствам реализации установленной в организации стратегии. Стратегическое планирование обязательный элемент в деятельности любой организации. Оно основано на трех принципах: выбор миссии, целеполагание, разработка соответствующих мероприятий. Для начала организации необходимо определить стратегические цели развития бизнесом в целом, а затем все управление инвестициями строится для достижения этих стратегических целей. Инвестиционная политика, задачи, принципы, правила инвестирования при этом разрабатываются как единые стандартизированные показатели. Принимаемые инвестиционные проекты и программы составляются так, чтобы обеспечить достижение стратегических целей развития, однако правила для их реализации являются едиными, установленными инвестиционной политикой [3].

Любая инвестиционная стратегия устанавливает сроки, направления и финансовые инструменты, которые будут применяться в дальнейшем с целью её реализации. Открытость инвестиционной стратегии необходима для привлечения инвесторов, которые смогут принять решения о рациональности вложений на её основе.

Управление инвестициями в организации является одним из ключевых пунктов реализации всей деятельности. Методы и способы управления инвестиционной деятельностью всегда закрепляются соответствующими документами и реализуются в установленных рамках. Обычно они используются только внутри организации, однако, они могут быть представлены и потенциальным инвесторам, если те будут в этом заинтересованы. Все управленческие решения, их разработка, обоснование и способы применения детально прорабатываются и нормативно закрепляются. Таким образом, всё управление за инвести- ционной деятельностью осуществляется в закрепленных и установленных рамках, которые помогают не только реализовывать такую деятельность, но и в последующем оценивать её эффективность [4].

Существует несколько видов инвестиций, которые оказываются организациям, -реальные и финансовые. Если под финансовыми понимаются денежный вложения, которые в дальнейшем организация распределяет на собственные производственные нужды, то под реальными инвестициями понимаются вложения в материальнотехническую базу и технологии, используемые организаций.

Основными объектами управления инвестиций на сегодняшний день выступают - инвестиционные проекты, программы и портфели. Управление происходит на каждом этапе жизненного цикла - его сроки, интеграция в деятельность организации, его качество и содержание, стоимость, затрачиваемые ресурсы, риски и его конечный результат. Инвестиционные проекты могут быть малыми и крупными. Их вид зависит от того, что будет происходить в самом проекте, его сроке и бюджете. Чем крупнее инвестиционный проект, тем больше времени понадобиться на его реализацию, а соответственно будет потрачено больше ресурсов. Малые инвестиционные проекты обычно затрагивают внутренние процессы организации, тогда как крупные инвестиционные проекты больше определены внешней средой.

Основной целью инвестиционного проекта является достижение максимальной финансовой выгоды для организации и её эффективности. Все инвестиционные проекты, как правило, объединяются в одну инвестиционную программу, которая разрабатывается совместно с бюджетом организации на один и тот же срок. Обычно этот срок меньше, чем срок бизнес-плана компании, так как отражает только какие-то определенные направления.

Управление инвестиционными процессами должно осуществляться на основе современных практик управления инвестициями, а для этого необходимо совершенствовать всю нормативную и методологическую базу, а также повышать уро- вень инвестиционной дисциплины. Инвестиционный процесс интегрирован со смежными процессами стратегического и текущего бизнес-планирования, управления эффективностью, финансовой дисци- плины, корпоративного управления; опирается на технико-экономическую экспертизу и проработку проектов как в бизнес-направлениях, так и в функциональных подразделениях [5].

Обязательным условием при составлении инвестиционной программы является планирование инвестиций и их гибкость по отношению к изменениям. Это способствует четкому определению эффективности инвестиций не только со стороны потенциального инвестора, но и самой организации. При инвестиционном планировании важно учитывать результаты оценки инвестиционной привлекательности организации, а также внешние экономические условия, которые могут повлиять на деятельность организации в целом. Таким образом, это позволяет достичь оптимального выполнения поставленных целей организацией и инвесторами, а также дает воз- можность грамотного распределения полученных инвестиций в случае изменения экономической ситуации [5].

Однако, планирование инвестиций хоть и является важным пунктом при осуществлении всей инвестиционной программы организации, также стоит отметить, что мотивация, организация и контроль тоже являются немаловажной частью всей системы. Функция мотивации позволяет побуждать выполнения всех не- обходимых процессов для достижения основных целей организации. Повышения инвестиционной привлекательности на рынке позволяет привлечь большее количество потенциальных инвесторов, а также улучшить свои показатели на рынке, которые и будут решающими при проведении оценки инвестиционной привлекательности организации.

Функция организации дает возможность создавать отлаженный управления инвестиционными процессами в организациях и эффективно координировать отношения всех субъектов инвестиционной деятельности.

Еще одна важная функция управления – функция контроля. Ее действие направлено на отслеживание эффективности и своевременности осуществления целей управления инвестициями и реализуется благодаря прослеживанию динамики эффективности инвестиционных проектов и инвестиционной привлекательности предприятий с течением времени. Благодаря функции контроля руководители могут оперативно внедрять определенные кор- ректировки в инвестиционные процессы и деятельность предприятия в целом.

Таким образом, управление инвестиционными процессами в организации должно осуществляться всесторонне и на каждом этапе осуществления инвестиционной деятельности. Всё это позволит максимально эффективно распределять получаемые инвестиции на решения необходимых задач организации, а также улучшать свою инвестиционную привлекательность на рынке.