Управление ликвидностью и платежеспособностью малого предприятия в условиях цифровизации

Развитие цифровой экономики происходит благодаря скорости операций, также, как и управление ликвидностью в этом контексте. С появлением передовой аналитики предприниматели получают возможность мониторить свое финансовое положение в реальном времени, что помогает оперативно корректировать денежные потоки и инвестиционные стратегии. Прогностическая аналитика может использоваться для прогнозирования структуры расходов клиентов и соответствующего к ней корректирования резервов ликвидности. Объективная и качественная оценка финансово-экономического состояния становится важным аспектом. Показатели ликвидности организации выступают важным критерием оценки. Существуют различные точки зрения на определение ликвидности и ее связь с платежеспособностью.

Ликвидность фирмы означает её способность выплачивать обязательства исключительно собственными средствами (например, за счет реализации активов). Тем не менее, при необходимости компания может привлечь заемные средства при наличии высокой деловой репутации и привлекательности для инвесторов. Поэтому в оценке ликвидности важно учиты- вать финансовую гибкость - способность увеличивать акционерный капитал, реализовывать активы, оперативно реагировать на изменения на рынке и другие финансовые вызовы.

Организация считается ликвидной, если у нее имеется превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, обеспечивающее бесперебойное функционирование и своевременное погашение долгов. В данном случае платежеспособность вытекает из уровня ликвидности хозяйствующего субъекта. Если компания признана ликвидной, она автоматически обладает платежеспособностью, поскольку последняя означает способность вовремя и полностью исполнять долговые обязательства. При проведении анализа третьими сторонами или сотрудниками предприятия для проверки соответствия финансового положения установленным нормам по ликвидности, ликвидность определяется как превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в пределах рекомендуемых значений.

Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны, причем ликвидность имеет более широкий смысл. Уровень ликвидности баланса и деятель- ности организации влияет на их платежеспособность. Ликвидность отражает как текущее состояние платежей, так и их перспективы. Предприятие может демонстрировать платежеспособность в определенный момент времени, но столкнуться с трудностями в будущем, и наоборот. Таким образом, ликвидность баланса является основой обеспечения платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность представляет собой способность обеспечить платежеспособность. Репутация и платежеспособность предприятия помогают ему поддерживать свою ликвидность.

Процесс целенаправленного и систематического воздействия руководства предприятия на уровень его ликвидности означает ее управление. Важное значение в управлении ликвидностью отводится анализу, который позволяет получить первичные данные о текущем состоянии компании.

Основной целью анализа ликвидности является своевременное выявление и устранение финансовых проблем, а также выявление резервов для улучшения платежеспособности и кредитоспособности организации. Выводы, сделанные в ходе анализа, определяют дальнейшие шаги по ре- шению выявленных проблем. Таким образом, платежеспособность и ликвидность являются результатом грамотного и профессионального управления комплексом факторов, влияющих на конечный результат хозяйственной деятельности предприятия.

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, разделенных по степени ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам погашения. Расчет и изучение коэффициентов ликвидности способствует оценке того, насколько текущие обязательства обеспечены ликвидными средствами. Чаще всего стремление к высокой ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Самым оптимальным подходом является обеспечение оптимального баланса между уровнем ликвидности и уровнем прибыльности компании. Чтобы избежать проблем с ликвидностью, важно устанавливать конкретные цели, разрабатывать стратегии их достижения, анализировать и контролировать соответствие реальной ситуации и намеченным планам.

В качестве примера анализа ликвидности приведем организацию малого бизнеса ООО «Инекс»

Таблица 1. Анализ ликвидности балансов ООО «Инекс», тыс. руб.

По результатам проведённого анализа ликвидности установлено, что баланс ООО «Инекс» на протяжении всего периода являлось абсолютно ликвидным только в 2023 г. В 2021-2022 гг. у организации имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Далее, перейдём к оценке платёжеспособности ООО «Инекс» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2. Анализ полученных результатов указывает на правильность сделанных ранее выводов. ООО «Инекс» на конец 2023 г. было платёжеспособно на срочную перспективу (доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счёт абсолютно ликвидных активов организации).

Таблица 2. Анализ платёжеспособности ООО «Инекс»

Можно утверждать, что на протяжении всего периода организация являлась абсолютно ликвидной только в 2023 г. В 2021-2022 гг. у неё имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Однако стоит учитывать факторы, которые препятствуют повышению уровня платежеспособности ООО «Инекс»:

• -    высокая доля дебиторской задолженности среди оборотных активов;

• -    низкая рентабельность продаж из-за высоких производственных издержек.

Руководству следует продолжать отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности и предпринимать меры для эффективного управления этим процессом. Высокий уровень дебиторской задолженности по-прежнему свидетельствует о нарушениях в кассовой дисциплине компании и неэффективном управлении кредитной политикой.

Для стабилизации финансового положения и повышения платежеспособно- должна быть направлена на укрепление позиций на рынке и поиск резервов по сокращению производственных расходов.

В условиях цифровой трансформации формируются возможности постоянного наблюдения за ликвидностью и платежеспособностью. Участники аналитического процесса могут использовать возможности цифровых технологий постоянно, в режиме реального времени, выявляя недостатки в процессе управления ликвидностью. Современные программы позволяют автоматизировать расчеты, формировать отчеты и отправлять их в соответствующие органы. Эти улучшения ускорили работу бухгалтеров, а также облегчили задачи аудиторов и финансовых аналитиков.

Таким образом, можно заключить, что ликвидность играет важную роль в финансовом управлении малых предприятий, помогая принимать информированные управленческие решения и повышая эффективность их деятельности. В то же время, современные цифровые технологии упрощают процесс расчетов и делают его более качественным.

сти стратегия развития ООО «Инекс»