Управление ликвидностью и платежеспособностью малого предприятия в условиях цифровизации

Автор: Ивашкин Р.С., Хромов С.В.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 6-1 (112), 2024 года.

Бесплатный доступ

Оценка ликвидности играет значительную роль в анализе финансово-хозяйственной деятельности. Ликвидность представляет собой важное и обязательное условие платежеспособности, следить за соблюдением которого является ключевой функцией финансового менеджмента. В статье рассмотрены вопросы управления ликвидностью и платежеспособностью малого предприятия. Приведен пример анализа ликвидности для конкретной организации малого бизнеса. Рассмотрены возможности цифровой среды для совершенствования процесса управления ликвидностью и платежеспособностью организаций малого бизнеса.

Ликвидность, финансовое состояние, платежеспособность, активы, финансовая устойчивость

Короткий адрес: https://sciup.org/170204745

IDR: 170204745   |   DOI: 10.24412/2411-0450-2024-6-1-191-194

Текст научной статьи Управление ликвидностью и платежеспособностью малого предприятия в условиях цифровизации

Развитие цифровой экономики происходит благодаря скорости операций, также, как и управление ликвидностью в этом контексте. С появлением передовой аналитики предприниматели получают возможность мониторить свое финансовое положение в реальном времени, что помогает оперативно корректировать денежные потоки и инвестиционные стратегии. Прогностическая аналитика может использоваться для прогнозирования структуры расходов клиентов и соответствующего к ней корректирования резервов ликвидности. Объективная и качественная оценка финансово-экономического состояния становится важным аспектом. Показатели ликвидности организации выступают важным критерием оценки. Существуют различные точки зрения на определение ликвидности и ее связь с платежеспособностью.

Ликвидность фирмы означает её способность выплачивать обязательства исключительно собственными средствами (например, за счет реализации активов). Тем не менее, при необходимости компания может привлечь заемные средства при наличии высокой деловой репутации и привлекательности для инвесторов. Поэтому в оценке ликвидности важно учиты- вать финансовую гибкость - способность увеличивать акционерный капитал, реализовывать активы, оперативно реагировать на изменения на рынке и другие финансовые вызовы.

Организация считается ликвидной, если у нее имеется превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, обеспечивающее бесперебойное функционирование и своевременное погашение долгов. В данном случае платежеспособность вытекает из уровня ликвидности хозяйствующего субъекта. Если компания признана ликвидной, она автоматически обладает платежеспособностью, поскольку последняя означает способность вовремя и полностью исполнять долговые обязательства. При проведении анализа третьими сторонами или сотрудниками предприятия для проверки соответствия финансового положения установленным нормам по ликвидности, ликвидность определяется как превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в пределах рекомендуемых значений.

Понятия платежеспособности и ликвидности тесно взаимосвязаны, причем ликвидность имеет более широкий смысл. Уровень ликвидности баланса и деятель- ности организации влияет на их платежеспособность. Ликвидность отражает как текущее состояние платежей, так и их перспективы. Предприятие может демонстрировать платежеспособность в определенный момент времени, но столкнуться с трудностями в будущем, и наоборот. Таким образом, ликвидность баланса является основой обеспечения платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность представляет собой способность обеспечить платежеспособность. Репутация и платежеспособность предприятия помогают ему поддерживать свою ликвидность.

Процесс целенаправленного и систематического воздействия руководства предприятия на уровень его ликвидности означает ее управление. Важное значение в управлении ликвидностью отводится анализу, который позволяет получить первичные данные о текущем состоянии компании.

Основной целью анализа ликвидности является своевременное выявление и устранение финансовых проблем, а также выявление резервов для улучшения платежеспособности и кредитоспособности организации. Выводы, сделанные в ходе анализа, определяют дальнейшие шаги по ре- шению выявленных проблем. Таким образом, платежеспособность и ликвидность являются результатом грамотного и профессионального управления комплексом факторов, влияющих на конечный результат хозяйственной деятельности предприятия.

При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, разделенных по степени ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам погашения. Расчет и изучение коэффициентов ликвидности способствует оценке того, насколько текущие обязательства обеспечены ликвидными средствами. Чаще всего стремление к высокой ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Самым оптимальным подходом является обеспечение оптимального баланса между уровнем ликвидности и уровнем прибыльности компании. Чтобы избежать проблем с ликвидностью, важно устанавливать конкретные цели, разрабатывать стратегии их достижения, анализировать и контролировать соответствие реальной ситуации и намеченным планам.

В качестве примера анализа ликвидности приведем организацию малого бизнеса ООО «Инекс»

Таблица 1. Анализ ликвидности балансов ООО «Инекс», тыс. руб.

АКТИВ

тыс. руб.

ПАССИВ

тыс. руб.

Платёжный излишек (+) или недостаток (-)

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

2021 г.

2022 г.

2023 г.

А1

11064

8745

7312

П1

9712

9990

5622

1352

-1245

1690

А2

11499

9418

8677

П2

14560

10129

4800

-3061

-711

3877

A3

13431

29237

25435

П3

470

9000

3500

12961

20237

21935

А4

4252

4534

5124

П4

15504

22815

32626

-11252

-18281

-27502

ВСЕГО

40246

51934

46548

ВСЕГО

40246

51934

46548

-

-

-

По результатам проведённого анализа ликвидности установлено, что баланс ООО «Инекс» на протяжении всего периода являлось абсолютно ликвидным только в 2023 г. В 2021-2022 гг. у организации имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Далее, перейдём к оценке платёжеспособности ООО «Инекс» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2. Анализ полученных результатов указывает на правильность сделанных ранее выводов. ООО «Инекс» на конец 2023 г. было платёжеспособно на срочную перспективу (доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счёт абсолютно ликвидных активов организации).

Таблица 2. Анализ платёжеспособности ООО «Инекс»

Показатель

Предельные значения

2021 г.

2022 г.

2023 г.

Отклонение 2023 г. к (+,)

2022 г.

2021 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0,2 – 0,7

0,456

0,435

0,702

0,246

0,267

Коэффициент срочной ликвидности

>1

0,930

0,903

1,534

0,605

0,631

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (покрытия)

>1 – 2

1,483

2,356

3,975

2,492

1,619

Можно утверждать, что на протяжении всего периода организация являлась абсолютно ликвидной только в 2023 г. В 2021-2022 гг. у неё имелись проблемы со срочной и среднесрочной ликвидностью, что связано, прежде всего, с концентрацией большей части имущества производственного предприятия в запасах и дебиторской задолженности.

Однако стоит учитывать факторы, которые препятствуют повышению уровня платежеспособности ООО «Инекс»:

  • -    высокая доля дебиторской задолженности среди оборотных активов;

  • -    низкая рентабельность продаж из-за высоких производственных издержек.

Руководству следует продолжать отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности и предпринимать меры для эффективного управления этим процессом. Высокий уровень дебиторской задолженности по-прежнему свидетельствует о нарушениях в кассовой дисциплине компании и неэффективном управлении кредитной политикой.

Для стабилизации финансового положения и повышения платежеспособно- должна быть направлена на укрепление позиций на рынке и поиск резервов по сокращению производственных расходов.

В условиях цифровой трансформации формируются возможности постоянного наблюдения за ликвидностью и платежеспособностью. Участники аналитического процесса могут использовать возможности цифровых технологий постоянно, в режиме реального времени, выявляя недостатки в процессе управления ликвидностью. Современные программы позволяют автоматизировать расчеты, формировать отчеты и отправлять их в соответствующие органы. Эти улучшения ускорили работу бухгалтеров, а также облегчили задачи аудиторов и финансовых аналитиков.

Таким образом, можно заключить, что ликвидность играет важную роль в финансовом управлении малых предприятий, помогая принимать информированные управленческие решения и повышая эффективность их деятельности. В то же время, современные цифровые технологии упрощают процесс расчетов и делают его более качественным.

сти стратегия развития ООО «Инекс»

Список литературы Управление ликвидностью и платежеспособностью малого предприятия в условиях цифровизации

  • Ахмедзянов Р. Р. Разработка интегральных методов оценки стоимости предприятия: дис. … канд. экон. наук: спец. 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит. - М., 2005. - 131 с.
  • Менеджмент / Под ред. Н.Ю. Чаусова, О.А. Калугина. - М.: КНОРУС, 2010. - 496 с.
  • Мигел А.А., Ахмедзянов Р.Р. Сравнительный анализ деятельности промышленных организаций: проблема платежеспособности и поиск комплексных решений // Modern Economy Success. - 2020. - № 1. - С. 77-86.
  • Новикова Т.В., Сергеева К.Ю. Методы оценки и улучшения финансового состояния предприятия // Новые экономические вызовы и возможности. Сборник научных трудов. Том Часть 1. Под редакцией Т.В. Новиковой, А.А. Шестемирова. - Москва: ООО «Русайнс», 2023 - С. 19-25.
Статья научная