Управление нефинансовыми рисками в системе риск-менеджмента банка

⟡ ⟡ ⟡

С развитием банковского бизнеса стало недостаточно контролировать функционирование банка, появилась потребность предвидеть неблагоприятные ситуации, предотвращать возникновение убытков, своевременно устранять отклонения, защищать интересы вкладчиков и всех заинтересованных лиц банка. Решение целого ряда банковских проблем становится возможным благодаря наличию эффективной системы управления рисками. Международные институты, разрабатывающие стандарты финансовой деятельности, в своих аналитических материалах по девяти крупнейшим российским кредитным организациям в 2013 году указывали на то, что именно недостатки управления рисками являлись одной из основных причин финансового кризиса [12]. По мнению автора, необходимость внедрения риск-менеджмента в бизнес-процессы банка обусловлена ориентированным на будущее характером самой банковской деятельности.

ГРНТИ 06.73.55

Рена Фаиговна Бабаева — аспирантка кафедры банков и финансовых рынков Санкт-Петербургского государственного экономического университета.

Публикуется по рекомендации д-ра экон. наук, проф. Е.В. Тихомировой.

Статья поступила в редакцию 11.05.2015 г.

Для ссылок: Бабаева Р.Ф. Управление нефинансовыми рисками в системе риск-менеджмента банка // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2015. № 3(93). С. 103-107.

Среди отечественных и зарубежных экономистов до сих пор отсутствует единый взгляд на категорию «риск» и процесс управления риском. Причиной неоднозначности интерпретации содержания категории «риск» является сложность и многогранность понятия, исторически формирующегося в различных сферах деятельности. Значительная часть авторов связывает понятие риск с опасностью ущерба, потерь. Так, Румянцева Е.Е. [11, с. 457] определяет риск как опасность потери запланированной доходности. Максимцев И.А., Кураков Л.П., Тарасевич Л.С. [3, с. 901] интерпретируют риск, как опасность возникновения потерь в связи с непредвиденными изменениями условий экономической деятельности, появлением неблагоприятных обстоятельств. Авдийский В.И. [1, с. 55] предполагает, что риск является вероятностью неблагоприятного исхода от реализации принятых решений в условиях неопределенности среды функционирования. По нашему мнению, интерпретация риска исключительно как возможности реализации неблагоприятных событий (опасности потери, убытка, ущерба) является ограниченной и не учитывает положительный аспект данной категории. В противном случае, не было бы экономического смысла хозяйствующим субъектам в процессе своей деятельности принимать на себя риск.

В экономической литературе встречаются иные подходы, рассматривающие риск, например, как сумму потерь. Так, Тихомиров Н.П. [14, с. 11] рассматривает риск как возможную величину убытков или недополученной прибыли, потери хозяйствующим субъектом части своих ресурсов, недополучения доходов в течение какого-либо временного периода или одномоментно в результате возможных неблагоприятных событий или ошибок в управлении. Другие экономисты рассматривают риск как неопределенность. Например, Вишняков Я.Д. [5, с. 316] предполагает, что риском является неопределенность в отношении потенциальных потерь на пути к цели. Однако эта позиция имеет опровержение. Так, Ф. Найт [9, с. 255] критикует трактовку риска, как неопределенность, связанную с непредвиденными обстоятельствами неблагоприятного толка, поскольку термин «неопределенность» подразумевает и положительный исход. Он рекомендует различать риск убытков и неопределенность выигрыша.

Среди экономистов встречаются и иные подходы к интерпретации категории «риск», например, как действия субъекта. Так, Лаврушин О.И. и др. [2, с. 10] отмечают, что риском является деятельность в условиях неопределенности, рассчитанная на успех, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события. А банковские риски они определяют как социально ответственный процесс. В словаре Ожегова С.И. [13] справедливо отмечается, что риск — это действие наудачу, в надежде на счастливый случай, то есть чем выше риск — тем выше вероятность потенциального дохода. Данная позиция опровергается Качаловым Р.М.: «риск — это не процесс и не деятельность, это явление, которое будучи возведено в ранг экономической категории, позволяет характеризовать качество принимаемых хозяйственных решений в деятельности предприятия с точки зрения степени достижения поставленной цели» [8, с. 29].

Другие экономисты [7, с. 51] интерпретируют риск как фактор, причину, движущую силу, способную породить опасность или привести к ущербу (убытку). Так, Бровкина Н.Д. [4, с. 111] отмечает, что риск — это угроза того, что некоторое событие или действие негативно повлияет на способность организации успешно достичь своих целей или реализовать свои стратегии. Гамза В.А. [6] рассматривает риск как возможную (потенциальную, реальную) угрозу для тех или иных интересов банка.

Все многообразие определений и толкований категории «риск», по мнению автора, можно разложить на подгруппы: риск, как вероятность неблагоприятного события (мера опасности); риск, как деятельность в условиях неопределенности; риск, как фактор, способный привести к реализации негативных последствий; риск, как величина возможных потерь. По мнению автора, следует придерживаться позитивного подхода трактовки категории «риск» и рассматривать ее близкой к понятию «шанс», что означает в условиях экономической деятельности при правильном управлении, грамотном использовании специальных инструментов, возможность получения максимального дохода с учетом одновременного ограничения потерь. При управлении риском следует придерживаться цели не его минимизации, а его оптимизации.

Однако специфика банковского бизнеса требует придерживаться принципа осторожности и учитывать риск как потенциальные потери, способные оказать негативное влияние на исполнение банком обязательств перед клиентами. По нашему мнению, следует согласиться с определением Соколова Б.Н., согласно которому риском является любое событие или действие, способное как неблагоприятно, так и положительно отразиться на достижении организацией своих деловых целей.

Банковский бизнес подразумевает большое разнообразие рисков. ЦБ РФ в Письме от 23.06.2004 №70-Т «О типичных банковских рисках» предложил выделять в банковской деятельности, как особо значимые: кредитный, страновой, рыночный (фондовый, валютный процентный) риски, риск ликвидности, операционный, правовой, стратегический риски. В настоящее время в документах регулятора также выделяются риски потери деловой репутации, а также регуляторный риск (в том числе риск неправомерных и некомпетентных решений сотрудников банка).

Существует множество различных подходов к классификации рисков в банковской деятельности. Так Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН) определяет следующую классификацию рисков: кредитные; рыночные (включая валютный, фондовый и процентный); прочие (включая, операционные, ликвидности, потери деловой репутации и пр.). Подобный базовый подход к классификации рисков обусловлен целью рекомендаций БКБН, направленных на обеспечение стабильности финансовых рынков, поддержание соответствия суммы капитала принимаемым рискам. В рамках этого подхода активы банка группируются по уровню риска в целях оценки достаточности капитала.

Традиционно по возможности количественного определения размера все многообразие подконтрольных банковских рисков разделяют на финансовые и нефинансовые.

Финансовые риски являются наиболее существенными для деятельности банка, они способны повлиять на структуру и объемы активов и пассивов, а также на результаты деятельности банка. Финансовые риски в рамках излагаемой классификации относятся к тем рискам, которые поддаются вероятностной количественной оценке. Таким образом, в отношении них может быть сформировано профессиональное суждение о размере сокращения прибыли в результате реализации рискового события, а также разработаны вероятностные модели оценки. Управление финансовыми рисками предполагает формирование специальных резервов и резервирование капитала.

Нефинансовые риски являются категорией малоизученной, по мнению автора, поскольку в экономической литературе и в документах регулятора отсутствует подробное описание их сущностных характеристик и содержания. Лопатников И. [15, c. 126] определяет нефинансовый риск как риск, при реализации которого возникает не только прямое воздействие на прибыль (издержки), капитал, но и воздействие на репутацию организации и развитие ее человеческого капитала. По мнению автора, под нефинансовыми рисками следует понимать риск, реализация которого оказывает негативное воздействие в первую очередь на нематериальные активы банка (репутацию, программное обеспечение, внутреннюю систему комплаенс-контроля), и, как следствие, оказывает воздействие на финансовое положение банка. К нефинансовым рискам автор относит: репутационный, правовой, операционный, стратегический, технологический, системный, страновой риски.

Для оценки нефинансовых рисков трудно сформировать количественную модель, но их реализация приводит к финансовым потерям в будущем, поэтому банкам категорически нельзя игнорировать присутствие нефинансовых рисков в процессе своей деятельности. Однако, анализ экономической литературы показал неудовлетворительный уровень изученности данного вопроса, в частности, отсутствует классификация нефинансовых рисков. Автор предлагает разделять нефинансовые риски на внутренние и внешние.

К категории «внутренние нефинансовые риски» или «функциональные риски», по нашему мнению, следует относить риски, возникающие из-за несовершенства внутренних процессов или операционных систем банка, ошибок персонала или недостатка квалификации сотрудников. Функциональные риски являются результатом работы неэффективной системы внутреннего контроля, а также несовершенства системы сбора и анализа соответствующей информации. Они опасны для банка не менее финансовых рисков, т.к. приводят к прямым или косвенным финансовым потерям, однако сложнее определимы количественно. К функциональным рискам относятся: операционный, стратегический, технологический.

Операционный риск — вероятность возникновения финансовых потерь из-за несоответствия характера и масштаба деятельности банка требованиям действующего законодательства, внутренним нормативным документам. Стратегический риск — это возможность возникновения потерь у банка вследствие допущения ошибок при принятии решений, определяющих стратегию развития. Технологический риск связан с несовершенством используемых банком информационных систем, программ или баз данных, систем передачи информации или прочего оборудования, необходимого в деятельности банка.

«Внешние нефинансовые риски» связаны с вероятностью ухудшения положения банка из-за причин внешних, касательно банка. К внешним нефинансовым рискам, по мнению автора, следует относить правовой риск, риск потери деловой репутации, системный риск, страновой риск.

Правовой риск реализуется в форме нарушения законодательства, нормативных требований регулятора или внутренних нормативных требований банка. Правовой риск связан с различными факторами: непредвиденными изменениями законов или нормативных актов; несовершенством законодательства; нарушением договорных условий со стороны клиентов банка и его контрагентов; нахождением филиалов, дочерних, зависимых организаций, клиентов или контрагентов под юрисдикцией другого государства. Системный риск — вероятность потерь из-за ухудшения положения другого участника (банка) расчетной сети Банка России. Неспособность одного банка выполнить обязательства в расчетной сети оказывает негативное последствие на всю платежную систему и деятельность других банков, невозможность ими исполнять свои обязательства в срок (см. Письмо Банка России от 03.05.2011 г. N 67-Т «О системном риске расчетной системы»). В 2013 году и 2014 году в условиях «глобальной чистки» российской банковской системы этот риск имел повышенное значение. Так, отзыв лицензии 20 ноября 2013 года у «Мастер-банка» продемонстрировал, что большинство национальных банков были не готовы к реализации системного риска, в результате чего потерпели значительные убытки.

Репутационный риск — неспособность банка поддерживать существующие и создавать новые деловые отношения, в том числе поддерживать доступ к финансовым ресурсам на межбанковском рынке вследствие негативного восприятия банка клиентами, контрагентами, акционерами (вкладчиками), инвесторами, кредиторами, надзорными органами и т.д. Страновой риск (в том числе риск неперевода денежных средств) связан с экономическими, политическими и социальными изменениями среды контрагента, способными оказать негативное влияние на исполнение его обязательств. Нестабильная политическая ситуация, сложившаяся в настоящее время, способна оказать негативное влияние на платежную систему, банковскую систему в целом и на деятельность отдельного банка.

Влияние нефинансовых рисков на деятельность банка оценить крайне трудно, однако они имеют большое значение для эффективного риск-менеджмента и обеспечения непрерывности деятельности банка. Управление нефинансовыми рисками должно осуществляться в банке перманентно. По мнению автора, наиболее эффективный метод управления основан на составлении профессионального суждения ответственного сотрудника банка. Поскольку реализация каждого нефинансового риска имеет индивидуальный характер, нельзя в управлении риском ограничиваться применением определенных алгоритмов, основанных на исторических (статистических) наблюдениях.

Банк России в Указании от 15.04.2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» планирует наложить на кредитные организации требование по разработке методологии, обеспечивающей оценку нефинансовых рисков на основе профессионального суждения. Документ пока не вступил в силу, однако уже размещен на официальном сайте регулятора. К нефинансовым рискам, в данном документе, Банк России относит: правовой, регуляторный, стратегический и риск потери деловой репутации. Банк России рекомендует в Письме от 10.04.2014 г. № 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного управления» акционерным обществам, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, включить в компетенцию совета директоров, помимо контроля, управления и оценки финансовых рисков, также и мониторинг нефинансовых рисков, в том числе операционных, социальных, этических, экологических и иных нефинансовых рисков, а также устанавливать приемлемую величину рисков для общества.

По мнению российских рискологов [10, с. 242] значение управления нефинансовыми рисками возросло в 2008 году, в период мирового финансового кризиса. Актуальные международные проблемы, связанные с введением различных санкций, сменой политических и экономических режимов, сменой регуляторной среды, являются причиной реализации множества рисков у банков, среди которых следует особо выделить нефинансовые риски, так как на них воздействуют не только объективные факторы, но и целый ряд субъективных предпосылок.

Изучение нефинансовых рисков актуально в свете требования регулятора к способности экономического капитала банка покрывать все риски банка. Банк должен иметь капитал, способный покрывать не только финансовые риски (в соответствии с количественными моделями оценки рисков), но и нефинансовые. Нефинансовые риски банка отличаются от финансовых как методами оценки, так и методами управления (см. табл.). Они нуждаются в принципиально новом подходе, прежде всего это выражается в различии подходов определения размера необходимого капитала на покрытие рисков, методов формирования резервов на покрытие возможных убытков, методов установления лимитов.

Потребность в изучении нефинансовых рисков связана также и с тем, что в банковской практике многие нефинансовые риски порождают финансовые риски. Например, негативная информация о банке, размещенная в СМИ, вызывает опасения у вкладчиков относительно сохранности их средств и провоцирует отток размещенных вкладов из банков. Таким образом, репутационный риск приводит к возникновению риска потери ликвидности.

Для повышения эффективности системы риск-менеджмента банкам следует контролировать свои нефинансовые риски, которые в неменьшей степени, чем финансовые риски, способны оказать негативное влияние на деятельность банков, в том числе на их финансовое положение.

Таблица

Различия методов управления финансовыми и нефинансовыми рисками

Критерии различия	Финансовые риски	Нефинансовые риски
Факторы риска	Могут быть определены в достаточной степени в виде закрытого перечня, который может использоваться банками для построения модели их оценки	Практически невозможно определить исчерпывающий перечень факторов, вызывающих нефинансовые риски. Проявление факторов риска в каждом конкретном случае индивидуально
Модели оценки рисков	Могут применяться унифицированные модели оценки рисков, основанные на статистических данных, в сочетании с профессиональными суждениями специалистов банка	Все модели оценки основаны на профессиональных суждениях банковских специалистов
Формирование резервов под риски	Осуществляется регулярно (ежемесячно пересматривается достаточность созданных резервов)	Осуществляется только при выявлении конкретного проявления нефинансового риска (рискового события)
Покрытие рисков капиталом	Осуществляется на основе принятых в банке унифицированных моделей	Осуществляется на основе профессионального суждения ответственных сотрудников банка
Установление лимитов на принятие рисков	Предельные значения устанавливаются для каждого финансового риска	Не осуществляется