Управление оборотными средствами как основа экономической безопасности предприятия

Уровень экономической безопасности страны складывается из уровней экономической безопасности отдельных отраслей, который зависит от экономической безопасности подавляющего количества предприятий в этих отраслях. Экономическая безопасность отдельного предприятия зависит от достаточно большого количества факторов. Эффективное управление оборотными средствами играет среди них не последнюю роль.

Оборотные средства - денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды [1].

Рассмотрим методы управления оборотными средствами, с помощью которых современное предприятие может упрочить свою экономическую безопасность. Для этого может использоваться ряд моделей.

Модель Баумоля-Тобина основана на том, что организация начинает работать, имея в наличии максимально необходимый объем денежных средств. Но в процессе работы организации этот объем расходуется, а все заработанные предприятием денежные средства вкладываются в краткосрочные ценные бумаги. Когда предприятия расходует все имеющиеся у него в наличии денежные средства, оно реализует часть своих вложений в краткосрочные ценные бумаги на сумму, равную максимальному объему требуемых денежных средств. После чего процесс повторяется заново.

Найдем требуемый объем пополнения денежных средств в рамках модели Бау-моля-Тобина - формула (1):

Q=а 12^VrC, (1) R где V - прогнозируемый объем потребности предприятия в денежных средствах в анализируемом периоде времени;

C - расходы предприятия на помещение его денег в ценные бумаги;

R - процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, который является приемлемым и достижимым для предприятия [2].

Так как предприятие расходует запас денег до нулевого объема, средняя величина этого запаса составит Q/2. Рассчитаем общее количество сделок предприятия по помещению его денежных средств в ценные бумаги (К):

К = Q • <2

Тогда объем расходов (СР), которые понесет предприятие в результате выбранной политики управления денежными средствами рассчитывается как:

СР = С X К + R X Q, (3)

Если предприятие не может спрогнозировать ежедневный приток и отток денежных средств, оно может применять модель Миллера-Орра [2]. Рассмотрим основные этапы применения этой модели.

На первом этапе следует определить минимальную границу денежных средств на расчетном счете предприятия. В том случае, если при снижении объема денежных средств, эта граница будет достигнута, предприятие должно реализовать часть своих вложений в ценные бумаги, возвращая объем денег к определенному оптимальному уровню. На втором этапе определяются возможные варианты ежедневных притока и оттока денежных средств в рамках их движения на расчетном счете предприятия. На третьем этапе рассчитываются расходы предприятии в связи с хранением средств на расчетном счете, а также – затраты на конвертацию денежных средств в ценные бумаги. На четвертом этапе определяется максимальная граница объема денежных средств, после превышения которой они конвертируются в ценные бумаги. Зная максимальную и минимальную границы, можно определить разрешенный диапазон колебания денежных средств на расчетном счете предприятия. Далее, на пятом этапе, нужно определить оптимальный для предприятия объем остатка денежных средств на расчетном счете. К этому уровню предприятие должно вернуть объем денежных средств, в том случае, если он выйдет за максимум или минимум ранее определенного диапазона.

Рассмотрев основные модели управления денежными средствами, необходимо отметить, что большинство методов

управления запасами основано на применении модели определения размера оптимальной партии поставки (EOQ). Она основана на том, что затраты на заказ и хранение материалов имеют обратную связь. Рассчитаем общие затраты на хранение:

ТС = р x D +

D x K

Q

+

H x Q

где p – цена закупки или одной единицы запасов предприятия, руб.

D – годовая потребность в запасах, тн.

K – стоимость организации одного заказа материалов ( в нее входит стоимость погрузки материалов, их разгрузки, упаковки, а также – транспортные расходы), руб.

Q – объем партии поставки, тн.

H – стоимость хранения одной единицы запасов в течение года на складе предприятия.

Чтобы определить минимум функции необходимо взять от нее первую производную и приравнять к нулю. Вторая производная положительна. Возьмем первую производную от уравнения (4) по величине Q, получим:

„ D x K H 0 =--+ —.

_Q 2     ₂

Откуда

Q ² =

2 x D x K

Н

Решим это уравнение относительно Q, получим модель оптимальной партии поставки (EOQ):

EOQ =

2 x D x K

Н

Также для управления запасами сырья и материалов часто применяется АВС-анализ. Аналогичный анализ может применяться и для создания системы контроля над запасами готовой продукции предприятия. Управление запасами готовой продукции предприятия во многом сводится к

управлению ее реализацией (реклама, маркетинговые акции, ценовая политика, сопутствующие услуги – гарантия, доставка товара и др.).

Кроме вышеуказанных инструментов, для управления оборотными средствами предприятия широко применяется система финансовых бюджетов. Это таблицы, в которых в плановом и фактическом варианте приводится информация о движении денежных средств, формировании и расхо- довании запасов, производстве готовой продукции, формировании и погашении дебиторской задолженности предприятия.

В свою очередь, эффективное развитие предприятие вызывает мультипликативные эффекты [3], положительно влияющие на деятельность других предприятий [4]. Что, в свою очередь оказывает влияние на развитие экономики в целом и национальную безопасность [5, 6].