Управление платежеспособностью страховой компании «СОГАЗ»

Проанализируем деятельность АО «СОГАЗ на основе коэффициентов ликвидности, и сравним полученные показатели с аналогичными показателями за предыдущие периоды. Как было сказано ранее, ликвидность является одним из основных понятий характеризующим финансовое состояние страховщика, которая определяет возможность компании вовремя оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Таблица 1 – Динамика показателей ликвидности АО «СОГАЗ»

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2015 году увеличилось по сравнению с показателем 2014 года, это связано со увеличением объема финансовых вложений АО «СОГАЗ». Несмотря на то, что коэффициент нижи предусмотренного нормативного значения (1,5), организация может позволить снижение данного коэффициента без ущерба для бизнеса.

Коэффициент «критической ликвидности свидетельствует о том, что АО «СОГАЗ» на каждый рубль текущих пассивов приходится 1,12 руб. текущих активов, за счет которых организация при возникновении непредвиденной ситуации может погасить все возникшие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что 96% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Ликвидность страховой компании параметр весьма условный. Понятно, что в стандартном понимании Ликвидность - это способность СК отвечать по своим обязательствам. Но не надо забывать, что страховой бизнес - это бизнес вероятностный. Вот тут и возникает проблема, как оценить ликвидность компании, когда размер обязательств - величина переменная и не может быть точно оценена.

Эффективной методикой оценки платежеспособности является оценка платежеспособности страховой организации в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика в нормативном размере с его собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, которым может быть использовано покрытие этих страховых обязательств.

Итак, рассчитаем отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного в АО «СОГАЗ» за 2013-2015 ..

Таблица 2 - Отклонение маржи платежеспособности от нормативной маржи

Отклонение фактической маржи от номинальной в 2015 году выросло 34212 млн рублей до 34454 млн рублей, данная величина существенно превышает требования регулирующих органов. Процент отклонения размера маржи платежеспособности превышает нормативные значения на 319%. Таким образом можно сказать, что по итогам 2015 года АО «СОГАЗ» отвечало требованиям платежеспособности, а значит, в очередной раз подтвердило свое место на рынке страхования.

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, о том, что показатели платежеспособности АО «СОГАЗ» выросли, а значит, можно с уверенностью сказать, что компания может вовремя и в полностью выполнять принятые на себя обязательства.

Несмотря на достаточный уровень ликвидности и платежеспособности АО «СОГАЗ» существуют определенные рекомендации, которые позволят улучшить текущую платежеспособность и ликвидность страховой компании и улучшить финансовое состояние в целом. Управление ликвидностью и платежеспособностью направлено на решение проблемы «ликвидность-прибыльность».

АО «СОГАЗ» эффективно отслеживает состояние ликвидных активов, а так же текущих обязательств оказывающих непосредственное воздействие на способность страховой компании погашать свои обязательства. Расчет показателей ликвидности ежемесячно позволяет быстро реагировать на снижение платежеспособности и изменять текущую ситуацию. Влияние на ликвидность АО «СОГАЗ можно оказать в первую очередь за счет роста собственных средств компании. Однако, нельзя не учесть, что привлечение дополнительного капитала в виде эмиссии акций приведет к сокращению дивидендов.

Также, для роста собственных оборотных средств необходимо осуществить следующие мероприятия:

• -    увеличить собственный капитал, увеличив уставный капитал. Управлять нераспределенной прибылью, скорректировать формирование резервных средств и повысить рентабельность компании с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики;

• -    использовать долгосрочные займы. Долгосрочный кредит имеет свои плюсы: процентная ставка ниже, чем по краткосрочному кредиту, период возвращения больше.

Таким образом, для сокращения текущих финансовых потребностей нужно сократить дебиторскую задолженность. Уменьшая период отсрочек платежей, однако, необходимо минимизировать риск потери клиентов. Для этого можно использовать учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Необходимо осуществить мониторинг рынка, перед принятием решения о снижении среднего периода отсрочек.

Если период отсрочек конкурентов меньше, то можно сократить свои. Анализируя текущие отсрочки, следует выявить, способствуют ли длительные отсрочки платежей: увеличению оборота или росту убытков? Нужно также сократить объем сомнительной клиентуры, периодически сигнализируя дебиторам о наступающем периоде возврата средств. Требуется найти возможность повышения эффективности взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно сократить заключение дополнительных договоров страхования клиентам, задерживающим платежи или не осуществляющим оплату существующих; увеличить кредиторскую задолженность, за счет удлинения сроков расчета. .

Таким образом, ликвидность страховой компании характеризуется наличием у нее оборотных средств в размере, необходимом для погашения обязательств по договорам страхования, как минимум в размерах страховых резервов. Если процесс предоставления страховых услуг идет в нормальном режиме, то денежные суммы, поступающие от одних клиентов страховой компании по договорам страхования, будет достаточно для расчетов по страховым выплатам других страхователей. В случае сбоев при поступлении страховых премий от страхователей, имеющихся ресурсов должно быть достаточно для расчетов по страховым выплатам. Поэтому страховые компании должна обеспечить достаточный уровень платежеспособности для устойчивости компании на рынке.