Управление рисками в лизинговой компании

С каждым годом обостряется конкуренция между лизинговыми компаниями, что приводит к осуществлению всё более рискованных проектов, понижая критерии их отбора.

Крупная лизинговая компания обязательно должна иметь специальное подразделение, ответственное за риск-менеджмент, где рассматриваются ключевые вопросы по управлению рисками: установление лимитов; оценка и управление валютными рисками и рисками ликвидности; утверждаются правила мониторинга портфеля; принимаются управленческие решения по минимизации рисков. Лизинговый рынок развивается параллельно с банковским, поэтому распространенность системного риск-менеджмента достаточно велика.

Принципы методики системы управления рисками:

• -    Комплексность

Для оценки чувствительности риска лизинговых операций применяется комплексный анализ рисков в их неразрывной взаимосвязи, что создает полное представление о составе и структуре рисков каждого лизингового проекта в отдельности.

• -    Индивидуальность

Каждый лизинговый проект, согласно принятой методике, оценивается индивидуально, что позволяет более точно оценить риски лизинговых проектов различных отраслей экономики, требующих специфического подхода;

• -    Консерватизм

Цели оценки рисков в компании подразумевают критический подход к анализу участников лизинговых проектов, что позволяет адекватно оценивать карту рисков и способов их минимизации при принятии окончательного решения относительно финансирования лизинговых проектов [2].

Цели оценки и управления рисками лизинговых услуг:

• -    при реализации лизинговых услуг свести к минимуму финансовоэкономические потери;

• -    в условиях изменяющихся факторов внешней среды, обеспечить устойчивое развитие лизинговой компании путем оптимизации ее внутренней среды;

• -    обеспечить повышение качества лизингового портфеля;

• -    сохранить репутацию лизинговой компании как стабильного, надежного и высокоэффективного партнера.

Для достижения данных целей лизинговым компаниям необходимо создавать систему управления рисками, которые делятся на общие, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью и специфические риски, связанные только с лизинговыми операциями.

С точки зрения общих рисков, на развитие лизинговой компании могут оказывать воздействие изменения, происходящие в экономической сфере страны. Значительные риски могут возникнуть при непрогнозируемом ухудшении финансового положения крупных лизингополучателей вследствие негативных макроэкономических изменений.

Специфическими рисками лизинговой компании считаются финансовые риски, связанные исключительно с лизинговой деятельностью, а также правовые, налоговые риски и риск невыполнения поставщиком договора поставки.

К методам снижения рисков в лизинговых компаниях относятся:

• -    установление кредитных лимитов на лизингополучателей и учет риска при формировании валовой лизинговой ставки;

• -    диверсификация заемных инструментов, соотнесение графиков их обслуживания с поступлением лизинговых платежей, устранение зависимости от ограниченного круга кредиторов;

• -    диверсификация рисков путем распределения инвестиционного портфеля между различными типами предметов лизинга либо путем создания дочерних лизинговых компаний, каждая из которых специализируется на определенном виде имущества;

• -    проведение периодического мониторинга состояния участников действующих лизинговых проектов и тенденций отраслей лизингополучателей, финансируемых предприятием, это служит отправной точкой для принятия ряда управленческих решений касательно изменения лимитов финансирования отдельных лизингополучателей и изменения целевой доли отдельных отраслей в лизинговом портфеле компании;

• -    использование различных механизмов обеспечения возврата инвестиционных средств (залог, аванс, банковская гарантия, аккредитив, разделение рисков с поручителями и страховыми компаниями)[1].

Риск-менеджмент в лизинговой компании позволяет проводить комплексную оценку участников лизингового проекта, с точки зрения рисков и вырабатывать оптимальные решения по их снижению. При принятии окончательного решения о финансировании лизингового проекта, одним из основных факторов являются рекомендации, выработанные в ходе применения системы управления рисками.

Эффективное управление рисками в лизинговой компании направлено на оценку рисков с учетом долгосрочного характера лизингового финансирования, предотвращение возникновения рисковых ситуаций и на реализацию системы снижения негативных последствий в случае наступления рисковых событий. Необходимо подчеркнуть обязательность интеграции системы управления рисками в структуру бизнес-процессов лизинговой компании.

Сегодня, банки стремятся работать с надежными заемщиками, сотрудничество с которыми не приведет к созданию больших резервов и падению норматива достаточности собственных средств (капитала) банка. По мнению экспертов, ожидается, что в скором времени банки предъявят лизинговым компаниям новые регулятивные требования, например, об обязательном наличии кредитного рейтинга. По мнению экспертов, ожидается повышение внимания лизинговых компаний к системе управления рисками и к своему финансовому состоянию, так рынок лизинговых услуг станет более безопасным (надежным) и более очевидным (понятным).