Управление валютными рисками нефинансовой компании: методы и инструменты
Автор: Швец Сергей Константинович
Журнал: Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета @izvestia-spgeu
Рубрика: Финансовый сектор экономики
Статья в выпуске: 6 (102), 2016 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматриваются методические аспекты управления валютными рисками нефинансовой компании в условиях неопределенности. Предложен экономический механизм анализа и оценки валютных рисков с использованием концепции RiskMetrics. Разработан алгоритм оценивания рисков на основе статистического моделирования (метод Монте-Карло). Рассмотрен практический пример расчета валютных рисков группы компаний и их элиминирование с использованием производных финансовых инструментов.
Валютная политика, валютный риск, метод монте-карло, элиминирование рисков, хеджирование, деривативы
Короткий адрес: https://sciup.org/14875757
IDR: 14875757
Список литературы Управление валютными рисками нефинансовой компании: методы и инструменты
- Лукашов А.В. Риск-менеджмент. . Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/risk_management2.shtml (дата обращения 01.10.2016).
- Швец С.К. Введение в корпоративный риск-менеджмент. СПб.: Издательство Политехнического университета, 2011.
- Энциклопедия финансового риск-менеджмента/Под ред. А. А. Лобанова, А.В. Чугунова. М.: Альпина Бизнес Букс, 2003.
- Якубенко А.А. Механизм воздействия валютного риска на стоимость компании//Управление экономическими системами. 2015. № 6. С. 25-30.
- Московская биржа: официальный сайт. . Режим доступа: http://moex.com (дата обращения 12.06.2016).
- Официальный сайт Центрального банка России. . Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 10.06.2016).
- Alexander C. Market Risk Analysis: Volume IV: Value at Risk Models. John Wiley & Sons Ltd, 2008. 494 p.
- AggarwalR., Harper J.T. Foreign exchange exposure of "domestic" corporations//Journal of International Money and Finance. 2010. № 26. Р. 1619-1636.
- Alvarez-Diez S., Alfaro-Cid E. Hedging foreign exchange rate risk: Multi-currency diversification//Revista Europea de Direccion y Economia de la Empresa. 2015. № 75. Р. 22-29.
- Bohdalova M. A comparison of Value-at-Risk methods for measurement of the financial risk//E-Leader Conference. Prague, 2010.
- Dowd K. After VaR: the theory, estimation, and insurance applications of quantile-based risk measures//Journal of Risk and Insurance. 2006. Vol. 73, Issue 2. Р. 193-229.
- Jorion P. Financial risk manager handbook. John Wiley & Sons, Inc., 2003. 733 p.
- Mikkelsen R., Dahlgaard J. Foreign exchange rate risk measurement and management of a group of companies headquarted in Germany and doing business in US and China, 2013. . Режим доступа: http://pure.au.dk/portal/files/55738201/Full_thesis_incl._abstract.pdf (дата обращения 12.06.2016).
- Papaioannou M. Exchange rate risk measurement and management: issues and approaches for firms risk//IMF Working paper. 2007. № 255.
