Управление заемными средствами организации

Эффективная финансовая деятельность организации невозможно без постоянного привлечения заемных финансовых ресурсов. Под заемным капиталом понимается капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Заемный капитал состоит из краткосрочных и долгосрочных обязательств. Под долгосрочным обязательством понимается обязательства, срок исполнения которых превышает более 1 года, а краткосрочные - до одного года. И долгосрочные, и краткосрочные обязательства — это задолженности организации по кредитам и займам. Стоит отметить, что заемному капиталу относятся такие виды, как лизинг, вексель, банковские кредиты, облигации и т.д. Рассмотрим динамику формирования заемного капитала на примере ОАО «Зирганская МТС» [1].

ОАО « Зирганская МТС» является одним из успешных машиннотехнологических станций в РБ. Данная организация была образована в 1997 году по инициативе президента Башкортостана. Основными видами деятельности организации являются:

• -    производство, заготовка, переработка, доработка и реализация сельскохозяйственной продукции, в том числе организация совместной деятельности     с     колхозами,     совхозами     и     другими

сельхозтоваропроизводителями по производству сельскохозяйственной продукции;

• -    оптово-розничная торговля;

• -    оказание транспортных и автосервисных услуг;

• -    строительство;

• -    комплексная уборка продукции.

Рассмотрим состав и структуру заемного капитала данной организации.

Таблица 1 Динамика заемного капитала ОАО «Зирганская МТС»

Из таблицы видно, что в структурекапитала на долю заемного капитала приходится 22%. При этом, долгосрочные обязательства составляют 3,01%,а краткосрочные-18,63%. Отсюда следует, что в структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства. В динамике доля долгосрочных обязательств сокращается, а краткосрочных - растет[2].

В результате проведенного анализа выяснилось, что в исследуемой организации преобладают собственные источники по сравнению с заемным.Для совершенствования управления заемным капиталом организации необходимо:

• -    искать дешевые кредиты;

• -    участвовать в государственных программах, например, «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 20132020 год»;

• -    увеличивать рентабельность собственного капитала, которая за последний период снизилась на 0,06% (2012г. -0,08%, а за 2013г-0,02%).

В результате увеличится приток заемных средств, повысится деловая активность данной организации.