Урегулирование внешней задолженности бывшего СССР после 2000г

Урегулирование задолженности перед Парижским клубом

Как известно, Парижский клуб является неофициальным межправительственным органом индустриально развитых стран-кредиторов.

Россия начала вести переговоры с Парижским клубом по реструктуризации официальной задолженности бывшего СССР с 1991 г. И 1993 г. заключено первое соглашение о реструктуризации долга СССР

Парижскому клубу. В дальнейшем соглашения о реструктуризации платежей текущего года достигались еще дважды: в 1994 г. и 1995 г., а 29 апреля 1996 г. было подписано соглашение о реструктуризации на 25 лет внешнего долга СССР перед клубом в сумме 33,2 млрд дол. с предоставлением 7-летнего льготного периода, в течение которого выплачиваются только проценты.

Последнее соглашение о реструктуризации задолженности нывшего СССР перед кредиторами Парижского клуба было достигну- ю в августе 1999 г. В рамках договоренности платежи 1999—2000 гг. и объеме 8,3 млрд дол. были переоформлены в обязательства со сроками погашения до 2020 г. с предоставлением льготного периода до 1,5 лет.

На начало 2005 г. долг бывшего СССР перед клубом составлял 43 млрд дол. В результате переговоров удалось договориться о досрочном погашении части долга на сравнительно справедливых условиях. В соответствии с Соглашением от 13 мая 2005 г. в июле- августе 2005 г. двумя траншами (12,5 и 2,5 млрд дол. соответственно) был досрочно погашен по номиналу долг в сумме 15 млрд дол. Этот платеж в погашение государственного долга стал крупнейшим в истории клуба.

В период с 15 по 21 августа 2006 г. в соответствии с Многосторонним протоколом от 16 июня 2006 г. Россия осуществила платежи в погашение остатка реструктурированной в 1996 и 1999 гг. задолженности. В результате обязательства перед всеми 17 государствами — членами Клуба в сумме 21,6 млрд дол. были погашены в полном объеме, Россия перестала быть страной — дебитором Клуба. Окончательно разрешилась проблема существования наиболее крупной, политически значимой и сложно управляемой категории государственного внешнего долга. Межправительственные соглашения, которыми была оформлена задолженность, утратили силу. Тем самым Россия достигла цели, поставленной Правительством РФ и сформулированной в «Долговой стратегии РФ на 2003—2005 гг.». Общая экономия средств федерального бюджета на процентных платежах за период до 2020 г. превышает 12,0 млрд дол.

Досрочное погашение всей суммы долга Парижскому клубу должно способствовать укреплению международного авторитета России как государства со значительным запасом финансовой и долговой устойчивости, имеющего репутацию добросовестного заемщика и стремящегося конкретными мерами улучшить инвестиционный климат в стране.

За время участия в работе Парижского клуба Россия подписала свыше 50 многосторонних соглашений на сумму более 50 млрд дол.

Урегулирование задолженности перед Лондонским клубом

Лондонский клуб — международное объединение частных коммерческих банков (около 600) индустриально развитых стран мира, чьи кредиты не находятся под защитой государственных гарантий или страхования. Клуб работает в тесном контакте с Парижским клубом, «большой восьмеркой» и другими международными финансовыми организациями.

В декабре 1991 г. был создан Банковский консультативный комитет (БКК) во главе с Дойче банком, который выступал посредником по выработке общих принципов реструктуризации задолженности бывшего СССР перед коммерческими банками, объединенными в Лондонский клуб. Предметом отсрочки в рамках клуба являлась задолженность бывшего СССР по кредитам, взятым до 31 декабря 1991 г. включительно.

С декабря 1992 г. Россия вела с Лондонским клубом переговоры о долгосрочной реструктуризации долгов бывшего СССР. На время переговоров банки-кредиторы предоставляли Внешэкономбанку отсрочки платежей (ролл-оверы).

В ноябре 1995 г. Правительством РФ и членами БКК был подписан Меморандум о согласованных принципах глобальной реструктуризации долга бывшего СССР сроком на 25 лет с 7-летним льготным периодом. На сентябрь 1997 г. выверенная и подтвержденная кредиторам сумма основного долга составила 21,5 млрд дол., или 90% от 24,0 млрд дол., заявленных кредиторами.

• 6 октября 1997 г. был подписан пакет документов о переоформлении задолженности клубу бывшего СССР. Всего было отсрочено платежей на сумму 28,2 млрд дол., в том числе 22,2 млрд дол. — «и ионной долг и 6,0 млрд дол. — проценты.

• 2 декабря 1997 г. (Closing Date) состоялось завершение операции по урегулированию задолженности перед клубом путем оформления основного долга в ценные бездокументарные бумаги (Principal Nolrs или PRINs) и процентов по нему — в бумажные процентные облигации (Interest Arreas Notes или IANs) со сроками погашения в 2020 и 2015 гг. Эмитентом процентных облигаций выступил Внешэкономбанк. Часть задолженности по процентам была оплачена наличными в сумме 3,0 млрд дол.

Согласно подписанным документам, официально Российская Федерация не несла ответственности по задолженности бывшего СССР перед Лондонским клубом. В качестве должника выступал Внешэкономбанк, а Правительство РФ предоставило в пользу Внешэкономбанка платежную гарантию и подписало Декларацию о поддержке Внешэкономбанка в части обеспечения выполнения им своих обязательств перед Лондонским клубом кредиторов.

В связи с финансовым кризисом 1998 г. платежи Лондонскому клубу были приостановлены. 10—11 февраля 2000 г. с клубом было заключено новое соглашение о реструктуризации задолженности бывшего СССР. Соглашение предусматривало обмен инструмента Лондонского клуба (PRINs и IANs) на облигации внешних облигационных займов РФ со сроками погашения в 2010 и 2030 гг. Общая сумма реструктуризированных долговых обязательств составила около 31,7 млрд дол. (включая сумму просроченных процентов и объеме 2,8 млрд дол.). Обмен происходил на условиях списания 36,5% (10,6 млрд дол.) долга бывшего СССР и выпуска финансового инструмента, не уступающего по своему качеству классическим еврооблигациям.

После переоформления долга общая сумма обязательств по еврооблигациям с конечными сроками погашения в 2010 и 2030 гг., выпущенным взамен инструментов Лондонского клуба, в абсолютных цифрах составила 21,15 млрд дол. Результатом реструктуризации явилось значительное улучшение структуры государственного внешнего долга России, снижение ее долгового бремени.

Урегулирование коммерческой задолженности

Коммерческая задолженность бывшего СССР представляет собой обязательства предприятий и организаций бывшего СССР перед иностранными банками и фирмами в виде контрактов с рассрочкой платежа, краткосрочных и среднесрочных коммерческих кредитов, подтвержденных траттами или векселями, тратт и векселей с платежом по предъявлении, отзывных и безотзывных аккредитивов, включая аккредитивы с рассрочкой платежа, инкассо и других коммерческих обязательств.

В 1992—1993 гг. работа по урегулированию коммерческих обязательств в основном сводилась к выверке официальных требований, предъявляемых в рамках Парижского клуба, которые в соответствии со сложившейся международной практикой имеют приоритет над другими категориями долга.

• 1 октября 1994 г. в Заявлении «О переоформлении коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными кредиторами» Правительство РФ объявило о готовности принять на себя юридическую ответственность по коммерческой задолженности бывшего СССР Заявление содержит перечень обязательств, которые понимаются под термином «коммерческая задолженность бывшего СССР», и предусматривает урегулирование этой задолженности на условиях, сопоставимых с условиями соглашений о реструктуризации официальной (Парижскому клубу) и межбанковской (Лондонскому клубу) задолженности.

18 декабря 1996 г. были согласованы ключевые условия переоформления коммерческой задолженности, сходные в основных параметрах с условиями Лондонского клуба. Однако финансовый кризис 1998 г. не позволил в тот период приступить к переоформлению коммерческой задолженности.

В результате первого и второго этапов обмена коммерческих обязательств бывшего СССР на еврооблигации РФ с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 гг. было урегулировано более 10 тыс. требований кредиторов но основному долгу на сумму 2,6 млрд дол., в том числе по облигациям «2010 г.» — 0,3 млрд дол. и «2030 г.» — 2,1 млрд дол.