Уровень валютного риска и элементы управления им в банковском секторе Республики Беларусь

Возникновение валютного риска в экономике обусловлено существованием и спецификой функционирования валют разных стран, имеющих различный уровень развития, а также устойчивостью экономической и политической систем страны. Колебание цены валют отражает макроэкономические процессы своей страны. К ним, как правило, относят: политические, макроэкономические, социальные факторы, чрезвычайные ситуации, войны, бедствия, бурный рост и развитие экономики, прогнозирование денежного оборота и другие факторы, отражающие текущее и будущее состояние экономики.

В Республике Беларусь в 2017 году удельный вес требований банков в иностранной валюте в общей сумме задолженности клиентов по кредитным и иным активным операциям составил 50,5 %, снизившись на 6,3 п.п. по сравнению с 2016 годом. Доля привлеченных ресурсов в иностранной валюте в общей сумме обязательств банковского сектора снизилась с 64,7% и составила 61,6%.

Одной из характеристик валютного риска является соотношение суммарной открытой позиции в иностранной валюте и нормативного капитала банковского сектора. В 2017 году данный показатель находился в рамках установленного норматива для банков (не более 10 %). Фактическое его значение по состоянию на начало 2018 года составило 3,98%, снизившись на 3 п.п. в сравнении с прошлым периодом.

Таблица – Соотношение суммарной валютной позиции к нормативному капиталу банков Республики Беларусь за 2015–2017гг., %

Примечание: Источник: [1].

В 2017году Национальным банком Республики Беларусь проведено стресс-тестирование уязвимости банковского сектора к девальвации национальной валюты относительно иностранных валют. В соответствии с результатами стресс-тестами снижение обменного курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам на 30% приведет к снижению коэффициента достаточности нормативного капитала банковского сектора в целом на 2 п.п., достигнет уровня 16,6 %, что свидетельствует о высокой способности банков противостоять валютному риску.

Источником валютного риска в банках Республики Беларусь является несовпадение объема требований и обязательств банка в различных валютах, что определяется величиной открытой валютной позиции. В 2017г. в банках страны по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место длинная позиция. Такая ситуация может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае снижения курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте.

С целью снижения уровня валютного риска банки Республики Беларусь в основном используют типичные методики управления валютным риском, приемлемость и возможность использования которых определяется конкретным банком самостоятельно:

• 1.    Лимит открытой валютной позиции (ОВП) представляет собой суммарный лимит потенциального валютного риска банка, выражается в процентах к капиталу банка, но может быть установлен и по отношению к совокупным активам или другом показателю.

• 2.    Лимиты валютных позиций по каждой котируемой валюте, могут индивидуально корректироваться в зависимости от ожидаемых банком изменений валютных курсов внутренней и иностранной валюты.

• 3.    Лимиты прочих позиций при осуществлении дилерской/брокерской деятельности, которые выражаются в максимальной суммарной величине всех действующих контрактов с определенным сроком реализации.

• 4.    Приостановка убыточных операций, используется в случае превышения заранее определенной величины лимита потенциальных потерь по различным позициям и/или валютам.

• 5.    Лимиты концентрации, предусматривающие максимальную номинальную стоимость контрактов в конкретных валютах и/или их суммарную номинальную стоимость.

• 6.    Лимиты на потери по расчетному риску, объем которых зависит от общей величины ежедневных неоплаченных сумм, являющихся объектом расчетного риска.

• 7.    Лимиты на риск встречной стороны, предусматривающий ограничения по расчетам с резидентами стран, где отсутствует внешняя конвертируемость валюты и где правительство ограничивает доступ на внешний валютный рынок и/или возможность проведения международных валютных операций.

• 8.    Управление валютной ликвидностью, при котором используется выстраивание схем ликвидности или сроков погашения, показывающих несовпадения по срокам и движение обязательств во времени по каждой валюте.

• 9.    Хеджирование, предусматривающие деятельность валютных дилеров.

Таким образом, применение системы лимитов позволяет банкам Республики Беларусь эффективно использовать методики управления рисками, учитывать риски при принятии стратегических решений при формировании валютного портфеля, рассчитывать лимиты по операциям на основе полной информации о рынках и их взаимосвязях.