Устойчивость банковской системы в COVID-19

Пандемия в настоящее время является, пожалуй, самой наболевшей темой во всем мире. Едва ли еще остались сферы деятельности, которые не были затронуты последствиями эпидемии.

Стоит учесть, что распространение COVID-19 – это не только кризис в области здравоохранения. Усилия по предотвращению его распространения посредством социального дистанцирования также угрожают выживанию отраслей, множеству малых предприятий и миллионам рабочих мест. Чтобы предотвратить это, насколько возможно, банки должны незамедлительно принять меры, чтобы помочь клиентам выдержать потрясение.

Тем временем, владельцы малого бизнеса, включая тренажерные залы, парикмахерские и рестораны, используют свои личные сбережения и кредитные линии для выплаты заработной платы, а нуждающиеся в денежных средствах сотрудники, которые живут от зарплаты до зарплаты, изо всех сил пытаются оплачивать аренду, счета и коммунальные услуги [1].

Сами банки также прибегают к различным мерам экономии. По словам одного из руководителей, Deutsche Bank планирует закрыть каждый пятый филиал на своем внутреннем рынке в Германии, поскольку он стремится сократить расходы и извлечь выгоду из меняющихся привычек клиентов во время пандемии коронавируса [2].

Филипп Госсов, курирующий розничный банковский бизнес в Германии, сообщил Reuters, что сокращение примерно до 400 отделений с 500 в настоящее время произойдет в основном в городах и произойдет «как можно быстрее».

Немецкие банки традиционно имеют большое количество отделений по сравнению с банками в Нидерландах или Великобритании, где клиентам удобнее пользоваться цифровыми предложениями. Банки по всей Европе переосмысливают свои отраслевые стратегии после кризиса, связанного с коронавирусом.

«Коронавирус еще больше изменил требования, предъявляемые к консультационным услугам и отраслевому бизнесу», – сказал Госсов [3].

Конкурент Deutsche – Commerzbank – недавно решил закрыть 200 из 1000 своих отделений и рассматривает возможность закрытия еще сотен.

По словам руководства, более сложные консультационные услуги все чаще предоставляются по телефону или в видеочате, добавив, что банк инвестирует нераскрытую сумму в развитие этих услуг [4].

Многие американские банки и эмитенты кредитных карт продлевают льготные периоды и отказываются от штрафов по ссудам, таким как ипотека, автокредитование и кредитные карты. Возможно, банки Германии захотят последовать примеру своих американских коллег, таких как, American Express и Capital One, и аналогичным образом разрешат людям пропускать платежи по кредитным картам; а в случае с Capital One – с автокредитами [5].

Однако насколько эффективным будет восстановление экономики при поддержке банков, зависит от устойчивости и здоровья самих коммерческих банков. Убытки от невыполнения условий ссуд и увеличения активов, взвешенных с учетом риска, истощат капитал банков. Степень будет зависеть от распространения COVID-19 и эффективности ответных мер общественного здравоохранения и мер по смягчению последствий.

В своем исследовании мы рассмотрим несколько сценариев развития событий, которые руководители предприятий во всем мире считают наиболее вероятными (рис. 1).

Рис. 1. Вероятность сценариев развития мировой экономики (% от общего количества респондентов) [6]

Здесь мы сосредоточимся на трех сценариях, которые, по мнению руководителей, вероятны. Сценарий A1, который считается наиболее вероятным, влечет за собой медленное восстановление мировой экономики к 2023 году. Сценарий A3 отражает больший оптимизм в отношении распространения вируса и ответных мер общественного здравоохранения, также предусматривает восстановление к 2021 году (этот сценарий все еще может быть возможен для некоторых частей Европы, но кажется крайне маловероятен для США). Сценарий B2 отражает больший пессимизм в отношении эффективности ответных мер общественного здравоохранения [6].

В экономическом мире также существует коэффициент CET1(Common equity tier-1) , который сравнивает капитал банка с его взвешенными с учетом риска активами, чтобы определить его способность противостоять финансовым трудностям. Основной капитал банка включает в себя собственный капитал и раскрываемые резервы, такие как нераспределенная прибыль [7].

Рассмотрим сначала два более мягких сценария: A1 и A3. (Не все регионы обязательно пройдут один и тот же сценарий.) В странах со зрелой экономикой мы можем ожидать снижения коэффициентов CET1 от 1 до 5 пп., в зависимости от сценария и географии (рис. 2). Резервы на возможные потери по ссудам и активы, взвешенные с повышенным риском, являются основными источниками убытков.

RWA3

provisions

United Kingdom impact, %

Capital depletion,

Capital depletion,

CET1 ratio after mitigation actions

CET1 ratio after mitigation actions

CFT1 ratio after mitigation actions

Annual impact, %

Capital depletion,

Annual impact, %

LLPs2 net of dividends

Year of bwest capital level

Year of bwest capital level

Year of bwest capital level requirement (2019)

Рис. 2. Снижение коэффициентов CET1 в зависимости от сценария и географии [6]

Common equity tier-1 СЕТ1) ratios 2019-23, %

Loan-loss Delta

Europe (France, Germany, Italy, Spain)

- - Minimum regulatory

---■ Minimum regulatory

requirements after 2019 SREP

Mitigation actions (government

support and delayed dividends)

Возможно, хорошая новость заключается в том, что банковские системы Европы и США в совокупности могут противостоять ущербу такого масштаба, хотя отдельные банки могут не так хорошо себя чувствовать. На пороге кризиса коэффициен- ты CET1 составляли 13% в Европе, 14% в Соединенном Королевстве и 12% в США. Если будет преобладать один из двух более мягких сценариев, эти показатели могут упасть до 8,5-10,0% в Европе, 11-13% в

Соединенном Королевстве и 8,0-10,5% в Соединенных Штатах.

В более «мягких» сценариях, в которых мировой ВВП не достигнет прежнего уровня до 2021 или 2023 года, от 100 до 400 миллиардов долларов CET1 будут уничтожены в Европе, Соединенном Королевстве и Соединенные Штаты [8].

Однако более мягкие сценарии отнюдь не могут выступать гарантированными прогнозами. Банки берут огромные резервы и дают негативную динамику на ближайшие кварталы. В случае реализации более пессимистичного сценария банковский капитал может упасть еще на 2-3 пп., в результате чего CET1 приблизится к 56% [9].

Заключение. В любом случае руководители банков должны подготовиться к