Валютная безопасность как составляющая часть финансовой безопасности государства

Проблематика обеспечения валютной безопасности государства (как части финансовой безопасности) приобретает дополнительную актуальность для всего региона Центральной Азии в связи с особенностями развития геополитической ситуации и соответствующими тенденциями в экономической сфере (ограничительные санкции западных стран против Российской Федерации, последовавшие экономические шоки, высочайшая волатильность курса национальных валют стран региона, растущая инфляция, замедление и даже регресс темпов роста благосостояния населения и т.д.).

В соответствии с доктриной, выдвигаемой А.Д. Гафуровым, «… национальная валюта каждого государства является одним из основных признаков независимости развивающихся стран. Именно национальная валюта создает фундамент денежно-кредитной и налоговобюджетной политики развивающихся стран, формирует финансовую систему и банковскую структуру, работающие на благо и развитие национальной экономики » [1].

Другие доктринальные мнения и позиции (как в отечественной, так и зарубежной экономической и правовой науке) также сходятся в едином мнении, что «устойчивость национальной валюты, ее конвертируемость – непременный атрибут финансовой безопасности любой страны. При этом условиями достижения истинной стабильности и оборачиваемости есть и совершенное законодательство, и обоснованная валютная стратегия, и соответствующая валютная политика» [2].

Отмечается, что стержнем валютной политики является валютный курс национальной денежной единицы, который также выступает ключевым звеном, объединяющим национальную и международную экономические системы.

Валютное законодательство представляет собой совокупность нормативных правовых актов государства, которые оказывают регулирующее воздействие на сферу валютных сделок внутри страны (между организациями и гражда- нами, порядок ввоза/вывоза/перевода/пересылки национальной и иностранной валюты и иных валютных ценностей).

Валютная безопасность страны основывается на уровне обеспеченности ее финансовыми средствами, а также ситуации курсообразования.

Доктрина указывает на важное место валютной составляющей в системе финансовой безопасности, отмечая, что «... валютные правоотношения занимают первостепенную роль в осуществлении финансово-правовой политики любой страны » [3].

Следует отметить и то, что можно выделять различные уровни валютной безопасности в соответствии с уровнем субъектов хозяйствования (на уровне коммерческих банков, на индивидуальном и государственном уровнях).

На государственном уровне речь идет о разработке качественной валютной стратегии, которая определяла бы основные черты валютного режима (или режим валютного курса), который разнится от страны к стране в зависимости от государственного подхода к обеспечению устойчивости национальной валюты (его курса) и умеренной ее волатильности.

Выделяются следующие государственные подходы в этом вопросе:

• -    свободно плавающий курс (курс устанавливается в зависимости от уровня частного спроса и предложения);

• -    управляемый плавающий курс (возможны валютные интервенции для поддержания курса);

• -    ползучая привязка (контролируемая корректировка курса в зависимости от ожидаемой инфляции/девальвации);

• -    валютный тоннель (свободные колебания курса около усредненного значения);

• -    фиксированный курс в пределах валютного коридора (курс удерживается в установленных пределах);

• -    фиксированный курс с возможными отклонениями (курс фиксируется на долгосрочный срок с возможностью лишь незначительных изменений);

• -    курс, фиксированный центральным банком;

• -    курс, фиксированный иностранной валю-той/золотым стандартом (денежная масса покрывается иностранной валютой/золотом по фиксированному курсу/цене);

• -    единая валюта (введение единой валюты на региональном уровне).

Конечно, на уровень обеспечения валютной безопасности влияют многие факторы, не только внутренние в виде государственного подхода и интервенций, но также и внешние, которые крайне сложно нейтрализовать (особенно в ситуации ограниченности ресурсов и открытости экономики).

Тем не менее валютная политика (формируемая и реализуемая государством) занимает важное место в концепции общей финансовой, а значит, и экономической безопасности страны. Так, на уровень валютной безопасности влияют не только выбранный государством подход к валютному режиму и интенсивность/объемы валютных интервенций, но и глубина участия национальной экономики в международных валютных механизмах и ее открытость для доступа внешнего влияния [4].

Значение валютной составляющей для всех уровней концепции национальной безопасности также заявляется доктринальными мнениями: «…просматривается последовательность во взаимосвязях: финансовая безопасность государства тесно связана с упущениями конвертируемости государственной валюты; конвертируемость не представляется возможной без финансовой стабильности; финансовая стабильность не представляется без ликвидации предпосылок кризисных условий в становлении экономики; крайнее можно исправить путем основательной перестановки системы материального составляющего» [5].

В качестве основных угроз/рисков в сфере валютной безопасности могут быть рассмотрены следующие факторы:

• -    бегство капитала (валютных средств) за рубеж;

• -    практика отмывания (легализации) доходов, добытых преступным путем;

• -    валютное исчисление долгов государства и отечественных субъектов хозяйствования;

• -    проведение незаконных валютных операций;

• -    наличие шоков и кризисных тенденций на региональном и мировом валютном рынках;

• -    валютные санкции (ограничение доступа к иностранной валюте);

• -    усеченный размер валютных резервов;

• -    сильный спекулятивный элемент в валютном режиме (сегмент курсообразования).

Соответствующая государственная (валютная) политика должна отвечать указанным и другим вызовам, которые могут появиться в повестке вследствие экономических, политических и других шоков внутри и вне страны (включая геополитические факторы, как, например, вследствие ситуации на Украине в 2014–2015 гг. и последовавшего режима санкций в отношении Российской Федерации, прежде всего, в ограничении доступа к иностранной валюте).

Различные авторы устанавливают разные критерии эффективной валютной политики, и как общий совокупный стандарт эффективности такой политики можно представить следующие положения:

• -    обоснованная валютная стратегия (валютный режим);

• -    целостное нормативно-правовое регулирование валютного рынка;

• -    эффективный и скоординированный механизм воздействия для поддержания структуры валютного режима;

• -    скоординированность совокупности государственных органов, задействованных в реализации валютной политики (а также определение государственного органа, координирующего и разрабатывающего стратегию валютного контроля и ответственного за организацию валютного регулирования);

• -    недопущение резкой волатильности национальной денежной единицы;

• -    оптимизация соотношения массива/струк-туры поступлений и использования иностранной валюты в национальной финансово-экономической системе;

• -    эффективное использование внешних валютных заимствований;

• -    возвращение незаконно вывезенных за границу валютных средств;

• -    противодействие бегству капитала (валютных средств) за рубеж;

• -    недопущение практики отмывания (легализации) доходов, добытых преступным путем;

• -    достаточный объем валютных резервов для преодоления кризисных этапов (среднесрочной перспективы);

• -    совершенствование функциональной инфраструктуры национального валютного рынка;

• -    ведение эффективной статистической оценки рынка (сбор действительных данных о структуре и содержании тенденций и процессов на валютном рынке);

• -    разработка перечня факторов и индикаторов (пороговых значений) валютной безопасности разных уровней (граждан, предприятий, организаций и учреждений, коммерческих банков и государства);

• -    наблюдение и мониторинг региональных и глобальных тенденций, кризисных элементов и процессов (в сфере валютно-финансовых взаимоотношений) для своевременного выявления угроз/рисков и разработки/имплементации необходимых мер по минимизации возможного негативного эффекта для национальной валютной безопасности;

• -    противодействие правонарушениям и нелегальной практике в сфере валютно-финансовых отношений;

• -    действенная интеграция национального, регионального и глобального уровня валютнофинансовых отношений [6; 7].

Доктрина также увязывает валютную безопасность с другими сферами финансово-экономической системы, заявляя, что «...установление валютной структуры, укрепление денежного оборота в развивающихся государствах возможны на основе реализации общих аспектов в финансовоэкономической структуре этих государств» [8].

Первый этап валютной политики Кыргызстана пришелся на время принятия многих важнейших нормативных правовых актов государства (от Конституции и до актов административного характера).

Так, в 1993 г. была введена национальная валюта Кыргызстана, и с этого момента идет процесс необходимости регулирования валютного рынка и разработки качественной валютной политики как части финансовой безопасности государства.

Доктрина по-разному трактует необходимость наличия у государств национальной денежной единицы, и чаще всего выделяются такие факторы, как поддержание уровня капиталовложений внутри государства, валютных поступлений и платежеспособности экономической системы страны, снижение темпов инфляции.

Основная роль в этом вопросе принадлежит Национальному банку Кыргызской Республики. Кроме всех других функций, данный орган отвечает за стабильность национальной валюты (как части единой валютной политики), что выражается в поддержании покупательской способности кыргызского сома.

Согласно Закону Кыргызской Республики «О Национальном банке Кыргызской Республики», для достижения установленных настоящим законом целей Банк Кыргызстана имеет право на определенных им условиях покупать и продавать иностранную валюту, осуществлять сделки по покупке иностранной валюты с обязательством ее обратной продажи с международными организациями, создаваемыми Кыргызской Республикой совместно с другими государствами в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС), а также предоставлять денежные средства в национальной валюте на условиях платности, срочности и возвратности под обеспечение иностранной валютой определенным международным организациям [9].

Ст. 34 рассматриваемого закона прямо устанавливает, что Национальный банк Кыргызстана является государственным органом валютного регулирования и осуществляет эту функцию посредством: выпуска нормативных актов, регулирующих проведение операций в иностранной валюте; выдачи и отзыва лицензии валютным посредникам, включая банки; осуществления надзора за их деятельностью.

Актуальной проблемой в этом направлении является высокая волатильность кыргызского сома в отношении американского доллара и евро в течение 3-го квартала 2014 г. и первых трех кварталов 2015 г. Эксперты высказывают множество объяснений данной ситуации и чаще всего связывают данный вопрос с волатильностью казахского тенге и российского рубля в отношении вышеуказанных американского доллара и евро.

Тем не менее данный фактор говорит о весьма жесткой привязке валютной политики Кыргызстана к ситуации соседних стран, которая практически нивелирует все попытки самостоятельного определения курса национальной валюты. Это также говорит об открытости финансовой системы страны, которая имеет потенциал и риск быть привязанной не только к позитивным региональным тенденциям, но и к кризисным явлениям, как это произошло в 2014 и 2015 гг.

В целом как усиление, так и ослабление национальной валюты может быть рассмотрено как позитивный или негативный эффект для экономической безопасности государства.

К примеру, в ситуации незначительного ослабления национальной валюты национальные производители оказываются в выгодном условии в сравнении с внешними конкурентами. Однако в ситуации Кыргызстана резкое ослабление национальной денежной валюты несет все же скорее негативный эффект, что объясняется, кроме всего прочего, тем, что национальная экономика явля- ется сравнительно малой, импортозависимой, аграрной.

Вопросы курсообразования попадают под действие различных нормативных правовых актов, среди которых можно выделить Закон Кыргызской Республики «Об операциях в иностранной валюте», который устанавливает весьма либеральный режим в этом направлении.

Также устанавливается роль государственного надзора для обеспечения валютной безопасности страны. В частности, отмечается, что Национальный банк осуществляет валютные операции в целях управления золото-валютными резервами, а также в целях защиты интересов Кыргызской Республики, операции в иностранной валюте с физическими и юридическими лицами, производимые на профессиональной основе, вправе осуществлять только уполномоченные банки, обменные бюро, кредитные союзы, специализированные финансово-кредитные учреждения, микрофинан-совые и микрокредитные компании на основании государственной лицензии, и государство вправе отозвать лицензию либо ограничить проведение операций в иностранной валюте в случае несоблюдения уполномоченными банками и обменными бюро требований законодательства [10].

В качестве выводов следует отметить следующее.

Проблематика обеспечения валютной безопасности государства (как части финансовой безопасности) приобретает дополнительную актуальность для всего региона Центральной Азии в связи с особенностями развития геополитиче- ской ситуации и соответствующими тенденциями в экономической сфере (ограничительные санкции западных стран против РФ, последовавшие экономические шоки, высочайшая волатильность курса национальных валют стран региона, растущая инфляция, замедление и даже регресс темпов роста благосостояния населения и т.д.).

На уровень обеспечения валютной безопасности влияют многие факторы , не только внутренние в виде государственного подхода и интервенций, но и внешние, которые крайне сложно нейтрализовать (особенно в ситуации ограниченности ресурсов и открытости экономики).

Тем не менее валютная политика (формируемая и реализуемая государством) занимает важное место в концепции общей финансовой, а значит, и экономической безопасности страны. Так, на уровень валютной безопасности влияют не только выбранный государством подход к валютному режиму и интенсивность/объемы валютных интервенций, но также и глубина участия национальной экономики в международных валютных механизмах и ее открытость для доступа внешнего влияния.

Актуальной проблемой в этом направлении является высокая волатильность российского рубля, казахского тенге, кыргызского сома и других валют стран Центральной Азии в 2014 и 2015 гг. Эксперты высказывают множество объяснений данной ситуации и чаще всего связывают данный вопрос с волатильностью казахского тенге и российского рубля в отношении американского доллара и евро.