Венчурный капитал как элемент инновационной инфраструктуры России

Существует необходимость повышения конкурентоспособности отечественной экономики. Инновационная инфраструктура в России отстает по своему развитию от многих стран, в особенности европейских. И речь идет не только о сфере науки. Коррупция, нехватка квалифицированных кадров, отсутствие технической инфраструктуры, таможенный режим – всё это мешает развитию российской инновационной системы. Не хватает небольших инновационных предприятий нового типа, тогда как преобладают НИИ советского типа.

Следует отметить, что необходимо развивать такие отрасли как самолетостроение, судостроение, также необходимо выделять средства на строительство автодорог и на разработку инновации в данном направлении.

С распадом СССР    объемы перевозок внутренним водным транспортом сократились в 5 раз. Что касается самолетостроения, то на конец 2009 года в авиапарках страны насчитывалось около 1 500 самолётов, 70 % из которых являлись старыми отечественными, 26 % — подержанными импортными и только 4 % — новыми отечественного производства. С тех пор ситуация почти не изменилась. Масштабы бизнеса недостаточны для аккумуляции собственных средств или для привлечения кредитных ресурсов. Многие комплектующие не производятся в России, а пошлины делают их покупку слишком затратной, государственная поддержка недостаточна.

Безусловно, значимую роль в области инноваций играет венчурный капитал. В нашей стране это направление пока недостаточно развито. Венчурный бизнес – это вид бизнеса, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений еще не опробованных на практике. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому венчурный бизнес часто называют рисковым.114 Грамотно развивая венчурный бизнес, Россия создает для себя возможность приблизиться к развитым странам и выйти на новый уровень. Венчурный бизнес является ядром инновационного процесса. Смысл его в том, чтобы представить средства компаниям, не имеющим иных источников финансирования в обмен на часть пакета акций, который венчурный инвестор продает через несколько лет после вступления в бизнес за цену, многократно превосходящую первоначальные вложения. Продажа акций называется «выходом».

Необходимые условия развития венчурного бизнеса:

• ^    долгосрочная государственная инновационная политика и конкретная программа софинансирования венчурного бизнеса;

• ^    существенные инвестиции в развитие человеческого капитала;

• ^    венчурные менеджеры;

• ^    венчурные предприниматели (бизнес-ангелы), которые обычно вырастают из венчурных менеджеров;

• ^    развитость наук, необходимых для венчурного бизнеса;

• ^    конкурентная среда в венчурном бизнесе.

Одна из сложностей венчурного бизнеса состоит в том, что существуют трудности, связанные с выращиванием профессионалов в данной области. Ведь венчурные предприниматели и менеджеры должны обладать отличными знаниями в сфере инновационного менеджмента, высокотехнологичных производств, фундаментальных и прикладных наук. Венчурный бизнес может принести как огромную прибыль, так и колоссальный убыток.

Постепенно в России формируется климат, благоприятный для развития венчурного бизнеса. Но всё еще существует и ряд проблем. Так, соискатели часто не умеют выстраивать отношения с венчурными инвесторами, ведь им необходимо доказать, что их компания достойна вложения в неё средств. У российских же компаний зачастую нет средств на то, чтобы выйти на рынок и расширяться. Тогда, как венчурные инвесторы, как правило, предпочитают вкладывать средства не на этапах создания компании, а на стадии расширения. Тем не менее, зарубежные и отечественные инвесторы проявляют интерес к развитию венчурной индустрии.

Безусловно, инновационный сектор в России финансируется недостаточно.    Производство    характеризуется    отсталостью    и незагруженностью мощностей. Спрос на научно-техническую продукцию очень низок. В основном, в такой продукции заинтересовано государство. Недостаточность информации также препятствует эффективному развитию венчурного бизнеса в России.

Необходимо решать перечисленные проблемы в комплексе. Некоторые шаги уже сделаны. Так, «Российская Венчурная Компания» (РВК) создала сайт под названием «Российский Венчурный Капитал», где инвесторы, инноваторы, эксперты, представители государственных структур, сферы услуг и инфраструктуры могут обмениваться информацией, а именно: добавлять и рассматривать проекты, делиться идеями и договариваться о сделках прямо на сайте. На данном портале можно найти статьи экспертов, мнения аналитиков и множество другого материала на тему венчурного инвестирования.

Что касается нехватки квалифицированных кадров, то это по-прежнему остается проблемой. Исполнительный директор РВК Александр Потапов считает, что бизнес-ангелом может стать любой человек: «В США их около трехсот тысяч, ими становятся уже чуть ли не зубные врачи, у которых есть потребность выгодно инвестировать свои высокие заработки115». В России же только появляются специализированные курсы и семинары для потенциальных бизнес-ангелов. Хотя, есть достаточно много желающих выгодно вложить средства, они не обладают необходимым объемом знаний в области венчурного инвестирования.

Конечно, уже функционируют венчурные фонды, и стартап может обратиться именно туда. Но инвестиции бизнес-ангелов более гибкие, хотя и меньшие по размеру. Тем более, на ранних стадиях развития компании, венчурный инвестор вряд ли согласится вкладываться в неизвестный бизнес.

Стартапы должны хорошо ориентироваться в своем рынке, уметь ответить на любые вопросы, должны уметь строить партерские отношения с инвестором. Очень важно, чтобы инвестор чувствовал, что на стартапа можно положиться. Довольно часто инициаторами создания собственного предприятия становятся сами изобретатели. Однако финансируются, они, как правило, довольно крупными предприятиями.

России необходим длительный мощный экономический подъем. Он может быть достигнут, в значительной степени, с помощью венчурного бизнеса. Существует необходимость обучения квалифицированных кадров. Данную проблему нужно решать в первую очередь, организуя курсы, семинары и тренинги. Также российским компаниям нужно научиться продавать. Ведь страна совершенно не разрекламирована, поэтому зарубежные инвесторы не тянутся в Россию. К тому же, нет производства оборудования, которое дорого поставлять из развитых стран. Инвесторы не хотят таких сложностей. Вот почему надо постепенно, но комплексно решать проблему отсталости российской экономики. С помощью таких мероприятий как Russian Innovation Week данные проблемы можно выявить и начать преодолевать.