Влияние цифровых технологий на современный российский финансовый рынок

Современный российский финансовый рынок трудно представить без цифровых технологий, которые используются для предоставления всех видов финансовых услуг: страхования, кредитования, открытия депозитов, инвестирования, проведения расчетов. Это позволяет сделать финансовые услуги более доступными для граждан нашей страны. Ведущие международные организации признают повышение доступности финансовых услуг значимым фактором повышения уровня жизни населения и развития экономики в целом.

В настоящее время происходит процесс цифровизации российской экономики, который проявляется в существенном росте объема обрабатываемой информации при сокращении времени на ее анализ, обеспечении эффективности вновь создаваемых технологий и совершенствовании процесса предоставления финансовых услуг.

С точки зрения традиционных игроков финансового рынка важнейшим следствием цифровой экономики является уменьшение затрат на финансовые услуги и ускорение вывода на рынок новых финансовых сервисов.

Влияние цифровых технологий на финансовый рынок проявляется также в смещении центра финансовых инноваций за пределы финансовой системы. В результате обостряется конкуренция между традиционными банками и нефинансовыми компаниями, применяющими цифровые инновации. От этой конкурентной гонки выигрывают клиенты, получающие доступ к более удобным и дешевым финансовым услугам.

34 в ыпуск 1/2021

К основным трендам развития российского финансового рынка относятся:

• 1)    понижение маржинальности банковской деятельности;

• 2)    создание участниками финансового рынка экосистем;

• 3)    широкое распространение финансовых услуг за счет их цифровизации;

• 4)    потеря банками монополии на оказание платежных услуг;

• 5)    выход на финансовый рынок нефинансовых организаций;

• 6)    партнерство банков и технологических компаний [2].

Основные цифровые технологии, которые присутствуют на современном российском финансовом рынке:

• •    Big Data;

• •    мобильные технологии;

• •    искусственный интеллект;

• •    роботизация;

• •    биометрия;

• •    распределенные реестры;

• •    облачные технологии [2].

Примером выхода на российский финансовый рынок цифровых технологий является крупнейший российский банк – Сбербанк.

В сентябре 2020 г. Герман Греф представил новые сервисы Сбера, такие как: новый формат офисов банка; семейство виртуальных эмоциональных помощников; комплексная подписка на сервисы Сбера; обновленный Сбермаркет [5].

В ноябре 2020 г. на конференции “Investor Day”, проводившейся представителями Сбера в онлайн-формате на канале РБК, компания представила новую стратегию развития Сбера до 2023 г.

Во время проведения конференции Герман Греф заявил, что за прошедшие три года Сбер трансформировался в технологичную компанию, оставаясь при этом ведущим российским банком [3].

Главная цель Сбера на период до 2023 г. – это, оставаясь лучшим российским банком, составить конкуренцию крупнейшим технологическим компаниям по обслуживанию населения путем внедрения экосистемы, состоящей из следующих компонентов:

• •    ДомКлик;

• •    СберАвто;

• •    СберУслуги.

У новой экосистемы две основные цели:

• 1)    привлечь новых и удержать старых клиентов Сбербанка;

• 2)    используя опыт компании в банковской сфере, выйти на рынок цифровых инноваций.

Экосистема Сбера будет реализована на базе собственной облачной платформы “Platform V”. Приоритетными направлениями ее развития будут:

• 1)    повышение скорости тестирования новых сервисов для клиентов;

• 2)    использование подхода к разработке программ без цифрового кода;

• 3)    надежность и кибербезопасность.

Приоритетными направлениями работы Сбера с базами данных будут:

• 1)    повышение скорости обработки данных;

• 2)    сокращение стоимости хранения данных;

• 3)    создание на основе искусственного интеллекта систем по подбору сервисов для клиентов.

Капитализация экосистемы Сбера планируется путем проведения ее IPO. Уровень рентабельности новой экосистемы планируется на уровне 17%, дивидендные выплаты – на уровне 50% чистой прибыли компании по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Прирост выручки Сбера от сектора цифровых инноваций за три года планиру-

Соломатина Т.Б. Влияние цифровых технологий...

ется в объеме 100% ежегодно, что позволит к 2023 г. достичь показателя 5% от консолидированной выручки группы по МСФО. Большую часть дохода планируется получить от направления «электронная коммерция». К 2030 г. планируется, что нефинансовые сервисы будут составлять 30% в консолидированной выручке группы.

Герман Греф объявил о планах Сбера в 2021 г. выпустить собственную криптовалюту «Сберкоин» и запустить блок-чейн-платформу, через которую пользователи смогут приобретать цифровые финансовые активы [3].

Из приведенного примера видно, что на сегодняшний день цифровизация российского финансового сектора осуществляется весьма активно.

Однако необходимо остановиться на основных рисках, связанных с применением цифровых инноваций и наличием у компаний финансовых активов, таких как:

• 1)    большая волатильность рынка криптовалют;

• 2)    угроза закрытия бирж, торгующих криптовалютами;

• 3)    наличие вредоносных программ, которые могут похитить криптовалюту у владельца;

• 4)    наличие теневого бизнеса в цифровой сфере [4].

Основными способами минимизации указанных выше рисков, на наш взгляд, являются:

• 1)    диверсификация своих вложений по видам криптовалют;

• 2)    установление строгих лимитов сумм, вкладываемых в криптовалюты (не более 10% общей суммы вложений в финансовые активы);

• 3)    наличие у компании сильной системы кибербезопасности [4].

Также минимизации рисков владения цифровыми активами и применения цифровых технологий будет способствовать закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который вступает в силу с 1 января 2021 г. Данный закон регулирует отношения, связанные с выпуском, учетом и обращением цифровых активов и цифровой валюты, придает им законный статус на территории России [1].

Банку России для развития российского финансового сектора необходимо сосредоточить внимание на поддержке инноваций в финансовом секторе и обеспечении безопасности применения цифровых финансовых технологий.

Внедрение цифровых технологий на российском финансовом рынке будет способствовать укреплению позиций России на международной арене.