Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние сельскохозяйственных организаций

В условиях рыночных отношений многие российские организации рискуют попасть в зону риска снижения платежеспособности. Для предотвращения негативных явлений необходимо объективно оценивать финансовое состояние и платёжеспособность сельскохозяйственных организаций- партнёров по бизнесу.

Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организаций, а иногда приводит к банкротству. Являясь частью оборотных средств, а именно фондов обращения, дебиторская задолженность, особенно неоправданно увеличенная, резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход сельскохозяйственной организации [1]. Поскольку формирование дебиторской задолженности связано с отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота, то она оказывает значительное влияние на финансовое состояние сельскохозяйственных организаций и их способность своевременно рассчитываться по обязательствам.

Управление дебиторской задолженности организации является важнейшей составной частью финансового управления. Целью производственной деятельности сельскохозяйственных отношений является ускорение оборота произведенной продукции, возврат вложенных средств и получение доходов. Однако в реальности, в условиях спада производства нередко возникают ситуации, когда организация не может взыскать долги с контрагентов [1].

Немаловажное влияние на развитие и эффективность производства в сельскохозяйственных организациях оказывает реализация продукции, а так же полученные при этом финансовые результаты. В условиях рыночных отношений все хозяйствующие процессы такие, как производство, распределение и потребление продукции, услуг, а так же доходов опосредуются денежной формой отношений. От характера этих отношений зависит состояние, результаты и эффективность производства. Таким образом, в систему показателей сельскохозяйственных организаций, непременно должны включатся показатели их финансового состояния.

С целью выявления зависимости между величиной дебиторской задолженности и финансовым состоянием сельскохозяйственных организаций нами осуществлена группировка сельскохозяйственных организаций Ульяновской области по признаку доли дебиторской задолженности в оборотных активах и рассчитаны показатели, характеризующих финансовое состояние(табл. 1).

Из исследуемой совокупности наибольшее количество организаций имеют долю дебиторской задолженности в оборотных активах до 10%. В этой группе организации имеют самую высокую оборачиваемость дебиторской задолженности и высокую рентабельность продаж. При этом организации финансово независимы от кредиторов, что подтверждается высоким значением коэффициента автономии, и достаточно платёжеспособны. Однако, несколько «тяжелая» структура активов привела к тому, что организациям не хватает собственных средств для покрытия оборотных активов .

У организаций, имеющих долю дебиторской задолженности в оборотных активах от 10 до 30% финансовое состояние несколько лучше, чем у организаций первой группы, но ниже показатели доходности. Необходимо отметить, что снижение оборачиваемости дебиторской задолженности у организаций второй группы обусловлено ее бóльшей величиной, чем в первой группе, что отразилось на снижении значения рентабельности продаж.

Таблица 1– Зависимость доли дебиторской задолженности в оборотных активахи финансового состояния ООО СХП «Волжанка»

У организаций третьей и четвертой группы с долей дебиторской задолженности в оборотных активах более 30% наблюдается недостаток собственных средств в обороте, низкая платежеспособность и оборачиваемость дебиторской задолженности.

Очевидно, что наиболее предпочтительной является доля дебиторской задолженности в оборотных активах до 10%, поскольку при такой ее величине организации имеют устойчивое финансовое состояние. Несмотря на то, что в первой группе организаций показатели доходности выше, чрезмерная консервативность в управлении дебиторской задолженностью приводит к неполному использованию производственного потенциала организаций.

Проведем анализ финансового состояния и дебиторской задолженности сельскохозяйственной организации ООО СХП «Волжанка» Ульяновской области (табл. 2). Можно видеть, что с ростом дебиторской задолженности снижается ее оборачиваемость. Это обусловлено тем, что темпы роста выручки меньше темпов роста дебиторской задолженности.

Таблица 2- Анализ дебиторской задолженности ООО СХП «Волжанка»

Из таблицы видно, что в анализируемом периоде все показатели рентабельности положительны, но снижаются с ростом доли дебиторской задолженности в оборотных активах. Значения показателей ликвидности за весь анализируемый период не соответствует рекомендуемым значениям, в то время как значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативное значение. Значение коэффициента автономии позволяет судить о высокой степени зависимости ООО СХП «Волжанка» от заемного капитала. Полученные данные свидетельствуют в целом об удовлетворительном финансовом состоянии организации, но и высоких финансовых рисках.

Одна из причин ухудшения финансового состояния является недостатки в управлении дебиторской задолженностью ООО СХП «Волжанка». Согласно закономерности, выявленной в процессе группировок доля дебиторской задолженности ООО СХП «Волжанка» должна находится в пределах 10% для обеспечения высокой доходности, платежеспособности организации и снижения финансовых рисков.

Управленческие решения, которые позволят улучшить финансовое состояние ООО СХП «Волжанка» должны включать следующие мероприятия: увеличение объемов производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала сельскохозяйственной организации.