Влияние денежно-кредитной политики государства на уровень жизни населения

Денежно-кредитная политика (ДКП) государства - это совокупность процедур, осуществляемых Центральным банком по регулированию кредитной политики и денежных средств в обращении. Увеличение или уменьшение денежных средств в обращении, управление курсом национальной валюты и управление уровнем деловой активности достигаются ЦБ путем гибкого регулирования общей экономической системы.

Существенное влияние на уровень жизни населения оказывает та часть монетарной политики, которая определяет уровень процентных ставок в стране и уровень инфляции. Главный рычаг исполнения целей ДКП в намеченном уровне инфляции - это воздействие на основную процентную ставку (ставку рефинансирования). Так, увеличение основной ставки ведет к увеличению депозитных ставок в коммерческих банках и повышает притягательность сбережения денежных средств, что ведет к увеличению ликвидности банков. Уменьшение основной ставки ведет к уменьшению процентной ставки по вкладам в коммерческих банках и снижает притягательность сбережения денежных средств, но понижает стоимость кредита.

Россия осуществляла таргетирование инфляции в 2014 г. из-за сложного экономического положения (целью ЦБ РФ было уменьшение темпа инфляции за счет понижения индекса потребительских цен (ИПЦ)) путем проведения политики «дорогих» денег. Такая политика ЦБ РФ сильно критиковалась деловым и научным сообществом России.

Таблица № 1. Динамика ставки рефинансирования в России с 2007 по 2017

год.

Года	Ставка рефинансирования, %
2017	7,75
2016	8,25
2015	8,25
2014	9,5
2013	8,25
2012	8,00
2011	8,00
2010	8,50
2009	11,5
2008	11,00
2007	10,50

Источник: Центральный банк Российской Федерации.

В 2016 г. РФ находилась на 13 месте по уровню инфляции во всем мире[ Ошибка! Источник ссылки не найден. ].

Таблица № 2. Целевые и фактические значения инфляции в России.

Год	Целевой ориентир, %	Фактическое значение
2013-2014	5,00	11,00
2015	7,50	13,00
2016	4,00	5,80

Источник: Центральный банк Российской Федерации.

Приведенные выше значения инфляции показали невозможность исполнения целей, поставленных ЦБ; из-за этого были увеличены процентные ставки для предотвращения спекуляций с рублем; сделали курс плавающим, благодаря чему волатильность национальной валюты сильно выросла, что привело к увеличению спекуляций, давая возможность отдельны игрокам сильно увеличить свои доходы на неуравновешенности рынка. Норма доходности в валютных спекуляциях достигла 80–100 %. ЦБРФ не боролся ни с утечкой денежных средств, ни с заменой иссякающих внешних кредитных ресурсов внутренними. В итоге денежная база уменьшилась, что привело к еще большему урезанию кредитов, уменьшению инвестиций и производства, дефолтам не которых заемщиков.

Рисунок № 2. Динамика денежной массы в период с 2007 по 2017 годы

Динамика денежной массы в период с 2007 по 2017 годы

□ Денежная масса в национальном определении

□ Денежный агрегат М2

□Денежный агрегат М1

□ Денежный агрегат М0

Несмотря на предпринятые Банком России меры значимое уменьшение уровня инфляции в период с 2014 по 2016 годы не было осуществлено из-за действия немонетарных факторов, увеличения расходов предприятий по причине подорожания кредита, снижения производства и понижения курса рубля [2, c.93; 3, c.96].

Больше всех пострадало простое население страны, потому как девальвация рубля подтолкнула к увеличению цен импортных товаров, а увеличение кредитных ставок и нестабильность подтолкнули к увеличению издержек производства внутри страны, а последствием всего этого стало уменьшение уровня доходов населения.

Таблица № 3. Динамика численности населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума.

Года	Численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума:
2007	18,8
2008	19
2009	18,4
2010	17,7
2011	17,9
2012	15,4
2013	15,5
2014	16,1
2015	19,5
2016	19,8
2017	19,9

С 2014 года численность населения с доходами ниже прожиточного минимума постоянно растет и достигла максимального значения за 10 лет.

Таким образом, ДКП Банка России отрицательно сказывается на благополучии граждан страны и является малоэффективной в условиях нынешнего кризиса, который обусловлен не высокими ценами на энергоресурсы, экономическими санкциями, торможением темпов роста мирового ВВП и кризисами в развитых странах. Инфляция все так же идет вверх, а уровень жизни населения (заработная плата, средний чек в супермаркете, стоимость потребительской корзины, цена кредита) вниз [ Ошибка! Источник ссылки не найден. ].

Аналитики предполагают, что возрождение экономического роста в РФначнется в 2018 г. В то же время рубль прекратил быть волатильным. ЦБ в условиях санкций нашел альтернативные ресурсы кредитования у азиатских партнеров. Положительный рост экономики в 2017 году и низкие темпы инфляции 4% указывают на то, что финансовая система приспособиласьк изменениям и готова к стимулированию роста.

В последующие годы останется ряд нерешенных проблем в российской экономике. Внешне сохранятся такие проблемы,как санкции, утечка денег за рубеж, долларизация экономики. Внутри останутся такие проблемы, как дефицит государственного бюджета, искусственная нехватка денег, монополизм экономики др.