Влияние факторов неопределенности на развитие торговой отрасли в РФ

Риск - это финансовая категория, следовательно, величину и степень риска можно воздействовать через финансовый механизм. Все это можно осуществить с помощью финансового менеджмента и специально разработанной стратегии. Вместе, стратегия и приемы создают своеобразный механизм управления риском — риск-менеджмент. Конечная цель риск-менеджмента - это получение наибольшей прибыли при оптимально приемлемом соотношении прибыли и риска.

На торговую сферу значительное влияние оказывает экономическая и политическая ситуация в стране. Некоторым торговым организациям это пошло на пользу (молочная продукция, плодово-овощная, мясная),а некоторые терпят огромные убытки в связи со сложившейся ситуацией (турбизнес).

Основным отличием риск-менеджмента в торговле является то, что если модели производственного менеджмента можно использовать вторично, то модели риск-менеджмента в торговле не всегда можно использовать повторно. Это связано с тем, что торговля быстрее, чем производство изменяется и реагирует на динамику факторов внешней среды [1].

В хозяйственной деятельности торговых организаций наибольшее влияние на результаты оказывают риски с не своевременной поставкой товаров и с изменением покупательского спроса.

2015 год для РФ был не совсем простым: резко снизился курс рубля, ввелись новые санкции простив России, упала цена на нефть. В связи с этими факторами упала покупательская способность населения. В приведенной ниже таблице, можно увидеть снижение показателей внешней торговли на 2014-2015 гг. [16]

Рис.1. Показатели внешней торговли России в 2014-2015 гг [16]

Согласно данным ГосКомстата, розничная торговля, вслед за падением реальных доходов населения и сжатием потребительского кредита, в 2016 году сократится на 9,9%, что выше, чем в кризис 2009 года [3].

В наибольшей степени падение спроса связано с непродовольственной группой товаров: спрос снизился на 15,1% в результате сокращения кредитования и опережающего роста потребления этой группы товаров в конце 2014 года. Снижение розничной торговли пищевыми продуктами по итогам 2015 года составит около 4 % (прогноз на апрель 2015) [3].

В настоящее время цены на нефть намного ниже, чем год назад. Так к 2014 году на мировом рынке добыча нефти начала превышать спрос. В июле 2014 года началось снижение цены нефти со 110 долларов до 80 долларов в октябре. Цена на нефть снизилась до 36 долларов в декабре 2015 года и более не увеличивается [6].

Развитие тенденции предсказать достаточно сложно. В результате, все это ведет к ухудшению платежеспособности населения и требует коррекции ассортимента торговых организаций.

Неблагоприятная экономическая ситуация оказала негативное влияние на ставки по кредитам, которые и так были достаточно высокими (ухудшение условий кредитования; повышение процентных ставок по кредитам; ужесточение условий кредитования и требований к заемщикам).

16 декабря 2014 года ЦБ РФ было принято решение о повышении ключевой ставки до 17% (на начало 2016 года она составляет 11%), что оказывает прямое воздействие на ставки по коммерческим кредитам [7].

При низкой ключевой ставке и быстром ослаблении рубля у банков существует выигрышная стратегия: они могут брать деньги у Центрального Банка, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает ставку. Высокая ключевая ставка делает такие операции рискованнее. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у Центрального Банка и, следовательно, не будут выдавать новых кредитов. Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.

Это осложняет функционирование коммерческих предприятий и повышает финансовые риски, которые в настоящее время остаются высокими. Так что многим предприятиям приходится искать альтернативные пути получения заемных средств (банковские кредиты, капитал венчурных фондов и частных инвесторов, путем размещения акций и облигаций на фондовом рынке, кредитование за счет контрагентов, государственные программы поддержки малого и среднего бизнеса).

Кроме того, политика ряда стран также ведет к увеличению финансовых рисков, которые могут привести к нехватке оборотных средств торговых организаций.

Наравне с экономическими рисками большую роль играют и другие виды, такие как стихийные бедствия, поджоги, утечка информации и прочее.

Большое влияние на хозяйственную деятельность торговых организаций оказывают пожары и стихийные бедствия. По данным МЧС, Москва и Московская область занимает первое место по количеству пожаров и жертв в них на территории РФ, далее идет Приморский край и Республика Башкортостан. Следовательно, риск возникновения пожаров в этих регионах очень высок [4].

Согласно статистике МЧС, в основном пожарам подвержены и несут особо крупные затраты транспортные средства, складские площади, затем уже идут производственные здания и сельскохозяйственные объекты (рис.1).

Рис. 2. Распределение пожаров по объектам [4]

Основные причины возникновения пожаров такого рода — нарушение правил устройства и эксплуатации оборудования, поджоги, реже — неисправность оборудования (рис.2).

Рис. 3. Распределение пожаров по причинам возникновения [4]

Для того чтобы снизить риски необходим регулярный подробный инструктаж работников, проведение тренингов по поводу возникновения пожарных ситуаций, четкая инструкция поведения, соблюдение всех норм безопасности и регулярная проверка оборудования.

По оценкам «Эксперт РА», лишь 5-10% недвижимого имущества физических и юридических лиц застраховано от огневых и иных рисков (рис.3). Заметного увеличения уровня проникновения страхования имущества физических и юридических лиц от огневых и иных рисков не ожидается и в ближайшие 2-3 года [8].

■ Страхование имущества физических лиц, млрд.рублей

■ Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, млрд, рублей

Рис. 4. Объемы рынка страхования от огня и иных рисков в РФ [8]

Риск возникновения стихийных бедствий таких, как землетрясения, наводнение и прочее носит высокую степень неопределенности. Но в большинстве регионов Российской Федерации степень возникновения подобных рисков крайне низкая, так как они находятся в благоприятных

Электронный экономический вестник № 4 (октябрь-декабрь 2015 года) природно-географических условиях. Ученые стараются отследить даже малейшие природные изменения на Земле, используя новейшую технологию.

В XXI веке человек не может представить свою жизнь без интернет ресурсов. В связи с этим появились новые риски, например, интернет — магазины. Они занимаются электронной торговлей по почте, оставаясь за рамками государственного регулирования ценообразования. В начале бума Интернет-торговли зачастую рассматривались ее перспективы, считалось, что именно за Интернет-торговлей будущее (рис.4) [9].

Рис. 5. Динамика оборота Интернет-торговли в регионах мира [9]

Таким образом, с одной стороны, Интернет-торговля является перспективным направлением для малого бизнеса, но с другой стороны, из-за сильной конкуренции повышает риски для торговых организаций.

Большое влияние на организацию оказывает риск, связанный с набором персонала. При приеме на работу торговые организации не могут полностью проверить нанимаемого сотрудника, кроме того, торгово-оперативный персонал не относится к высокооплачиваемой категории и характеризуется высокой текучестью. Однако их деятельность так или иначе связана с коммерческой тайной.

Рассмотрим пример компании «Gemalto», являющийся мировым лидером в области цифровой безопасности. Она опубликовала последний отчет по Индексу критичности утечек данных. Чаще всего утечка конфиденциальных данных происходит в сфере розничной торговли. Хотя, согласно мировой статистике, в России (6% относительно других стран мира), в среднем организация теряет около 4 млн. рублей от подобных случаев. При этом, в

2013 году не только увеличились подобные действия, но и возросла тяжесть последствий [10].

Кроме того, для розничной торговли характерен риск потери положительной деловой репутации. Поддержание устойчивой деловой репутации требует от торговой организации не только добросовестности и порядочности, но и мероприятий, направленных на минимизацию возможных негативных воздействий, не зависящих от ее поведения. Одним из направлений снижения риска ухудшения деловой репутации торговой организации можно считать реализацию принципов корпоративной социальной ответственности.

Также существуют и другие, «повседневные» риски. К ним относятся риск неплатежа, задержки поставщика, возникновение непредвиденного спроса на определенные категории товаров, порча товара, образование спекулятивных запасов и многие другие.

Компании RRG, спрогнозировала уровень роста цен на потребительские товары и услуги. В 2015 году он составил 31,2%. Увеличение цен приведет и к росту расходов на определенные группы товаров и услуг. При этом доходы домохозяйств не растут, следовательно, население будет вынуждено экономить [11].

Наибольшее изменение, по данным аналитиков [8], коснется сегмента быстро оборачиваемых товаров. Доля расходов на них вырастет с 31% в 2014 году до 38% в 2015. Очевидно, что изменения в структуре расходов россиян приведут к изменениям оборотов ритейлеров. У большинства из них уже наблюдается снижение маржинальности, что, в свою очередь, приводит к сокращению доли расходов на аренду, и как следствие, к снижению арендных ставок. Кроме того, если на определенную группу товаров будет снижаться доля расходов, то с целью сохранения оборотов логично сокращать и размер площадей магазинов в этом сегменте.

Скорректировав потребительские расходы с учетом возможной экономии, специалисты RRG отразили структуру расходов населения столицы в 2015 году (рис.5):

Потребительская активность на данный момент находится близко к историческим минимумам. Поэтому очень неплохо себя чувствуют ритейлеры, ориентированные на эконом-класс, особенно это актуально для продовольственной сферы. В торговых центрах, особенно в регионах, стало значительно меньше людей [12].

• ■    Продукты питания и товары первой необходимости ■ Коммунальные услуги

• ■    Одямда и обувь                                ■ Общественное питание

• •    Эле-трсмина и битовая темна                  ■ T_Yp*w и отдых

Товары для лома. ремонта и строительства           прочие товар* и услуги

Дшскнр товарь                                 и Медицина (услуги и z*kapcraa|

Трансповпныв расходы                           • Тгляюмыуникацианнб111 услуги

Разале-чониА                                      । Спор'маные товары

Косметика и пар^омсрия

Рис. 6. Структура расходов населения в 2015 году [8]

Таким образом, если собственники торговых центров будут игнорировать происходящие в структуре потребления изменения, показатели эффективности торговых проектов резко снизятся, вплоть до уровня, когда проект может быть признан неэффективным.

В сентябре 2015 г. оборот розничной торговли на 91,5% формировался торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими деятельность вне рынка, доля розничных рынков и ярмарок составила 90,2% (в сентябре 2014г. - 86,6% и 99,7% соответственно) (таблица 1).

Таблица 1

Оборот розничной торговли торгующих организаций и продажа товаров на розничных рынках и ярмарках [14]

	Сентябрь 2015г., млрд. рублей	В % к		Январь-сентябрь 2015г. в % к январю-сентябрю 2014г.
		сентябрю 2014г.	августу 2015г.
Всего	2335,9	89,6	97,0	91,5
в том числе: оборот розничной торговли торгующих организаций	2135,3	89,9	96,8	91,6
продажа товаров на розничных рынках и ярмарках	200,6	86,6	99,7	90,2

На рисунке 7 наблюдается увеличение розничной торговли по общему обороту с февраля по октябрь 2015г. с 89% до 98%,а так же снижение сезонного фактора и тренда с 99% до 96%.

Динамика оборота розничной торговли¹' в % к среднемесячному значению 2012г.

2013г.                             2014г.                         2015г.

^^“ по общему обороту с исключением сезонного фактора

---- тренд

1) Оценки данных с исключением сезонного и календарного факторов осуществлены с использованием программы "DEMETRA 2.2 ”. При поступлении новых данных стилистических наблюдений динамика может бытъуточнена.

Рис.7. Динамика оборота розничной торговли [17]

Таким образом, предлагается перечень рисков, проранжированных от большего к меньшему, характерных для сферы торговли (таблица 1).

Таблица 2

Основные риски в сфере торговли

1	Изменения политико-экономической ситуации
2	Давление со стороны конкурентных направлений
3	Риск потери положительной деловой репутации
4	Повседневные риски
5	Риск ,связанный с выбором персонала
6	Негативное влияние финансовых учреждений
7	Умышленное нанесение ущерба
8	Утечка конфиденциальных данных
9	Стихийные бедствия
10	Увеличение арендной платы
11	Изменение законодательства
12	Снижение платежеспособности населения
13	Низкая квалификация кадров
14	Рост цен на сырье
15	Инфляция