Влияние инфляции на финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой    конкурентоспособности    (т.е.    платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. [1]

К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране можно отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.

В ситуации, когда инфляция действует на доходы и расходы одинаково покупательная способность рубля в составе расходов и доходов не изменяется. Но если цены на сырье и материалы растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, фактические расходы увеличиваются, доходы уменьшаются, что ведет к снижению рентабельности.

В условиях инфляции в наиболее выгодном положении находятся организации, которые имеют кредиторскую задолженность. Однако активы баланса предприятия будут иметь заниженную фактическую стоимость, что приводит к снижению кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия.

Занижение реальной стоимости активов приводит к искажению фактической себестоимости реализованной продукции, так как снижаются реальные расходы по производственным запасам и амортизация основных средств.

В общем случае действует правило, что в условиях инфляции инвестирование денежных средств в любые операции оправдано лишь в том случае, если доходность вложений превышает темпы инфляции. [2]

Влияние инфляции на финансовое положение предприятия можно свести к следующему:

• •    Занижение реальной стоимости имущества предприятия, так как оценка стоимости зданий, оборудования и других видов имущества производится на основе использования как новых так и старых цен;

• •    Уменьшение реальной стоимости материальных ценностей и расходов на амортизацию, что способствует неоправданному занижению себестоимости продукции и необоснованному завышению прибыли;

• •    Невозможность значительного накопления организацией денежных средств для осуществления капитальных вложений;

• •    Выдвижение на первый план тактических, краткосрочных интересов предприятия, что выражается в росте фонда потребления и уменьшении фонда накопления: предприятие стремится сохранить реальный уровень оплаты труда и «проедает» и без того весьма скудные ресурсы оборотных средств и инвестиций;

• •    Обесценивание всех видов доходов предприятия в результате падения курса рубля;

• •    Отчисление в бюджет налога с фактически не полученной прибыли;

• •    Обесценивание налоговых поступлений. [1]

Запрет на импорт продовольствия из стран Европейского Союза, введенный Москвой в августе 2014 года в ответ на западные санкции, и последовавший в декабре обвал курса рубля спровоцировали в России небывалый рост потребительских цен. В результате в марте нынешнего года инфляция в годовом выражении достигла своего пика за последние 13 лет.

Поскольку даже умеренная инфляция оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятий и усложняет получение истиной картины о финансовом состоянии предприятия и его потенциале в международной практике разработаны подходы для учета инфляции. Наиболее распространены два подхода: переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость и переоценка объектов бухгалтерского учета в денежные единицы одинаковой покупательной способности. В основе целесообразности конкретного подхода лежит классификация объектов бухгалтерского учета на монетарные и немонетарные. В условиях инфляции политика управления этими активами сильно различается. [3]

Инфляция в России за I квартал 2015 года в 74 раза превысила европейскую. По данным Банка России, по результатам 2015-го инфляция достигнет 12-14 процентов. [4]

В условиях инфляции не эффективное управление активами предприятия может иметь негативные последствия как в оперативном плане (ухудшение условий получения заемных средств), так и в перспективном плане (использование прибыли без учета инфляции может привести к снижению экономического потенциала предприятия и даже к его банкротству) .

Таким образом, очень важно предприятиям в нынешних условиях решить, как распоряжаться различными видами активов, чтобы в результате отчетного периода получить прибыль от своей деятельности.