Влияние интеграционных стратегий на финансовую устойчивость страховых компаний в условиях экономического кризиса

Современная модель глобализации мирохозяйственных процессов -многоуровневое явление, затрагивающее отдельные предприятия (микроэкономический уровень); товарные, финансовые, валютные рынки и рынок труда регионов внутри федеративных государств (мезоуровень); национальные экономики (макроуровень) и международный, в том числе региональный межстрановый уровень (мегауровень). В условиях рыночных отношений микроуровень составляет структурообразующую основу глобализации в силу того, что отдельные предприятия, фирмы, предприниматели являются определяющими субъектами международных экономических связей.

Ведущая роль, безусловно, принадлежит транснациональным финансовым компаниям, порожденным экспортом капитала и его интернациональным переплетением. Развитие фирм и финансовых организаций, их взаимодействие в глобальной экономике объективно ведут к необходимости их объединения. В то же время компании не стремятся к полному слиянию, а создают новые механизмы взаимодействия, вследствие чего возникает принципиально новый вид интегрированной группы компаний, определяемых как «интегрированные корпоративные структуры», «связанно-дифференцированные      системы»,       «интергломераты»,

«интегрированные бизнес-группы».

Множественность факторов глобализации, значительное усложнение условий    хозяйствования,    невозможность    только    рыночного саморегулирования в данной ситуации предопределяют особую стабилизирующую роль в этом процессе макроэкономического уровня -национальных экономик. На этом уровне наряду с тенденцией к открытости, являющейся основной, сохраняется и протекционистская направленность, свойственная в большей степени развивающимся странам и странам с переходной экономикой, но имеющая место и в развитых странах.

Комплексно и всесторонне глобализация проявляется на мегауровне -уровне международного взаимодействия экономик в планетарном и региональном межстрановом масштабах. Принципиальное значение на этом уровне приобретают, с одной стороны, целенаправленные усилия по преодолению и ослаблению ограничений в сфере международных экономических отношений, с другой - содействие процессам глобализации, осуществление последовательных мер по координации экономических и социальных программ, концентрации ресурсов для решения глобальных проблем. Функции обеспечения данных процессов выполняет целый ряд региональных и международных, государственных и неправительственных организаций.

В современных условиях мировая экономическая система управляется и контролируется всемирным экономическим центром. Тренд глобализации формирует систему глобального управления с принятием глобальных решений в центре. Специфика природы геофинансовых потоков отчетливо проявляется в расширении их структуры за счет гипертрофированного развития виртуальной составляющей, отражающей самовозрастающее развитие гигантского пласта виртуальной финансовой среды[1].

Поиск оптимального пути организации экономики в условиях глобализации привел к понятию интеграции как обобщающего процесса установления наиболее эффективной организационно-функциональной и управленческой структуры между экономическими агентами финансового рынка.

Тенденции развития интеграционного взаимодействия экономических агентов определяются, во-первых, внешнеэкономической политикой национальных государств; во-вторых, - характером и темпами развития процессов глобализации. Несмотря на то, что контуры интеграционных процессов окончательно еще не определились на формирующихся рынках, в финансовой сфере многие из них можно считать достаточно очевидными, в том числе, и на постсоветском пространстве.

В разных странах степень и характер интеграционных процессов на национальных рынках отличаются разноскоростной динамикой. Интеграционные процессы в своем развитии проходят последовательные стадии, оказывая определенное влияние на качество мировой экономики. Ученые отмечают, что вопросы экономической интеграции являются наиболее актуальной темой исследования современных региональных процессов мирового хозяйства[2].

Экономические агенты страховых рынков при выборе наилучших путей интеграции ориентируется на национальные традиции, национальную психологию, стратегию развития бизнеса, достигнутый уровень развития экономики и наиболее настоятельные экономические проблемы.

Один из ключевых факторов глобализации - интеграция финансовых рынков, призванных аккумулировать выраженную в деньгах энергию мирового сообщества и снабжать ею все жизнеспособные органы мирохозяйственной системы, раздвигая тем самым жизненное пространство экономических агентов страхового рынка, с одной стороны, и укрепляя собственную базу - с другой.

Страховые компании национальной финансовой системы привлекают временно свободные ресурсы хозяйствующих субъектов, домашних хозяйств и государств и размещают их на выгодных условиях в других элементах мирохозяйственной системы. Для укрепления собственной позиции на рынке каждый оператор страхового рынка стремится расширять и диверсифицировать свою ресурсную базу. Однако в последнее время делать это все сложнее, поскольку на финансовом рынке активизировали работу другие агенты финансового рынка (коммерческие банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды).

В складывающейся ситуации каждый участник финансового рынка, стремясь расширить свою нишу, вторгается в несвойственную для него область финансовых услуг, увеличивая тем самым свою универсальность. Чтобы получить доступ к ресурсам, каждый финансовый институт вынужден специализировать и совершенствовать свои активные и пассивные операции.

В условиях глобализации экономических отношений дальнейшее освоение рынка финансовых услуг идет по двум основным направлениям: универсализации и специализации. Несмотря на кажущуюся их противоречивость, эти явления хорошо сочетаются и дополняют друг друга на рынке финансовых услуг и в рамках одного финансового института. Потребители финансовых услуг в целом положительно реагируют на предложение интегрированных финансовых операторов, созданных на базе страховых компаний, оказывать полный ассортимент услуг в одном месте, реализуя концепцию «one-stop-shop services».

В качестве целей интеграционных процессов в экономике выделим:

– снижение уровня неопределенности в экономике;

– ограничение уровня конкуренции;

– внедрение организационно-технологических новшеств;

– снижение трансакционных расходов и издержек ведения бизнеса.

Под финансовой интеграцией на страховом рынке понимается установление интеграционных связей с другими финансовыми институтами, прежде всего, с банками и лизинговыми компаниями. Речь идет, таким образом, об укреплении связей между смежными звеньями технологической и распределительно-сбытовой цепочек (или, иными словами, цепочек добавленной стоимости).

Стремление финансовых институтов обеспечить полный комплекс услуг всем клиентам основано на стратегии увеличения доли рынка.

Концепция универсального банка, рожденная не столько клиентским спросом, сколько новой стратегией развития банков в условиях конкурентного взаимодействия со страховыми компаниями реализуется в настоящее время в качестве развития финансовых супермаркетов и успешно воплощается в международную банковскую практику комплексного обслуживания клиентов.

На современном этапе развития мирового рынка финансовых услуг интеграция банковского и страхового бизнеса раздвигает свои границы. В глобальной экономике формируется специфическая структурированная среда, в рамках которой работают интегрированные финансовые операторы.

Интегрируясь с деловыми партнерами (страховыми компаниями, инвестиционными фондами, компаниями по управлению недвижимостью), расширяя спектр предоставляемых услуг за счет операций, характерных для перечисленных типов компаний, современные финансово-кредитные институты становятся интегрированными финансовыми операторами.

Расширение сферы деятельности интегрированных финансовых операторов возможно как за счет вовлечения все большего числа партнеров в свою орбиту, например, путем образования различных альянсов или полного слияния с ними, так и за счет поглощения конкурентов на конкретном рынке.

Можно выделить следующие группы интегрированных финансовых операторов, связанные с их экономическими интересами:

• •    группа с прямым интересом;

• •    группа с косвенным интересом;

• •    индеферентная группа;

• •    группа с противоположным интересом.

Первая группа включает экономических агентов, уже вовлеченных в сотрудничество, например, с крупным коммерческим банком и заинтересованных в его существовании. Для страховых компаний взаимодействие с банком наиболее желательно, так как именно банк поставляет им клиентов, а их ожидания, связанные с ростом бизнеса удовлетворяются при обслуживании банковских заемщиков в должной мере. Реорганизация банка, банкротство или поглощение другим банком внесут неопределенности в их жизнь.

Вторая группа включает экономических агентов, сотрудничающих с банком, но могущих отказаться от этого сотрудничества. Это касается физических лиц и фирм, пользующихся только расчетно-кассовыми услугами банка.

Третья группа включает агентов, только подбирающих банк для сотрудничества и которые рассматривающих его как один из многих потенциально полезных будущих партнеров.

Четвертая группа объединяет всех агентов, имеющих противоположные интересы. Ее образуют финансовые институты, предоставляющие аналогичные услуги на том же секторе финансового рынка.

В связи с этим, непосредственное окружение страховой компании или банка влияет на выбор того или иного сценария их стратегии развития на локальных рынках. В зависимости от сложившихся взаимоотношений с представителями непосредственного окружения их влияние может быть как положительным, так и отрицательным.

Непосредственное окружение интегрированных финансовых групп образует конкурентную среду, в которой осуществляются позиционирование и дальнейшее развитие национальных операторов рынка. Последнее следует увязывать с необходимостью конкурировать с иностранными и инорегиональными финансовыми операторами в изменяющейся среде. В условиях усиления интеграционных процессов конкурентная среда охватывает не только конкуренцию на рынке оказываемых услуг, но и включает конкуренцию на рынке трудовых, интеллектуальных и информационных ресурсов.

Для достижения своих целей, связанных с усилением позиции на рынке, страховые компании стремятся создать такие условия предоставления продуктов и услуг, которые могут быть учтены в качестве исходной информации для принятия решений при выборе финансового партнера.

В связи с этим, направления деятельности страховой компании по установлению связей с другими финансовыми операторами и заинтересованными организациями включают следующие формы взаимодействия:

• -    коммуникационное взаимодействие на основе репутационного менеджмента: оказания влияния на формирования позитивного имиджа компании с помощью рекламной и другой информационной деятельности (PR);

• -    экономическое взаимодействие на основе использования активов, ресурсов и связей для влияния на процесс принятия решений по выбору партнера;

• -    интеграционное взаимодействие на основе создания условий взаимодействия с заинтересованными организациями, при которых их интересы и цели из разнонаправленных становятся однонаправленными.

Несмотря на множество игроков на глобальном рынке финансовых услуг, в настоящее время экономическую политику на нем определяют универсальные банки, использующие всевозможные средства, методы и ресурсы для дальнейшего укрепления своих позиций. Все варианты сочетания последних укладываются в два магистральных направления:

• -    развитие за счет внутренних источников;

• -    развитие за счет внешней экспансии.

Первое направление заключается в постепенном вложении ресурсов в расширение операций банка или развитие филиальной сети. Такой подход связан с риском потери стратегических возможностей, что нежелательно в условиях динамичной конкурентной среды. Тем не менее, он обеспечивает безболезненный уход с неблагоприятного рынка, если дальнейшее развитие филиальной сети или расширение спектра операций становится бесперспективным.

Второе направление, ассоциирующееся с быстротой, масштабностью, риском, и заключается в интеграции капиталов банка и других экономических агентов рынка финансовых услуг. В условиях усиления конкуренции со стороны небанковских и нефинансовых институтов - это наиболее действенный способ обеспечить стратегические преимущества банка на перспективу.

Объединение банка с другим финансовым институтом или приобретение последнего в собственность обеспечивает существенное увеличение стоимости капитала и возможность использования квалификационного потенциала и репутации приобретаемого финансового института для увеличения своего присутствия на рынке финансовых услуг.

Анализ зарубежного опыта показывает, что наиболее существенное «поползновение» универсальных банков наблюдается в инвестиционный бизнес, страховое дело и управление активами, так как, с одной стороны, существует основа для расширения активных операций банка, а с другой стороны, привлекает высокодоходная сфера вложения свободных финансовых ресурсов.