Влияние инвестиций на банковский сектор

Инвестиции занимают одну из ключевых ролей в современных финансовых отношениях. Позволяя преумножить собственный капитал, они так же являются основным элементом в процессе расширенного воспроизводства, развивая тем самым и экономику вообще. Инвестиции, как таковые – финансовые средства, направляемые, как на производственные (перевооружение производственных мощностей), так и на непроизводственные цели (создание дополнительной единицы продукта в сфере народного потребления). По механизму осуществления инвестиции классифицируются на прямые и портфельные, последним, в свою очередь, наша команда уделила особое внимание в рамках своей работы.

Российская действительность 2014 года отличается высоким уровнем риска в условиях сниженного роста экономики. Помимо прочего, отмечается непрекращающийся отток денежных средств, учащённые случаи применения инсайдерской информации на фондовом рынке, увеличивающаяся напряженность в экономике,    форсируемая геополитическими событиями. Учитывая все вышеперечисленные обстоятельства, наш коллектив попытался проанализировать инновационные финансовые продукты: ПИФ "Открытие - Облигации", ПИФ "Крупнейшие компании США" и «Абсолютная защита», предлагаемые компанией ООО «Открытие-Брокер», уже успешно функционирующие на рынке в течение нескольких лет. Интересна следующая особенность продуктов: хотя де-юре они являются банковским депозитом, де-факто - взносом в паевой инвестиционной фонд. Хотя, например, структурный продукт «Абсолютная защита» обеспечивается 100% гарантией возврата, что отличает его от обыкновенного ПИФа. Исследовав предлагаемые продукты, наш коллектив пришёл к выводу о том, что они являются замечательной альтернативой классическим банковским вкладам (в плане доходности) или самостоятельным спекуляциям на фондовом рынке (относительно риска). Что же определяет подобные продукты как успешные?

Во-первых, вклады подобного характера являются золотой серединой для большинства людей, имеющих свободные денежные средства и желающие прибыльно их инвестировать. Во-вторых, ввиду высокого уровня финансовой неграмотности населения и сложившегося стереотипа, отторгающего всякую инвестиционную деятельность на территории России, позиционирование ПИФа как банковского вклада позволит продукту стать «мостом», который со временем мобилизует свободные активы клиентов, перенаправит их на фондовые рынки, прежде всего - российский, так в подобных средствах нуждающийся. В-третьих, страх инвестора будет преодолён, и укрепится уверенность в состоятельности вложений в национальный рынок. Разрушение мифа об обманах и финансовой несостоятельности инвестиций в Россию, безусловно, аккумулирует и направит свободные финансовые ресурсы на фондовый рынок, сделав его более ликвидным, предсказуемым, прибыльным и привлекательным, что не маловажно, для иностранных инвесторов.

Важно, помимо прочего, отметить риски, которые сопутствуют прогрессивным продуктам. Ключевым риском, на наш взгляд, является геополитический, влияющий на каждый продукт по-разному. Если мы говорим об отечественных облигациях (ПИФ "Открытие - Облигации"), то, ввиду обостренной политической ситуации на мировой арене, возможен рост ставок по займу, и как следствие, снижение темпов размещения. Вряд ли украинский кризис будет разрешен в ближайшее время, а потому резкая риторика Запада может серьезно ударить по рынку корпоративных облигаций. Говоря об акциях американского фондового рынка (ПИФ "Крупнейшие компании США"), нельзя не отметить строго повышательный тренд на протяжении последних нескольких лет, что наводит на мысль о долгожданной коррекции, в залах ожидания которой уже сидит не один крупный финансовый игрок. Что же касается инструментов продукта «Абсолютная защита», предлагающего множество ликвидных финансовых инструментов, то в условиях геополитической нестабильности производные контракты на нефть и золото подвергаются высокой волатильности, что существенно повышает риск по данному виду инвестирования. Помимо рисков ситуационных, существуют и те, которые сопровождают любой финансовый инструмент всегда, такие как: спекулятивный (возрастает от облигаций, затем к акциям и Абсолютной защите), операционный (здесь особенность инструмента Абсолютная защита, который обладает 95% и 100% гарантией в зависимости от суммы), инфляционный и альтернативных выгод.

Подытоживая проведённый анализ, хочется ещё раз отметить, что для успешного развития рынка отечественных инвестиций в жёстких условиях обостряющейся нестабильности, необходимо разрабатывать качественно новые продукты, учитывающие специфику отечественного инвестора, сочетающие в себе категории, как умеренного риска, так и повышенного дохода, работающие одновременно во благо клиента и в интересах национальной экономики.

Голиков С. Д.

Маари К.Н.

Гайнутдинов Т.Р.

Абанина И.Н.

научный руководитель

Финансовый университет при Правительстве РФ

Россия, г. Москва

ФАКТОРЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КРЫМА

В условиях нестабильной политической обстановки и активного экономического развития ряда стран ребрендинг вышел за рамки рынка. Бренд – это очень широкое понятие, относящееся не только к компаниям производителям, это абстрактное и в тоже время ясное всем понятие характеризует и политические аспекты. Так, например, каждый субъект на мировой политической арене представляем собой бренд. Как мы знаем из законов рынка, в выигрыше остается тот, кто не прекращает развитие ни на минуту. Для компании одним из аспектов развития и увеличения конкурентоспособности является ребрендинг. Можно ли отнести это понятие и к мировой политике? На наш взгляд можно и даже необходимо. «Раздел» мира такой, каким он состоялся в прошлом столетии, не устраивает целый ряд ведущих держав современности, и хотим мы этого или нет, изменения территорий государств были, есть и будут. Но как говорили ранее, каждый субъект государства имеет свой бренд в глазах мировой общественности, как если не ребрендингом назвать изменение позиционирования территории на мировой арене после входа в состав другой страны. По этой причине мы считаем актуальным вопрос ребрендинга такого субъекта как Крым. Итак,

"Экономика и социум" №4(13) 2014