Влияние экономического кризиса на условия функционирования МСФО в России

Кризис России сегодня является одним из отражений очередного цикла мировой финансовой нестабильности. Для тех, кто знаком с теорией циклов, разработанной великим русским ученым Н.Кондратьевым, ничего нового в сегодняшнем кризисе нет. Пока немного замедлился процесс роста экономики, ожидаемо сократились источники доходности, немного меньше начали инвестировать в создание новых производств. Но все системные решения, разработанные в период подъема, продолжают реализовываться. Это относится и к проекту по внедрении в России МСФО. Следует отметить, что принятие в 2010 закона № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» многими компаниями, даже не работающими на финансовом рынке, было воспринято как своеобразный маркер, говорящий о том, что вскоре эта система станет обязательной для многих предприятий, даже специально не поименованных в законе. Сейчас 90% компаний, чья годовая прибыль превышает 15 миллиардов рублей, применяют МСФО вне зависимости от того, обязывает ли их к этому закон [1].

Долгое время в России параллельно существовали две системы учета. Для государства и налоговой инспекции составляли и подавали отчетность по РСБУ, а для получения более гибкой и подробной информации применяли МСФО в качестве управленческого учета. Принятая в Европе система помогает более точно преподносить информацию пользователям с точки зрения интересов именно собственника бизнеса, а не государственных регулирующих органов.

Далее, с ростом иностранных инвестиций, количества размещения бумаг российских компаний на зарубежных площадках и заинтересованности иностранных инвесторов с 2012 года МСФО стала обязательной второй системой учета для банков, финансовых и страховых организаций, некоторых акционерных обществ. Остальные компании все чаще начали применять ее добровольно, для предоставления информации инвесторам и кредиторам.

МСФО в России на сегодняшний день применяется очень широко и по ряду причин сегодняшний кризис только расширит сферу ее применения. Количество размещений IPO российских компаний на площадках в Лондоне и Сингапуре в ближайшее время еще сократится. Все, кто хотел выйти на зарубежные рынки со своими ценными бумагами, уже сделали это, а для новых компаний будет сложно показать качественные источники доходности, но значение и необходимость МСФО не упадет.

Повлияет МСФО и на динамику сделок купли-продажи компаний на внутреннем рынке. Необходимо отметить, что система учета МСФО дает возможность бизнесменам и акционерам более системно оценивать риски или перспективы тех или иных вложений. Отчетность по МСФО, внедряемая сейчас не только на предприятиях с акционерным капиталом и размещением на западных рынках и в компаниях финансового сектора, покажет российскому инвестору реальное положение дел на тех или иных предприятиях.

Это значит, что сократится количество сделок купли-продажи предприятий, совершаемых на кризисном рынке по завышенным ценам. Инвестор станет осторожнее. Учитывая цикличность кризиса, у тех, кто в этот момент находится у источников ресурсов, не возникнет ажиотажного спроса на его гипотетическом «дне». Сделок в сравнении с кризисом 2008 года будет совершаться меньше. Существенно меньше будут инвестировать в приобретение новых бизнесов и банки, так как консолидированная отчетность по МСФО ухудшит, в первую очередь, их собственные показатели.

При этом спрос на отчетность по МСФО только повысится. Позиция более бережного отношения к ресурсам, экономии средств, необходимости наличия информации для осуществления долгосрочного, а не краткосрочного прогнозирования приведет к тому, что отчетность по МСФО будет требоваться все большему количеству не крупных, а средних предприятий или групп предприятий. Большую роль в этом переходе сыграют кредитующие банки, которые будут все чаще давать кредиты не аффилированным структурам, а реальным, действующим бизнесам, но при условии наличия у них достоверной отчетности, подготовленной по системе МСФО.

Уже с 2011 года больше половины предприятий с выручкой 2-3 миллиарда в год в обязательном порядке применяет МСФО [1]. Возникнет необходимость и в доработке многих систем автоматизации бухгалтерского учета с тем, чтобы они могли параллельно формировать два типа отчетности [2]. Предприятиям будет накладно приобретать две системы.

Кроме того, обязательным переход на МСФО с 2015 года станет для всех компаний, размещающих облигации. Это требование закона еще больше пополнит ряды пользователей этой системы учета [3].

Можно сделать вывод, что в ближайшие несколько лет большинство российских предприятий, имеющих потребность в кредитных ресурсах, завершат перевод своей отчетности на систему МСФО. Экономический кризис как своеобразный эволюционный механизм, ради не только выживания, но и развития, обяжет многие предприятия использовать данную систему отчетности.