Влияние кредита на производственный цикл хозяйствования

Говоря о взаимосвязи кредита и производственного цикла, стоит начать с особенностей кредитных отношений при кредитовании оборотного капитала, поскольку его кругооборот начинается и заканчивается в одном производственном цикле. Следует отметить, что собственно кругооборот капитала не проясняет объективную необходимость кредита и кредитных отношений. Например, предприятие вполне может организовать производство без заимствования только на собственные средства, что характерно для небольших предприятий или индивидуального предпринимательства. Необходимость кредита, экономический смысл возникновения этой потребности возникает в связи с:

• •    неравномерностью кругооборота капитала, когда потребность в кредитных ресурсах носит не перманентный характер, а возникает периодически в определенный момент развития (прохождения) производственного цикла;

• •    необходимостью снижения издержек производства за счёт экономии постоянной их части за счёт своевременного обеспечения производства сырьем, материалами, топливом и т.п.

При этом обе эти причины весьма тесно связаны между собой. Так, в начале каждого производственного цикла оборотный каптал из денежной формы переходит в производственную (товарную) форму, то есть превращается в производственные запасы: сырьё, материалы, комплектующие детали и т.п., которые расходуются (переходят) в готовую продукцию в процессе её изготовления. Объективным условием кругооборота оборотного капитала является отставание по времени реализации готовой продукции от её изготовления, в результате чего наступает момент, когда производственные запасы оказываются исчерпанными, а реализация готовой продукции ещё не завершена, то есть не все оборотный капитал перешёл в денежную форму, а, значит, у производителя пока недостаточно средств для приобретения новой партии сырья. Отсутствие сырья приводит к простою производства, что, в свою очередь, приводит к непроизводительным (излишним) расходам (оплата аренды помещения, выплаты работникам за вынужденный простой и т.п.). Для того чтобы не допустить простоя производства (некоторые производства непрерывного действия вообще не допускают возможности наступления простоя, так как возникновение простоя приводит к катастрофическим последствиям - к разрушению производства и бизнеса, например, в металлургии), необходимо организовать своевременное пополнение производственных запасов. При недостаточности на эти цели собственных средств выходом из такого положения становится кредит – привлечение дополнительных кредитных ресурсов с последующим возвратом из сумм выручки от продажи оставшейся части готовой продукции, изготовленной в предыдущем производственном цикле.

Производитель вступает в кредитные отношения в качестве заёмщика, оплачивая кредитору возможность пользования «чужими» деньгами из собственных доходов. При этом затраты по выплате процентов за кредит существенно ниже издержек которые могли бы возникнуть в случае простоев из-за отсутствия сырья и материалов. Во всяком случае, финансовый менеджмент производителя умеет рассчитывать момент привлечения и сумму кредита, а также приемлемые условия по его оплате, что становится предметом переговоров и соглашений и кредитором. Целью расчётов является определение эффективного, с токи зрения минимизации затрат, соотношения между собственным и заёмным капиталом, момент и сроки привлечения кредитных ресурсов, иначе говоря, повышение экономической эффективности производства.

В процессе кругооборота оборотного капитала потребность производителя в привлечённых ресурсах сменяется потребностью в размещении (сохранении) денежных средств, высвободившихся в результате получения выручки от продажи продукции. Этим объясняется постоянное присутствие в экономике как временно свободных денежных средств, так и спроса на привлечение в хозяйственный оборот дополнительных денежных на условиях срочности, возвратности и платности.

Привлечение денежных средств (получение кредита) позволяет заёмщику получить возможность дальнейшего развития за счёт роста эффективности процесса производства, а размещение временно свободных денежных средств (предоставление кредита: размещение в банковский депозит, предоставление хозяйственного займа в денежной форме позволяет их владельцу не только сохранить эти средства, но и прирастить их путём получения платы за пользование кредитом (процента за кредит). При этом владелец временно свободных денежных средств и заёмщик вступают между собой в кредитные отношения, извлекая из этих отношений выгоду в соответствии с интересами каждого из них.

Наличие в экономике временно свободных денежных средств у различных хозяйствующих субъектов, а также периодическое возникновение у них потребности в привлечении заемных средств в свой хозяйственный оборот обусловливает возникновение кредитных отношений этих субъектов с банками, выполняющими в экономике роль финансовых посредников, привлекая временно свободные денежные средства и размещая их в ссуды. Следовательно, кредит, кредитные отношения способствуют повышению эффективности производства, укреплению связи реального сектора экономики с банковской системой.

Таким образом, экономическую сторону роли кредита и его сущности предварительно можно трактовать, во-первых, так: роль кредита (и в определённой мере проявление его сущности) как общественного экономического явления состоит (проявляется) в том, что кредит является необходимым условием обеспечения эффективного функционирования общественного воспроизводственного процесса.

Производственный цикл – явление, как правило, краткосрочное, то есть не превышает одного календарного года. Исключения, естественно, имеют место, например, при создании уникальной, чрезвычайно дорогостоящей и трудоемкой продукции – современного пассажирского морского теплохода, или в сельском хозяйстве при производстве говядины, когда скот на убой выращивается в течение трех-четырех лет. Но это исключения. Основная масса производственных циклов в различных отраслях производства носят всё-таки краткосрочный характер. Поэтому как высвобождение оборотного капитала в денежной его форме (временно свободные денежные средства), так и необходимость в привлечении денежных ресурсов на пополнение оборотного капитала носит краткосрочный характер.

В процессе движения (кругооборота) основного капитала составляющие его средства труда используются в процессе производства длительное время, иx стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Издержки, связанные с износом основных фондов включаются в стоимость готовой продукции и возмещаются производителю при её реализации. Высвободившиеся ресурсов зачисляются в фонд амортизации, предназначение которого – реновация основных фондов. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах производителя. К моменту полного износа (амортизации) основного фонда в амортизационном фонде должна быть накоплена его полная (балансовая) стоимость - сумма, достаточная для приобретения нового средства труда взамен изношенного. Поэтому для продолжения простого воспроизводственного процесса потребность в кредите у производителя может и отсутствовать.

Однако в современных условиях простая реновация основных фондов, то есть приобретение таких же машин или механизмов, как и изношенные практически исключена. Веских объективных и субъективных причин к этому несколько, основными из которых являются следующие:

• •    срок службы орудия труда (машины, механизма и т.д.) более или менее продолжителен, в среднем от 1 года до нескольких лет. За это время данная модель машины зачастую оказывается снятой с производства и поэтому её просто нет на рынке. Современный уровень производства средств производства и уровень конкуренции на рынке этой продукции достаточно высоки, что вынуждает её производителей ограничивать сроки выпуска определённой модели машины (механизма, агрегата и т.д.) двумя-пятью годами, после чего старая модель заменяется новой улучшенной моделью. Цена новой модели, как правило выше цены старой модели;

• •    условия конкуренции на рынке продукции самого производителя ставят его перед необходимостью совершенствовать свою продукцию с точки зрения набора потребительских свойств, качества изготовления, снижения её себестоимости и т.д., что требует внедрения более совершенной технологии, а значит и орудий труда – станков, машин, механизмов и т.д.;

• •    условия конкуренции на рынке продукции самого производителя

ставят его перед необходимостью стремиться не только к модернизации, но и к расширению производства, укрупнения фирмы, что в условиях монополистической конкуренции даёт ей существенные преимущества на рынке, а в условиях олигополической конкуренции – возможность выжить или даже войти в состав олигополистов.

Конечно, для приобретения новых основных фондов средств амортизации недостаточно. Накопление средств на модернизацию и расширение производства из собственной прибыли производителя – процесс достаточно длительный, поэтому получения кредита на приобретение основных фондов в современной экономике - обычное явление.

Таким образом, экономическую сторону роли кредита и его сущности предварительно можно трактовать, во-вторых, так: роль кредита (и в определённой мере проявление его сущности) как общественного экономического явления состоит (проявляется) в том, что кредит является необходимым условием обеспечения расширения и    модернизации общественного воспроизводственного процесса.

Подводя некоторые итоги, отметим, что с появлением товарного хозяйства кредит становится неизбежным его атрибутом. «Кредит берут не потому, что заёмщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов… Их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте».59

Вместе с тем, возможность получить кредит позволяет заёмщику, который на момент получения ссуды действительно беден, но полон сил, энергии, знаний и желания организовать собственное дело, повысить уровень собственного благосостояния, а заёмщику  уже имеющему собственное дело (независимо от его  размеров:  индивидуальное предпринимательство, малый, а также средний и даже крупный бизнес), рассчитывать на получение дополнительных доходов и расширение своего бизнеса. Такие возможности создают антиципационные свойства кредита, которые являются весьма важной стороной его роли в развитии 60 воспроизводственного процесса.

Антиципационные свойства проявляются как способность кредита стимулировать, предвосхищать будущие доходы. Иными словами, кредит позволяет хозяйствующему субъекту произвести капитальные затраты до того, как он накопит для этого достаточно собственных средств. Такая способность кредита стимулирует саму идею создания и развития производственного бизнеса, когда производитель, не имея собственных средств (стартового капитала) организует и запускает процесс создания материальных благ на заимствованный капитал в расчёте не только на необходимость возврата заимствованных средств, но и на получения доходов для расширения собственного потребления, сохранения и развития начатого дела, а также в социальном плане и на изменение собственного общественного статуса, возможности реализации собственных способностей, развитие своей личности.

Такая способность кредита даёт возможность предположить, что одна из сторон сущности кредита заключается в том, что он позволяет переместить для использования в настоящем определённые материальные блага из будущего , то есть использовать в настоящем определённые материальные блага в счёт тех благ, которые будут созданы в будущем.

Кредит является объективным условием существования современного как простого, так и расширенного общественного воспроизводства материальных благ. Кредит под оборотные средства повышает эффективность воспроизводственного процесса, давая возможность фирме -производителю минимизировать производственные издержки, их постоянную часть, за счёт своевременной доставки необходимых производству предметов труда – сырья материалов, энергии. Кредит на создание основных производственных фондов (реконструкцию, перевооружение фирмы-производителя) обеспечивает ускорение процесса расширенного воспроизводства, увеличение объёмов, а также качества, номенклатуры и т.п. выпускаемой продукции и услуг, необходимых обществу.

Мировой опыт подтверждает, что в современных условиях кредит стал неотъемлемой частью общественной жизни. Глобализация экономических связей в современном мирохозяйстве, жесткая конкуренция производителей материальных благ, присущая современному миропорядку, многократно усиливают роль кредита в организации и осуществлении общественного воспроизводственного процесса. Очевидно, что при отсутствии возможности своевременного кредитования в необходимых объёмах современная фирма рискует задержать выпуск очередной партии товаров и потерять свою нишу на товарном рынке.61 Иначе говоря, без возможности получения кредита в необходимом размере и в необходимые сроки производитель рискует потерять бизнес.

Отсутствие возможности своевременного получения инвестиционного кредита обрекает фирму-производителя на техническое отставание и потерю конкурентных возможностей, и, в конечном счёте, на уход с рынка.

Таким образом, роль кредита в современной экономике чрезвычайно возросла. Без кредита невозможно само существование современного бизнеса по производству и реализации материальных благ.

С учетом вышеизложенного экономический аспект роли кредита и его сущности можно трактовать так: роль кредита (и в определённой мере проявление его сущности) как общественного экономического явления состоит (проявляется) в том, что кредит выступает фундаментальным механизмом обеспечения непрерывности, расширения и усовершенствования воспроизводственного процесса в реальном    секторе современной экономики.