Влияние криптовалюты на финансовую систему

Что такое криптовалюта? Вы точно слышали этот термин ранее и даже примерно знаете, что она собой представляет. Многие думают, что криптовалюта -это электронные деньги. С одной стороны, так можно считать, с другой нет. Криптовалюту нельзя приравнять к деньгам в Вебмани, Paypal или средствам на банковских карточках. Валюта? Да. Но она не регулируется главными банками всего мира, а ее курс, не связан напрямую с экономикой какой-либо страны.

Криптовалюты - это уникальный вид финансовой и платежной системы во всем мире. Это актив призванный совершенствовать финансовую сферу. Но большинство людей уверены, что криптовалюта -это всего лишь на всего очередная интернет пустышка. Пора раскрыть это загадочное слово -криптовалюта.

Криптовалюта - это одна из разновидностей цифровых денег, в основе которой лежит технология криптографии, то есть, шифрования данных. Она не материальна, ее нельзя потрогать, у нее нет облика, а существует только в виде программного кода. Ее огромные преимущества – это анонимность децентрализация и защищенность.

Круговорот криптовалют внутри системы происходит напрямую (P2P) – без вмешательства третьего лица. Все участники – абсолютно равны между собой. Ни у кого нет привилегий, вне зависимости от его социального статуса и материального положения. В основе этих виртуальных денег лежит децентрализованная открытая база данных – блокчейн. Блокчейн —это реестр, состоящий из цепочки блоков финансовых транзакций, в которой каждый последующий блок криптографически связан с предыдущим. Включает в себя сети peer-to-peer (P2P), распределенное хранение данных и криптографию[1].

Зачем вообще было создавать такую «денежную» единицу? До сих пор на данный вопрос нет однозначного ответа. Раньше нельзя было быстро и удобно проводить анонимные платежи с высоким уровнем защищенности. Но с появлением такой валюты, как Bitcoin -эта задача стала выполнимой.

Криптовалюта зародилась в 2009-ом году, когда начала работать сеть Bitcoin. Основателем биткоина и других криптографических валют считается Сатоши Накамото – вымышленный персонаж, а возможно даже группа людей. От этого имени впервые был опубликован протокол Bitcoin.

Большинство криптовалют функционируют и циркулируют в блокчейн. Это открытая защищенная база данных, куда заносится и хранится вся информация о всех транзакциях. Она не находится на каком-то определенном сервере или жестком диске, а разбита на множество узлов. Поддерживают ее активные участники сети – обычные пользователи полновесных кошельков. Связь устанавливается через запись хеш-суммы предыдущего блока в новые блоки. Из-за этого отдельный блок взломать практически нереально, но возможно, для этого придется обработать каждый блок в данной цепочке.

Приставка «крипто» говорит о том, что Bitcoin и другие цифровые деньги используют шифрование и криптографические хеш-функции. Поэтому у каждого владельца криптовалюты есть два ключа, приватный и публичный. Первый используется как электронная подпись. Это лежит в основе всех транзакций и обеспечивает передачу криптовалюты от одного владельца к другому. А второй ключ нужен для верификации чужих транзакций в блокчейн[2].

Влияние криптовалюты продолжает расти на фоне того, что курсы различный валют растут вверх. За небольшие существования цифровых денег их развитее было предметом обсуждения специалистами, многие из них предполагали, что эта валюта очень быстро погаснет. Однако, с резким ростом стоимости биткоина и появлением первых криптомиллиардеров, стало понятно, что распространение электронной денежной единицы будет двигаться дальше, а вместе с ним продолжит меняться и мировая экономика.

Число владельцев криптовалюты уже превышает 11 миллионов человек, а общая стоимость более 61 миллиарда долларов. При таком раскладе, криптовалюта оказывает неплохое влияние на мировую экономику. Эта валюта развивается за счет растущих по всему миру электронных активов. США и Китай являются самыми мощными экономическими державами, которые производят криптовалюты. При этом, в странах, где криптовалюта только стала активно использоваться, уже набрала популярность среди всех слоев населения. Более того, банки разных стран ищут способы для создания национальных криптовалют или единой международной криптовалюты, которые станут отличным подспорьем в развитии мировой экономики и торговых отношений[3].К примеру, в России, национальный банк рассматривает новые технологии блокчейн, а его председатель Эльвира Набиуллина считает бесперспективными ограничения использования криптовалют. Но тут же Набиуллина говорит, что развитие криптовалют похоже на финансовую пирамиду.

Рынок криптовалют в последние несколько продолжает бурно расти. Наиболее известной и дорогой денежной единицей остается всем известный биткойн, которому принадлежат лавры первопроходца и революционера на мировых рынках. Максимальное количество биткойна исчисляет 21 млн штук, и значительная часть валюты пока еще не распределена и не «добыта», что означает, что биткойн еще долго не исчерпает свой потенциал. Однако валют сейчас уже очень много, и их количество и стоимость будет расти[4].

Одной из новых валют с сильными позициями на мировых рынках является Ethereum – валюта на базе блокчейна, создающие серверы, не имеющие центра и работающие в виде смарт-контрактов. Эта валюта появилась совсем недавно, но уже сейчас получает неформальный статус электронной нефти. Многие специалисты считают, что эта валюта станет дороже биткоина уже в ближайшие годы. Криптовалюта IOTA в последние месяцы демонстрирует впечатляющий рост[5]. Она уникальна тем, что разработана как рычаг функционирования проекта сети обмена Internet of things. Интересно отметить, что IOTA исключает комиссии, начисляемые на какие-либо транзакции. Перспективной валютой стала Ripple, вышедшая на ведущие позиции по капитализации и используемая в процедурах валовых расчетов в реальном времени, а также служащая универсальным сервисом переводов средств и обмена валют.

Ripple получил поддержку крупнейших игроков финансовых рынков, таких как Unicredit, BBVA, Mizuho, UBS. Некоторые виды новых валют создаются специально для отдельных сегментов и ниш в Интернете – например, для онлайн-турниров, как это было сделано с валютой CHP. CoinPoker, который ввел в обращение валюту, дал возможность игрокам в покер не только выигрывать на турнирах, но и инвестировать в криптовалюту, которую они могут выигрывать, покупать и продавать.

Блокчейн технологии в союзе с развитием криптовалют на их основе имеют огромный потенциал развития и влияния на мировую экономику. Создание новой национальной криптовалюты в рамках отдельной страны, по расчетам Банка Англии, даст государству дополнительные 3% прироста ВВП. Эта цифра достигается благодаря новым транзакциям с более низкими процентными ставками. Для стран Евразийского союза и России цифра может превысить 3%, ведь транзакционные издержки и процентные ставки здесь выше, нежели в Северной Америке или Евросоюзе. Также стоит отметить, что технология транзакций и распределения криптовалюты обладает огромными функциями и возможностями. Приобретение валют подразумевает практически криптографическую регистрацию прав собственности. Субъект, владеющий валютой, становится автоматическим владельцем собственности. Право собственности субъекта поможет застолбить все тот же блокчейн. Таким образом, данный алгоритм может применяться и к приписке криптовалюте стоимости обыкновенных денежных средств на рынке. Это делает криптовалюту электронным аналогом денег обычных, при этом криптовалюта остается универсальной, прозрачной и удобной, то есть сохраняя все плюсы криптовалюты. В связи с этим вариант того, что криптовалюта будет вытеснять обычную валюту, видится вполне возможным.

Однако нужно брать в расчет все новые риски, сопряженные с развитием электронной валюты, которые еще до конца не исследованы.

Риски могут быть обусловлены дефляционной природой экономики, которая базируется на конечном валютном активе. При наличии продукта, являющегося мерой стоимости и в силу его исчерпанности, растущего в цене, трата его для экономических агентов видится бессмысленной: они начинают переключаться на сбережение в потребления, и экономическое развитие прекращается. В таких условиях государство теряет возможность контролировать механизмы работы транзакций и денежные потоки.

Также стоит отметить, что отсутствие спроса на децентрализованное эмитируемое средство платежа, связанное с распространением криптовалют на уровне государств, может теоретически дискредитировать обычные денег в качестве привычного средства накопления. Криптовалюта не несет в себе почти никаких издержек арбитража. Электронные деньги всегда могут переводиться куда угодно на планете практически без затрат, что отличается, например, от национальных активов. Таким образом, для криптовалют государство не способно вести независимую процентную политику, что является риском.

Создание государственных криптовалют не за горами, как и дальнейшее развитие криптовалют во всех странах мира. В связи с этим мировая экономика будет меняться, так как транзакции все больше будут уходить в онлайн, а валюты переходят в электронные накопления. Именно поэтому количество инвесторов в криптовалюту продолжает расти – в мире новой экономике электронные активы будут цениться намного выше, чем сейчас.