Влияние макропруденциального регулирования на развитие транзакционного бизнеса российских коммерческих банков

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН) для сглаживания диспропорции в экономике вводится антициклическая надбавка. Этот новый макропруденциальный инструмент внедряется для регулирования банковских рисков, в частности системных. Он нацелен на повышение устойчивости банковской системы к шокам и снижение негативного влияния финансовой системы на реальный сектор, т. е. направлен против кризиса. При установлении национальной антициклической надбавки Банк России принимает во внимание динамику и скорость восстановления кредитной активности в отдельных сегментах экономики, изменение стандартов кредитования, рентабельность, запас по капиталу банковского сектора и прочие значимые факторы.

Для принятия решения о величине данной надбавки ЦБ РФ использует широкий перечень параметров. Среди них можно отметить рекомендованный БКБН показатель кредитного гэпа (индикатор кредитной активности) [1]. Для его расчета применяются определения широкого и узкого кредитного предложения. Кредитный гэп в широком понимании подразумевает долг физических лиц перед банками, а также внутренний и внешний долги нефинансовых организаций, в том числе по долговым ценным бумагам [2]. Кредитный гэп в узком определении учитывает долг физических лиц и нефинансовых организаций только перед кредитными организациями – резидентами РФ.

Из рисунка 1 видно, что с конца 2014 до начала 2015 г., с июля 2015 до начала 2016 г. величина кредитного гэпа в широком определении возрастает, что может быть обусловлено не избыточным кредитным предложением, а снижением ВВП. На сегодняшний день кредитный гэп сохраняет отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что кредитная активность остается на уровне ниже долгосрочного тренда. На фоне восстановления кредитной активности по отдельным сегментам кредитования отрицательные значения постепенно сокращаются (на 1,3 п. п., до –9,1 п. п., в широком определении и на 0,7 п. п., до –7,4 п. п., в узком определении). Также в указанные периоды значение кредитного гэпа больше 2,0 п. п. В соответствии с рекомендациями БКБН за подобное превышение следует устанавливать ненулевое значение антициклической надбавки.

Превышение кредитного гэпа на 2,0 п. п.

Кредитный гэп (широкое определение кредитного предложения)п п.

^^— Кредитный гэп (узкое определение кредитного предложения) п. п.

..... Линейная (Кредитный гэп (узкое определение кредитного предложения) п. п.)

Рисунок 1 - Динамика кредитного гэпа в широком и узком определениях [3]

Рассмотрим фазы кредитного цикла. Кредитный цикл – разновидность движения кредита, определяемая контекстной спецификой воспроизводственного процесса, структура которой представлена рядом фаз, последовательно сменяющих друг друга в том или ином порядке. Кредитный цикл берет начало в фазе кредитного оживления , когда значения темпов роста кредита остаются отрицательными, но их сокращение замедляется. Переход величин в положительную плоскость с сохранением такой тенденции на протяжении как минимум 4 месяцев позволяет признать наступление второй фазы кредитного цикла – кредитной экспансии . Далее, когда происходит какое-либо шоковое явление, накопленные ранее риски начинают реализовываться, а темпы роста кредита уменьшаются, опускаясь в отрицательную плоскость. Если данная ситуация сохраняется в течение 4 месяцев, признается переход в третью фазу кредитного цикла – кредитное сжатие , которое характеризуется как «движение ко дну». При достижении «дна», когда значения темпов роста длительно находятся в отрицательной плоскости и закрепляются на определенном уровне, наступает четвертая фаза кредитного цикла – кредитная стагнация. Ее длительность зависит от успешности антикризисных мер государства, силы произошедшего шокового явления, накопленных ранее рисков и глубины самого кризиса. При снижении отрицательных темпов роста кредита, т. е. при постепенном восстановлении кредитного тренда, снова наступает фаза кредитного оживления, что свидетельствует о начале нового кредитного цикла.

На рисунке 1 мы видим, что с 2010 г. по сегодняшний день продолжается новый кредитный цикл: фаза кредитного оживления отмечалась в январе – апреле 2010 г., фаза кредитной экспансии – в апреле 2010 – октябре 2014 г., с октября 2014 г. по настоящее время длится этап кредитного сжатия. Кредитный цикл не закончился, поскольку он начинается с оживления и подъема (на рисунке 1 не наблюдается). Кроме того, определенная картина должна регистрироваться в течение как минимум 4 месяцев. Анализ возможной динамики величины кредитного гэпа в зависимости от темпов роста долговой нагрузки, проведенный Банком России, показал, что даже в случае роста кредитования темпами, опережающими увеличение ВВП на 10 п. п., кредитный гэп в широком определении составит 2 п. п. только к 01.07.2019 г. [4].

Проанализируем взаимосвязь фаз кредитного цикла с транзакционным бизнесом российских коммерческих банков. Для начала дадим определение транзакционному бизнесу. Транзакция (от лат. transactio – совершение, договор, взаимодействие) – банковская операция, состоящая в переводе денежных средств с одного счета на другой [5]. За ее проведение (совершение транзакционных операций) банк получает комиссию – плату коммерческому банку за осуществление операций, выполняемых по поручению клиентов и за их счет [6]. Транзакционный бизнес в широком смысле – направление банковской деятельности, основанное на технологиях, позволяющее аккумулировать полную информацию о клиенте (операциях и денежных потоках) в режиме реального времени для эффективного управления оборотным капиталом, ликвидностью и рисками крупных корпоративных клиентов разных отраслей и видов деятельности. Транзакционный бизнес банка в узкой трактовке – направление банковской деятельности, базирующееся на современных технологиях, дающее возможность обслуживать денежные потоки многофилиальных клиентов на всех стадиях бизнес-процесса бесшовно в режиме реального времени в целях получения непроцентных доходов. Транзакционный банк – банк, который предоставляет набор транзакционных операций и «проникает» в экосистему клиентов [7].

Чтобы определить, как макроэкономическая ситуация, в частности макропруденциальное регулирование, влияет на транзакционный бизнес и влияет ли вообще, можно проанализировать средства юридических лиц на счетах в банке (для упрощенного анализа) (рисунок 2).

300000 000

250000 000

200000 000

150000 000

100000 000

50000 000

0 2012         2013         2014         2015         2016         2017

Рисунок 2 – Средства организаций (государственных и негосударственных), банковские депозиты (вклады) и другие привлеченные средства юридических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах, млн р. [8]

В фазе кредитной экспансии (апрель 2010 – октябрь 2014 г.) отмечалась тенденция увеличения объема средств организаций, банковских депозитов и других привлеченных средств юридических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах (с 2012 до начала 2016 г.). Переход значений кредитного гэпа в положительную плоскость никоим образом не отразился на данной направленности (наоборот, она усиливается), как и перемещение экономики в фазу кредитного сжатия (с октября 2014 г. по сегодняшний день).

Транзакционный бизнес – направление банковской деятельности, обслуживающее крупных корпоративных клиентов. Данный бизнес может быть представлен только в крупных банках, поэтому для более подробного анализа мы обратились к выборке системно значимых кредитных организаций и рассмотрели совокупный оборот средств компаний на счетах этих банков. В соответствии с указанием от 22.07.2015 г. № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций» Банк России ежегодно утверждает их перечень (на их долю приходится более 60 % совокупных активов отечественного банковского сектора) (таблица 1, рисунок 3).

Таблица 1 – Перечень системно значимых кредитных организаций на 2018 г. [9]

Кредитная организация	Активы нетто кредитной организации, тыс. р.
АО «ЮниКредит банк»	1 137 526 567
АО «Банк ГПБ»	5 487 313 311
ПАО «Банк ВТБ»	3 678 862 129
АО «Альфа-Банк»	2 659 535 433
ПАО «Сбербанк»	23 477 658 406
ПАО «Московский кредитный банк»	1 846 375 227
ПАО «Банк "ФК Открытие"»	2 109 056 129
ПАО «Росбанк»	841 439 262
ПАО «Промсвязьбанк»	1 347 154 328
АО «Райффайзенбанк»	848 732 934
АО «Россельхозбанк»	3 084 821 548

250 000

200 000

150 000

100 000

50 000

1 кв 2016  2 кв 2016  3 кв 2016  4 кв 2016  1 кв 2017  2 кв 2017  3 кв 2017  4 кв 2017

Рисунок 3 – Совокупный оборот средств организаций на счетах системно значимых кредитных организаций, млрд р. [10]

Проанализировав рисунок 3, можно сделать вывод, что корреляция между совокупным оборотом средств организаций и кредитным гэпом отсутствует, как и между средствами организаций на счетах кредитных компаний и фазами кредитного цикла. Таким образом, нет взаимосвязи фаз кредитного цикла с транзакционным бизнесом российских коммерческих банков.

Ссылки и примечания:

• 1.    Кредитный гэп (от англ. gap – разрыв) – отклонение фактического значения соотношения кредитов к ВВП от его долгосрочного тренда.

• 2.   Обзор финансовой стабильности. II–III кварталы 2017 г. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/publ/Stabil-

  ity/OFS_17-02.pdf (дата обращения: 24.02.2018).

• 3.  Составлено автором на основе данных официального сайта Банка России. См.: Национальная антициклическая

  надбавка: Индикаторы кредитного цикла [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=nant (дата обращения: 24.02.2018).

• 4.    Обзор финансовой стабильности …

• 5.    Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 3-е изд., перераб. и доп. М., 2001. 480 с.

• 6.    Гарбузов В.Ф. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд. Т. 2. М., 1994.

• 7.   Chmelar A. Transaction Banking: Respecting its role in the real economy // ECRI Policy Brief. 2013. No. 6.

• 8.  Составлено автором на основе данных официального сайта Банка России. См.: Средства организаций, банковские

  депозиты (вклады) и другие привлеченные средства юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-21 (дата обращения: 24.02.2018).

• 9.  Составлено автором на основе данных сайта www.banki.ru за ноябрь 2017 г.

• 10. Составлено автором на основе данных сайта www.banki.ru .