Влияние мониторинга финансового состояния на повышение экономической эффективности коммерческой организации

Большинство менеджеров принимают управленческие решения, касающиеся финансовой стороны жизни предприятий, только в ответ на их текущие проблемы, что обуславливает приоритет тактики (краткосрочного планирования) над стратегией (долгосрочным планированием). Такая форма управления финансами не даёт уверенности в стабильном будущем компании, являясь основной причиной разногласий между интересами организации и налогово-бюджетными интересами государства. Вследствие чего, одной из существенных задач деятельности предприятия является переход к принятию финансово-управленческих решений на основе оценки и полноценного анализа его финансового состояния, то есть с учётом всех поставленных стратегических целей деятельности организации и с последующей разработкой соответствующих рекомендаций.

В статье Милета Е.А. сказано, что одним из решающих факторов эффективной работы предприятия в современных условиях является необходимость умелой и реальной оценки финансового состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. [4]

Анализ финансового состояния предприятия оказывает значительное влияние на повышение экономической эффективности его деятельности, повышая качество управления организацией и укрепляя её финансовое состояние. В связи с чем, в системе управления компанией данный анализ выступает в качестве базы для последующей разработки финансовой политики предприятия и его стратегии.

Любая коммерческая организация в процессе своей финансового состояния постоянно сталкивается с двумя глобальными проблемами: неопределенностью и риском. С одной стороны, имея в своём полном распоряжении собственные средства, предприятия самостоятельно заключают контракты, договора и сделки на внутреннем и внешнем рынке, что в свою очередь порождает проблему поиска надёжных партнёров, сопровождающуюся проблемой качественной оценки их финансовой устойчивости и платёжеспособности. С другой стороны, в последнее время организации стали более заинтересованы в точной оценке собственных возможностей: степени покрытия собственных обязательств; степени эффективности эксплуатации имеющегося в собственном распоряжении имущества; степени рациональности при формировании капитала; степень окупаемости вложенных в активы средств; меры целесообразного расходования чистой прибыли и других возможностей. Всё это приводит к необходимости тщательного изучения методик финансового анализа сотрудниками, ответственными за рассматриваемый аспект деятельности предприятия. В свете рассмотренной ситуации, которая сложилась в сфере финансов предприятий в настоящее время в нашей стране, было бы интересно провести соответствующие оценку и анализ эффективности финансового состояния предприятия на конкретном примере и на их основе выявить пути повышения данной эффективности.

Успешное функционирование субъекта хозяйствования зависит, как известно, от положительных результатов его финансово-экономической деятельности. Устойчивое и стабильное финансовое состояние предприятия характеризуется профессиональным подходом к управлению теми факторами, которые определяют результаты субъекта хозяйствования.

В статье Зайковского Б.Б. сказано, что базисом для принятия обоснованных эффективных управленческих решений по срокам и объемам реализации произведенной сезонной продукции может быть достаточно обоснованная математическая модель динамики основных показателей. [1] Основными показателями, характеризующими финансово-экономическую деятельность предприятия, являются его платежеспособность и финансовая устойчивость.

Безусловно, если субъект хозяйствования является финансово устойчивым, платежеспособным, он становится более привлекательным для инвесторов, поставщиков и т. п. При этом следует заметить, что в силу вышеизложенного данная организация не становится объектом конфликтных ситуаций с государством и обществом, поскольку вовремя оплачивает налоги, страховые взносы, заработную плату и т. д.

Как представляется, чем финансово устойчивее предприятие, тем оно более готово к изменениям рынка и соответственно достаточно низка степень его банкротства. В связи с этим основной целью деятельности любого субъекта хозяйствования является обеспечение финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия характеризуют комплекс показателей, которые определяют величину капитала и его состояние в процессе кругооборота, а также выявляют способность предприятия инвестировать свои средства в тот или иной период времени.

Финансовая устойчивость характеризует степень обеспеченности субъекта хозяйствования своими финансовыми средствами, определяет уровень их применения и пути их размещения. Данный показатель непосредственно связан с эффективностью процесса производства и, безусловно, конечными результатами его финансово-экономической деятельности.

Анализ финансового состояния позволяет определить влияние на него тех или иных условий деятельности предприятия, а также показывает, по каким направлениям необходимо проводить работу, направленную на повышение показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

Оценку финансового состояния организации целесообразнее начинать с анализа его внутренней составляющей – финансовой устойчивости, характеризующей способность предприятия осуществлять свою хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Финансовая устойчивость во многом зависит от оптимальности соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных активов. Важнейшей задачей анализа устойчивости является оценка степени финансовой независимости организации от внешних источников финансирования. В качестве информационной базы для анализа финансовых результатов деятельности организации используется отчет о прибылях и убытках. Данная форма отчетности характеризует финансовый результат деятельности организации за отчетный период и дает возможность сопоставить его с результатами за аналогичный период прошлого года. В ходе анализа оценивается результативность деятельности организации на основе относительных показателей рентабельности, характеризующих доходность или прибыльность, измеряемую в отношении к затратам средств либо имущества.

В ходе анализа могут использоваться и другие формы бухгалтерской отчетности, содержащие необходимую для анализа информацию. Таким образом, в современных условиях рыночной экономики отчетность становится не только средством эффективного взаимодействия организации и потребителей информации, но и по сути дела единственно доступной и открытой информацией о хозяйственной деятельности предприятия, анализ которой позволяет ее пользователям принимать правильные экономически обоснованные решения.

Основной задачей, стоящей перед организацией с неустойчивым финансовым положением при разработке стратегии финансового оздоровления является повышение ее платежеспособности. Основой повышения платежеспособности анализируемой фирмы, по нашему мнению, могут стать, прежде всего, использование резервов роста прибыльности производства и повышение оборачиваемости совокупного капитала.

Резервы роста прибыли формируются за счет факторов, воздействующих на ее величину. К ним относятся: объем проданной продукции, цена реализации, себестоимость продукции, качество и ассортимент товара, рынки сбыта и т.д. Перечисленные факторы определяют основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации. В целях улучшения платежеспособности используют следующие направления:

– увеличение объема реализации продукции;

– снижение себестоимости продукции.

Далее рассмотрим методические основы прогнозирования финансовой устойчивости.

В целом, методикᴎ прогнозирования содержаᴛ довольно много предположений ᴎ допущений. Онᴎ ᴨпредназначены для формирования предварительных оценок, ᴨпредсказаний о возможной финансовой усᴛойчᴎвосᴛᴎ организацииᴎᴎ в определённой ᴨерсᴨекᴛᴎве. Для внешних аналᴎᴛᴎков рассмотренный намᴎ метод ᴨосᴛроенᴎя прогнозного баланса является наиболее доступным ᴎ ᴨпозволяетᴛ сформировать в целом доставочные выводы о ᴨпрогнозируемой величине активов ᴎ каᴨᴎᴛала организацииᴎᴎ.

Типы коэффициентов финансовой устойчивости:

Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости) (соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств и валюты баланса) показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Первый коэффициент, характеризующий финансовую устойчивость предприятия – это коэффициент финансовой устойчивости, который определяет динамику изменения состояния финансовых ресурсов предприятия по отношению к тому на сколько общий бюджет предприятия может покрыть затраты на процесс производства и прочие цели.

Коэффициент финансовой устойчивости определяет успешность предприятия, потому что его значения характеризует насколько предприятия (организация) зависит от заемных денежных средств кредиторов и инвесторов и способности предприятия своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства. Высокая зависимость от заемных средств может сковать деятельность предприятия в случае незапланированной выплаты.

Большая доля финансирования активов с помощью заемных средств показывает низкую платежеспособность предприятия и низкую финансовую устойчивость. Это в свою очередь уже влияет на качество отношений с партнерами и финансовыми институтами (банками). Другое название коэффициента финансовой зависимости (независимости) – коэффициент автономии (более подробно).

Большое значение собственных средств в активах предприятия тоже не является показателем успеха. Рентабельность бизнеса выше, когда помимо собственных средств предприятие использует также и заемные средства. Задачей становится определение оптимального соотношения собственных и заемных средств для эффективного функционирования. Формула расчета коэффициента финансовой зависимости следующая:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение собственных и заемных средств у предприятия. Если данный коэффициент превышает 1 то предприятие считается независимым от заемных средств кредиторов и инвесторов.

Если меньше то считается зависимым. Необходимо учитывать также скорость оборота оборотных средств, поэтому в дополнение полезно также учитывать скорость оборота дебиторской задолженности и скорость материальных оборотных средств. Если дебиторская задолженность быстрее оборачивается, нежели оборотные средства, то это показывает высокую интенсивность притока денежных средств в организацию. Формула расчета данного показателя:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Собственные средства / Заемный капитал предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Данный коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает долю долгосрочных обязательств среди всех активов предприятия. Низкое значения данного показателя свидетельствует о неспособности предприятия привлечь долгосрочные кредиты и займы. Высокое значение коэффициента показывает способность организации самому выдать займы.

Высокое значение также может быть в следствие сильной зависимости от инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала. Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает источники формирования заемного капитала предприятия. От источника формирования можно сделать вывод о том как созданы внеоборотные и оборотные активы организации, потому что долгосрочные заемные средства как правило берутся на формирование внеоборотных активов (здания, машины, сооружения, и т.д.) а краткосрочные на приобретение оборотных активов (сырье, материалы и т.д.)

Коэффициент структуры заемного капитала = Долгосрочные пассивы / Внеобортные активы предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников формирования внеоборотных активов, который приходится на долгосрочные займы и собственный капитал. Высокое значения коэффициента характеризует высокую зависимость предприятия от привлеченных средств.

Итак, на сегодняшний день можно отметить следующие типы коэффициентов (показателей) финансовой устойчивости: показатель финансовой зависимости, показатель концентрации собственного капитала, показатель соотношения собственных и заемных средств, показатель маневренности собственного капитала, показатель структуры долгосрочных вложений, показатель концентрации заемного капитала, показатель структуры заемного капитала и т.д.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.