Влияние нефтедолларов на российский фондовый рынок

Нефтедоллары – денежные средства в долларах США, полученные нефтедобывающими странами (поставщиками) от экспорта нефти.[4] «Нефтяным» долларом он стал называться в 1973 году из-за того, что в тот год было отменено золотое обеспечение доллара, новая система «доллар за нефть» была гораздо предпочтительней предшествующей «доллар за золото», т.к. экономические ограничения стали менее строгими. Доллар стали обеспечивать нефтью и новым шагом к развитию этой валюты стал договор между США и Саудовской Аравией. Эта нефтедобывающая страна согласилась на условия, при которых они не должны были продавать нефть за какую-либо другую валюту, кроме американского доллара. В итоге к 1975 году все нефтедобывающие страны ОПЕК согласились оценивать свою нефть в долларах и держать свои избыточные нефтяные доходы в американских долговых ценных бумагах.[5]

Рынок нефтедолларов сталкивает интересы потребителей нефти и нефтедобывающих стран. Из развитых стран наибольшими запасами нефти обладают Канада, США и Россия. Российский бюджет зависит от цен на «чёрное золото» и курса доллара к рублю, так как на международном рынке энергоресурсов цены на нефть номинируются в долларах США. Влияние России на стоимость нефти довольно ограничено, так как основную роль задаёт ОПЕК.[5] Нефтедоллар является политическим и экономическим решением, благодаря которому и был создан спрос на валюту Америки во всем мире. Благосостояние России во многом зависит от притока нефтедолларов, и повышение мировых цен положительно отразится на экономике страны, а именно:

• 1. Нефтедоллары определяют количество денег в российской экономике. Благодаря нефтедолларам пополняется бюджет страны и он составляет примерно треть бюджета;

• 2.    За счет притока нефтедолларов растет благосостояние страны;

• 3.    Повышается ВВП страны. Обычно динамику потребления нефти измеряют относительно динамики реального объема ВВП;

• 4.    Благодаря притоку денег от экспорта нефти появляется возможность развивать различные отрасли экономики;

• 5. Увеличиваются поступления инвестиций, в частности, в топливную и транспортную отрасль.[2]

При положительном росте мировых цен на нефть, которые могут сказаться на экономике России, подорожание «черного золота» может повлиять и менее приятными последствиями:

• 1. Появление инфляции, рост цен на товары и продукты, энергоносители и топливо;

• 2. Рост стоимости нефти способствует нестабильности экономики,

• 3.    Рост цен на нефть приводит к истощению сырьевых ресурсов, запасы которых ограничены;

• 4.    Направление инвестиций в «сырьевую базу» и отсутствие стимула развивать другие сектора экономики;

• 5.    Экономическая зависимость России от других стран.[1]

угрожая, при резком снижении цен на нефть, кризисом;

Зависимость российского бюджета от нефтедобывающей промышленности очевидна. Если расходы российского бюджета останутся неконтролируемыми, для сохранения баланса бюджета понадобится постоянный рост цен на нефть. Социальные расходы бюджета за последние три года росли в среднем на 33 процента ежегодно. Доходы от социальных отчислений за тот же период почти не изменялись, оставаясь на уровне примерно двух триллионов рублей.[3] Министерство финансов РФ озабочено зависимостью бюджетных доходов от продажи черного золота и газа и предлагает втрое сократить нынешние значения ненефтегазового дефицита в 2014-2016 гг. Экономические санкции в отношении России, введенные западными странами в 2014-2015 гг., поставили нашу страну перед выбором — срочно потребовался механизм, вынуждающий импортеров сырья покупать рубли. Это поддержит его курс и станет ответом против санкциональных ограничений. Первый пример такого противостояния показала компания «Газпром нефть». Она договорилась продать на экспорт 80 тыс. тонн нефти с возможной оплатой в рублях. Также есть возможность поставки по нефтепроводу «Восточная Сибирь — Тихий океан» за китайские юани. Дать реальный ответ доллару не получится, потому что Россия экспортирует около 250 млн. тонн «черного золота» в год. Этими средствами кормится казна, на них живут пенсионеры и бюджетники. Избрание новой расчетной единицы, кроме нефтедоллара, (рубль ей не станет, поскольку его доля в мировом товарообороте составляет менее 1%, невозможно, а за юани можно торговать только с Китаем) потребует десятилетий. Поэтому, попытки отказаться от доллара в расчетах за нефть не подкреплена экономическим обоснованием.