Влияние публикации в СМИ на финансовые показатели компании: анализ взаимосвязи между пресс-релизами и стоимостью акций

В 21 веке, где информация доступна каждому, кто умеет использовать интернет и распространяется с поразительной скоростью, вопрос о влиянии публикаций в средствах массовой информации на любые показатели становится более актуальным, чем когда-либо. Гипотеза, что существует связь между публикациями в СМИ и динамикой стоимости акций компаний, часто обсуждается и исследуется. В нашей научно-исследовательской работе мы хотим разобраться и проанализировать несколько наиболее известных ситуаций, когда лишь небольшое сообщение в X (Ex.Twitter) или заметка в интернет-ресурсе оказала сильнейшее влияние на акции компании и привела к сильнейшим последствиям. Звезды и медийные личности в современном мире могут приравниваться к СМИ, так как их влияние огромно и уже сейчас большинство молодых людей активно прислушиваются к позиции любимых знаменитостей и считают их авторитетами. Важно учитывать, что СМИ и социальные сети играют важную роль в формировании общественного мнения и восприятия брендов, а, следовательно, оказывают потенциальное воздействие на инвестиционные решения и стоимость акций. В данной статье мы представляем результаты собственного исследования, направленного на более глубокое понимание влияния публикаций в СМИ на финансовые показатели компаний.

Первая ситуация, которую мы проанализируем и один из самых ярких примеров за последнее десятилетие – по-настоящему громкая история связана с Tesla, но сказалась она на акциях совсем других компаний. В июне 2016-го, когда весь мир с нетерпением ждал выхода в свет новой разработки Tesla Model 3, в прессе появилась информация о том, что поставщиком батарей для нового электрокара компании станет Samsung. Илон Маск – американский предприниматель, инженер и миллиардер и один из основных акционеров компании. 8 июня Маск пресек все слухи одним постом в социальной сети Twitter, написав: «Would like to clarify that Tesla is working exclusively with Panasonic for Model 3 cells». News articles claiming otherwise are incorrect». Как мы видим из данной цитаты, известный бизнесмен говорит о том, что Model 3 Tesla работает исключительно с Panasonic, а вся иная информация – ложь. Публикация по-настоящему обрушила котировки подразделения Samsung SDI, занимающегося созданием дисплеев, батарей и аккумуляторов и уже к 13 июня они упали на 8,02%. Его капитализация упала на $580 млн., а вот Panasonic, напротив, вырос на 3,68% – японская компания быстро прибавила в стоимости $800 млн. И это не единственная публикация Илона

Маска, которая привела к значительным изменениям в финансовых показателях компаний [1].

Рис. 1. Как менялась стоимость акций Samsung SDI и Panasonic в июне 2016

7 августа 2018-го предприниматель вновь поразил всех акционеров, пообещав вывести компанию с биржи. В той же социальной сети он написал: «Am considering taking Tesla private at $420. Funding secured». При такой цене Илону потребовалось бы $82 млрд. на выкуп акций. На тот момент бумаги Tesla стоили в районе $350 – и неудивительно, что после такого поста котировки рванули вверх: в тот же день они прибавили 11%.

Еще один пример, это то, как акции Freedom Holdings Тимура Турлова снижались более чем на 10% после того, как американская исследовательская Hindenburg Research посвятила ей свое новое расследование. Hindenburg Research обвиняют Freedom Holdings в «наглом уклонении от санкций», а также в фальсификации выручки, рискованных операциях со средствами клиентов и манипулировании рынком [2].

Рис. 2. Котировки акций Freedom Holding Corp на август 2023 года

Бывший президент США Дональд Трамп является ярким примером того, как высказывания политиков влияют на рынок. Его публикации в Twitter становятся доказательством, как социальные медиа могут влиять на акционерное общество. Сегодня компании создают специальные программы, которые способны проанализировать посты Дональда Трампа, они цепляются за якорные слова, будь это названия компаний или же имена ключевых лиц корпораций, торгующихся на биржах. Дальше программа автоматически создает позицию по акции и зарабатывает на понижении акций или на повышении. Так крупные финансовые конгломераты создают специальные индексы, отслеживающие корреляцию постов бывшего пре- зидента и волатильностью на рынке государственных облигаций США [3].