Влияние валютного курса на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов
Автор: Абрамов А.А.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 3 (70), 2020 года.
Бесплатный доступ
В статье исследуется влияние валютного курса на деятельность предприятий, методы его формирования.
Валютный курс, валюта, экономическая безопасность
Короткий адрес: https://sciup.org/140247873
IDR: 140247873
Текст научной статьи Влияние валютного курса на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов
Валютная система как совокупность экономических отношений возникла на основе интернационализации хозяйственных связей и играет особую роль в силу взаимосвязи с процессом общественного воспроизводства. Главная задача валютной системы – эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт товаров, капитала услуг и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда. Посредством валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности.
Валютные отношения представляют собой общественные отношения, связанные с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказании экономического и технического содействия, предоставлении и получении за границей кредитов и займов, совершении сделок по покупке или продаже валюты и т.д.
Международные экономические операции связаны с обменом национальных валют. Каждая денежная единица имеет законную платежную силу только в рамках национальных границ, поэтому осуществление международных расчетов делает неизбежным обмен национальных валют друг на друга. Этот обмен происходит в определенных пропорциях, по определенной цене. Эта пропорция называется валютным курсом [5] .
Фактически валютный курс - это сравнительная цена валюты одного государства, выраженная в единице валюты другой страны.
Как любая рыночная цена, валютный курс формируется под влиянием спроса и предложения. Уравновешивание последних на валютном рынке приводит к установлению равновесного уровня рыночного курса валюты, т.е. происходит так называемого «фундаментальное равновесие».
Современная мировая валютная система объективно обусловливает сочетание политики свободной торговли и различных вариантов протекционизма. Политику полной свободы в международных экономических отношениях не может позволить себе никто, ни одна страна, тем более постоянно [1] .
В настоящее время формирование валютного курса рассматривается как многофакторный процесс. Данные факторы носят экономический, политический, структурный, конъюнктурный, правовой, психологический характер и воздействуют на формирование валютного курса как прямо, так и косвенно.
Основные факторы:
-
а) темпы экономического роста (прирост валового внутреннего продукта, объемов промышленного производства);
-
б) темпы инфляции и инфляционные ожидания;
-
в) состояние платежного баланса страны;
-
г) уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг;
-
д) степень использования валюты на мировом рынке.
Существенное влияние на изменение курса национальной денежной единицы оказывает экономическое развитие страны. Страны с устойчивым положением имеют сильную национальную денежную единицу, одно из основных назначений которой - обслуживать процесс производства путем осуществления расчетов во внешней торговле. В данном случае валюта будет устойчивой (твердой), так как она обеспечена стоимостью товаров, произведенных для экспорта.
Важнейший фактор формирования валютного курса национальной денежной единицы - динамика ВВП. Именно она определяет ее стоимостное наполнение, и согласно теории чистой конкуренции, увеличение ВВП страны на 1% приводит при прочих равных условиях, к удорожанию национальной валюты на 1%. Если ВВП страны растет быстрее, чем ВВП ее основных торговых партнеров, то объем импорта, скорее всего, будет расти быстрее, чем объем экспорта. Это приведет к возникновению торгового дефицита, и валютный курс страны снизится. Возможен вариант, когда более быстрый рост экономики привлечет большее количество капитала, что компенсирует отрицательные торговые эффекты. Снижение объема ВВП вызывает соответствующее обесценение валюты[3].
Также важным фактором формирования валютного курса является величина денежной массы, обращающейся в стране. Прямым результатом сокращения денежной массы является падение цен и удорожание национальной валюты. Увеличение денежной массы приводит к росту цен и обесценению национальной валюты. Согласно теории изменение денежной массы на 1 % всегда вызывает соответствующее изменение курса.
На формирование валютного курса сильнейшее влияние всегда оказывает темп инфляции. Чем выше темпы инфляции в стране по сравнению с другими государствами, тем ниже курс ее валюты, если этому не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к снижению их валютного курса по отношению к валютам стран, где темпы инфляции ниже. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходят в течение ряда лет.
Кроме того, на валютный курс влияет экономическая политика государства в области регулирования составных частей платежного баланса: текущего счета и счета движения капиталов.
Важное экономическое значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования. Основные методы регулирования валютного курса: валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты); операции центрального банка на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг); изменение центральным банком уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов [5] .
Таким образом, валютный курс - сложнейшая экономическая категория. Он, с одной стороны, выражает существующие производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком, а с другой -оказывает на формирование этих отношений непосредственное влияние. Поэтому в условиях интернационализации экономики развитие валютных отношений, проблемы формирования валютного курса приобретают все большее значение.
Список литературы Влияние валютного курса на экономическую безопасность хозяйствующих субъектов
- Валютный и денежный рынок: курс для начинающих / Пер. с англ.В. Ионова. - М.: Альпина Паблишер, 2014. - 340 с. - ISBN: 5-89684-015-9
- Литовских, А.М. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие / А.М. Литовских, И.К. Шевченко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2013.-135с. ISBN926-2-94578-91-5.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред.Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2015. - 606с. - ISBN: 5-279-02117-2
- Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ(ред. от 02.12.2019) "О валютном регулировании и валютном контроле" Консультант Плюс [Электронный ресурс]: Справочная правовая система. / Режим доступа: http://www.base.consultant.ru/ (дата обращения 25.12.2019).