Внедрение балльной системы оценки пассивов, влияющих на платежеспособность предприятия

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов — частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос изучения платежеспособности, а так же необходимость анализа показателей влияющих на уровень платежеспособности.

Основная цель нашей методики заключается в том, чтобы выявить причину утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. Поэтому наша методика предполагает целесообразным углубленное изучение дебиторской задолженности в оборотных активах.

В процессе анализа платежеспособности ОАО «ХХХ» важную роль играет уровень отвлечения средств из хозяйственного оборота организаций, т.е. объем дебиторской задолженности через систему показателей, таких как представлены в таблице 1.

Таблица 1. – Оценка дебиторской задолженности

Наименование	Формула	На начало года	На конец года
Удельный вес ДЗ в валюте баланса (УДЗ)	(стр. 230 + стр. 240) / стр. 300	0,329	0,391
Доля просроченной ДЗ в общем объеме ДЗ (ПДЗ)	[стр. 610 (ф. № 5) + стр. 620 (ф. №5)] / (стр. 230 + стр. 240)	0,998	1
Удельный вес просроченной ДЗ свыше 3х месяцев в общем объеме просроченной ДЗ (ПД32)	стр. 620 (ф. №5) / [стр. 610 (ф. № 5) + стр. 620(ф. №5)]	0,8	0,7

При этом задолженность покупателей, отраженную по строке «Товары отгруженные», необходимо рассматривать как дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты [3].

Оптимальное значение для дебиторской задолженности установить сложно, однако, для российских организаций, занимающихся производством товаров и оказанием услуг, уровень дебиторской задолженности можно считать оправданным, когда она не просрочена, а ее удельный вес в валюте баланса составляет не более 30%.

Критерии оценки дебиторской задолженности приведены в табл. 2.

Таблица 2.- Критерии оценки дебиторской задолженности в баллах

Значения и варианты сочетания показателей			Оценка в баллах
УДЗ	ПДЗ	ПД32
До 0,3	Показатель не учитывается	0	5
До 0,3	До 0,3	0	4
0,3-0,5	0	Показатель не учитывается
До 0,3	Свыше 0,3	До 0,1	3
0,3-0,5	До 0,3	0

Продолжение таблицы 2

Свыше 0,5	0	Показатель не учитывается	3
До 0,3	Свыше 0,3	Свыше 0,1	2
0,3 - 0,5	Свыше 0,3	До 0,1
Свыше 0,5	До 0,3	0
0,3 - 0,5	Свыше 0,3	Свыше 0,1	1
Свыше 0,5	Свыше 0,3	Показатель не учитывается

Исходя из критериев, которые предоставляет наша усовершенствованная методика и расчетов таблицы 1 мы можем сделать вывод о том, что дебиторская задолженность на предприятии ОАО «ХХХ» оценивается на 1 балл, так как удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса находится в интервале от 0,3 до 0,5, т.е превышает норматив на начало периода на 3%, а на конец периода на 9%.

Уровень просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, и дебиторской задолженности свыше 3х месяцев, и на начало, и на конец отчетного года свыше 0,3 и 0,1 соответственно [2].

В связи с этим, мы рекомендуем предприятию пересмотреть иммобилизацию средств в данных активах, так как она является неоправданной. Что в свою очередь может повлиять на уровень платежеспособности компании и, как следствие, ее утраты.

Одним из источников заемных средств организаций является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения своих обязательств.

Мы рекомендуем организации следить за своевременным выполнением своих обязательств, а так же усилить контроль за расчетами сторонних компаний. В следствии чего, уровень просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности уменьшится.

Усовершенствованная нами методика предполагает анализ кредиторской задолженности, который рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей.

Для того чтобы верно оценить кредиторскую задолженность нам следует рассчитать следующие показатели, представленные в таблице 3.

Таблица 3- Оценка кредиторской задолженности

Наименование	Формула	На начало года	На конец года
Удельный вес КЗ в валюте баланса (УКЗ)	стр. 620 / стр. 700	0,036	0,093
Удельный вес просроченной КЗ в общем объеме КЗ (ПКЗ)	стр. 630 (ф. № 5) + стр. 640 (ф. № 5)/ стр. 620	19,86	7,4
Удельный вес просроченной КЗ, свыше 3х месяцев в общем объеме просроченной КЗ (ПК32)	стр. 640 (ф. № 5) / [ стр.630 (ф. № 5) +стр. 640]	0,7	0,6

Рекомендуемое значение объема кредиторской задолженности в валюте баланса, представленной в таблице 3— не более 0,3;

Таблица 4- Критерии оценки кредиторской задолженности в баллах Значения и варианты сочетания показателей Оценка в баллах УКЗ ПКЗ ПК32 До 0,3 Показатель не учитывается 0 5 До 0,3 до 0,3 0 4 0,3 - 0,5 0 Не учитывается Продолжение таблицы 4 До 0,3 Свыше 0,3 До 0,1 3 0,3 - 0,5 До 0,3 0 «Экономика и социум» №2(7) 2013  344

Свыше 0,5		Не учитывается
До 0,3	Свыше 0,3	Свыше 0,1	2
0,3-0,5	Свыше 0,3	До 0,1
Свыше 0,5	До 0,3	0
0,3 - 0,5	Свыше 0,3	Свыше 0,1	1
Свыше 0,5	Свыше 0,3	Не учитывается

Предложенная нами методика балльной системы и расчеты таблицы 3 говорит о том, что кредиторскую задолженность можно оценить лишь на 2 балла, так как удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса соответствует нормативу (т.е. не превышает 0,3) [3].

Уровень просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, и кредиторской задолженности свыше 3х месяцев, и на начало, и на конец отчетного года свыше 0,3 и 0,1 соответственно.

Не менее важным показателем оценки финансового состояния, на основе нашей усовершенствованной методики, является сопоставление товарного кредита, предоставляемого хозяйствующими субъектами своим покупателям, с величиной кредита, предоставляемого им поставщиками и подрядчиками, с этой целью рекомендуется оценка соотношения их дебиторской и кредиторской задолженности (СДК). Расчет представлен в таблице 5.

Таблица 5- Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование	Формула	На начало года	На конец года
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (СДК)	(стр. 231+ стр. 234 + стр. 241 + стр. 245) /(стр. 621+ стр. 627)	1,399	1,138

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 5 показывает, что если предприятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.

А в случае если активное сальдо (СДК ≥ 1), то это свидетельствует об обратной ситуации, при которой источником финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и банковские ссуды при их наличии [1].

Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором;

Усовершенствованная балльная система оценки данного показателя предполагает только два уровня (таблица 6).

Таблица 6- Критерии оценки соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в баллах

Характеристика показателей	Оценка в баллах
Предприятие имеет пассивное сальдо	5
Предприятие имеет активное сальдо	3

Предприятие ОАО «ХХХ» имеет активное сальдо, следовательно, мы можем присвоить только 3 балла исходя из таблицы 6.

В связи с чем, мы рекомендуем пересмотреть предоставление кредитов своим покупателям, так как пассивное сальдо более выгодно предприятию в исследуемом периоде.

Внедрение балльной системы оценки пассивов организации показала, что положение ОАО «ХХХ» финансово неустойчиво и требует переработки, так как количество набранных баллов невелико.

Из этого следует, что предприятие имеет достаточно нестабильное финансовое положение, что в свою очередь увеличивает риск утраты платежеспособности.

Мною были предложены рекомендации по устранению недочетов по каждому из показателей, влияющих на утрату платежеспособности. Изменение ряда показателей поможет улучшить положение предприятия и предотвратить финансовую несостоятельность.