Внедрение положений Базеля III в отечественную банковскую практику

Как это часто бывает, недостатки в сфере регулирования и надзора в полной мере проявляются в периоды кризиса. Для Базеля II таким кризисом стал мировой финансовый 2008 года. Ориентируясь на интенсивный рост, банки вели агрессивную политику как на финансовых рынках, так и на рынках кредитования. Результатом такой политики стало накопление рисков, в том числе неидентифицированных в процессе регулирования.

Одной из проблем, которая была выявлена в результате кризиса – процикличность действующего регулирования.    Процикличность регулирования можно определить как свойство, которое проявляется в усилении колебаний экономических циклов в результате такого регулировании. На практике это выражается в том, что в период экономического подъема процикличность приводит к занижению банками оценок риска, что способствует улучшению показателя достаточности капитала и дает возможность расширить масштабы кредитования, то есть стимулирует дальнейший рост. Напротив, в период экономического спада, в результате процикличного регулирования оценки рисков завышаются, что еще сильнее усугубляет положение как кредитора, так и заемщика на рынке и, соответственно, усложняет выход из кризиса.

Осознав необходимость совершенствования механизма обеспечения финансовой устойчивости банковской системы, Базельский комитет в 2010 году опубликовал обновленные стандарты оценки финансовой устойчивости банка, основанные на оценке достаточности капитала и ликвидности. Целью Базеля III является усиление регулирования, надзора, управления рисками в банковском секторе, а также повышение стабильности банковской системы и способности выдерживать и поглощать финансовые потрясения. Одним из методов достижения поставленной цели должна стать усовершенствованная методика оценки достаточности капитала.

Центральный Банк не остался в стороне и начал постепенно вводить требования нового Базеля в отечественную банковскую практику. Главным документом, ознаменовавшим присоединение России к международным соглашениям Базель III, стало Положение Банка России от 28 декабря 2012 г. N 395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")». В документе приведена новая методика расчета капитала в целях расчета показателя достаточности капитала.

Согласно Положению, собственный капитал определяется как сумма источников основного и дополнительного капитала. В свою очередь, основной капитал состоит из базового и добавочного капитала.

Такая схема капитала аналогична предложенной Базелем III: основной и дополнительный капитал – это аналоги капитала первого и второго уровня, а базовый и добавочный капитал основного капитала соответствуют акционерному и добавочному капиталу первого уровня.

Рассмотрим подробнее элементы, входящие в расчет собственного капитала. Базовый капитал включает в себя:

• •     Уставный капитал, состоящий из обыкновенный акций и

  определенного типа привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2013 года

• •     Эмиссионный доход, полученный в результате реализации

обыкновенных акций и привилегированных акций, включенных в расчет базового капитала

• •     Резервный фонд, сформированный за счет прибыли

предшествующих лет

• •    Часть резервного фонда, сформированная за счет прибыли текущего года, подтвержденной аудиторской организацией

• •     Прибыль прошлых лет, подтвержденная аудиторской

организацией

• •     Прибыль текущего года в части, подтвержденной аудиторской

организацией

• •     Корректировки

Добавочный капитал основного капитала состоит из:

• •     Уставный капитал, сформированный из привилегированных

акций определенного типа (некумулятивные, наличие условия о конвертации в обыкновенные акции при снижении норматива достаточности базового капитала ниже 2%)

• •     Эмиссионный доход, полученный от инструментов, включенных

в добавочный капитал

• •     Субординированный кредит, привлеченный до 1 марта 2013 года

и соответствующий определенным условиям (подлежит поэтапному исключению)

• •     Субординированный кредит (облигационный заем) без срока

(минимум 50 лет, если кредитор – нерезидент) при выполнении определенных условий (конвертация в акции и невыплата процентов при падении норматива достаточности добавочного капитала ниже 5,5%)

• •     Корректировки

Дополнительный капитал включает в себя следующие элементы:

• •     Уставный капитал, сформированный из привилегированных

  акций, выпущенных до 1 марта 2013 года, кроме акций, включенным в расчет основного капитала (подлежат поэтапному исключению)

• •     Уставный капитал, сформированный из привилегированных

  акций, выпущенных после 1 марта 2013 года, удовлетворяющих определенным условиям (конвертация в обыкновенные акции, если норматив достаточности базового капитала опустится ниже 2%)

• •     Эмиссионный доход, полученный от инструментов, включенных

в дополнительный капитал

• •     Резервный фонд, сформированный за счет отчислений из чистой

прибыли, не подтвержденной аудиторами

• •     Прибыль текущего и прошлого года, не подтвержденная

аудиторами

• •     Субординированный кредит (срок – не менее 5 лет, условия на

момент предоставления соответствуют рыночным, при банкротстве удовлетворяются после всех прочих кредиторов, досрочное погашение – не менее, чем через 5 лет после включения в состав дополнительного капитала)

• •     Корректировки

  Итак, несмотря на разные формулировки, в целом, можно сказать, что расчет собственного капитала по методике Банка России соответствует международным соглашениям. Однако, есть и небольшие различия. В частности, в расчет включаются некоторые виды субординированных кредитов и привилегированных акций, привлеченных и выпущенных до 1 марта 2013 года. Например, в акционерный капитал 1 уровня, согласно Базелю III, не включаются никакие привилегированные акции, в то время как в базовый капитал включены некоторые их виды. Но такие инструменты подлежат поэтапному исключению из расчета. Причиной их включения на первоначальном этапе послужило то, что такие инструменты включались в расчет согласно предыдущему положению (№215-П от 10.02.2003), и единовременное исключение их из расчета может негативно сказаться на показателях норматива достаточности капитала большинства российских банков.

Еще одно различие – международные стандарты Базель III рекомендуют учитывать финансовые инструменты, выпущенные дочерними консолидируемыми компаниями, и держателями которых являются третьи стороны. В методике Банка России таких положений нет. Очевидно, основанием для этого является тот факт, что российские стандарты бухгалтерского учета в коммерческих банках, устанавливаемые Центральным Банком, не подразумевают консолидацию дочерних компаний при публикации бухгалтерской отчетности.

Также на сегодняшний момент Банком России установлены минимальные требования к показателям достаточности собственного капитала в Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г. N 139-И "Об обязательных нормативах банков":

Нормативы достаточности капитала, установленные Центральным Банком (139-И)		Нормативы достаточности капитала, предложенные Базельским комитетом (Базель III)
Базовый капитал	5,0%	Акционерный капитал 1 уровня	4,5%
Основной капитал	6,0%	Капитал 1 уровня	6,0%
Собственный капитал	10,0%	Совокупный капитал	8,0%
		Буфер консервации капитала	2,5%
		Контрциклический буфер	2,5%

Как видно из таблицы, действующие на сегодняшний день нормативы уже жестче, чем рекомендованные Базельским комитетом. Однако Банк России до сих пор не принял решения относительно введенных Базелем III буферов капитала. Таким образом, согласно Базелю III, норматив достаточности капитала должен быть на уровне 10,5% (8% - совокупный капитал, 2,5% - буфер консервации капитала), а в период накопления системных рисков (кредитный бум), в результате требований по контрциклическому буферу норматив повысится еще на 2,5% и составит 13%. В то же время в России применяется фиксированное требование в 10% без учета текущей экономической ситуации.

Касательно методик оценки рисков, на сегодняшний день Банк России требует расчета нормативов на основе наиболее простых подходов, предложенных еще предыдущими Базельскими соглашениями. Так, оценка кредитного риска осуществляется на основании инструкции 139-И. При ее расчете используется метод, соответствующий упрощенному стандартному подходу. Оценка рыночного риска на сегодняшний момент осуществляется на основании Положения №387-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» и соответствует стандартизированному подходу, предложенному Базельским комитетом в 1996 году. Положение №346-П «О порядке расчета размера операционного риска» соответственно регулирует расчет операционного риска и основано на базовом индикативном подходе, предложенным Базелем II.

В то же время стоит отметить, что Банк России выпустил методические рекомендации по расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов (письмо №192-Т от 29.02.2012), в котором рекомендовал банкам разрабатывать внутреннюю методику оценки кредитных рисков. Более того, в начале 2014 года регулятор опубликовал проект положения о порядке расчета кредитного риска на основе внутренних рейтингов. Проект предполагает использование внутренних рейтингов в качестве альтернативного подхода оценки кредитных рисков, применяемого в инструкции 139-И. Однако, на сегодняшний день положение так и не опубликовано.

Таким образом, анализ внедрения Базельских соглашений в российскую практику банковского регулирования позволяет сделать вывод, что Банк России предпринимает активные действия на пути к сближению отечественных и международных требований. Применение упрощенных подходов к оценке рисков на первоначальном этапе, безусловно, связано с неготовностью отечественной системы к более продвинутым методам. Кроме того, применение более продвинутых методик неизбежно потребует существенной докапитализации большинства коммерческих банков. Нельзя не отметить, что регулятор старается учитывать текущее состояние банковской системы, уровень развития систем риск-менеджмента и корпоративного управления в российских коммерческих банках.