Внешняя торговля России в 2019 году: стабилизация несырьевого неэнергетического экспорта

Автор: А. Кнобель, А. Фиранчук

Журнал: Мониторинг экономической ситуации в России @monitoring-esr

Статья в выпуске: 4 (105), 2020 года.

Бесплатный доступ

Экспорт топливно-энергетических товаров в 2019 г. относительно предыдущего года снизился на 8,8% из-за падения мировых цен на энергоресурсы. Несырьевой неэнергетический экспорт сократился на 0,8% в стоимостном выражении из-за снижения мировых цен на некоторые товары этой группы, некомпенсированных слабым ростом физических объемов вывоза (+1,5%). Импорт с июля превосходил показатели предыдущего года, увеличившись в итоге за год на 2,2%.

Короткий адрес: https://sciup.org/170176368

IDR: 170176368

Текст научной статьи Внешняя торговля России в 2019 году: стабилизация несырьевого неэнергетического экспорта

А. Кнобель, А. Фиранчук

4(105) 2020

Динамика экспорта и импорта В 2019 г. экспорт в стоимостном выражении снизился относительно предыдущего года, составив 422,8 млрд долл. (94,0% от уровня 2018 г.), в том числе экспорт топливноэнергетических товаров сократился на 8,8% (262,5 млрд долл.). Экспорт прочих товаров продемонстрировал незначительное снижение на 1,4% – до 160,4 млрд долл. ( рис. 1 ).

Импорт в стоимостном выражении в 2019 г. превысил уровень предыдущего года на 2,2%, составив 243,8 млрд долл. С июля наблюдалась положительная динамика импортных поставок относительно предыдущего года ( рис. 2 ).

Краткосрочная динамика экспорта топливно-энергетических товаров следует за изменением мировых цен на энергоресурсы, сохраняясь на уровне значительно ниже пиковых показателей – 70% от уровня 2013 г. ( рис. 3 ). Экспорт прочих товаров более стабилен, в первую оче-

100%

80%

lllllllllll

^ Экспорт прочих товаров, левая ось

^H Экспорт топливно-энергетических товаров, левая ось

^^^^^eЭкспорт, % к соответствующему месяцу предыдущего года, правая ось

60%

40%

20%

Рис. 1. Динамика экспорта России в 2019 г.

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

Импорт, левая ось

Импорт, % к соответствующему месяцу предыдущего года, правая ось

Рис. 2. Динамика импорта России в 2019 г.

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

редь из-за меньшей волатильности цен на мировых рынках и большего числа товаров, определяющих общую динамику. Два последних года (2018 и 2019 гг.) экспорт товаров, кроме топливо-энергетических, превосходит уровень 2013 г. примерно на 4%. Такая динамика значительно ниже темпов роста мировой торговли за 2013–2019 гг. и долларовой

инфляции, что указывает на стабилизацию доли России в мировом экспорте на уровне ниже докризисного. В среднесрочной перспективе динамика импорта (через обменный курс рубля) и темп роста ВВП также зависят от

■ Экспорт топливно-энергетических товаров Экспорт прочих товаров ■ Импорт

Рис. 3. Динамика экспорта и импорта России в 2013–2019 гг., млрд долл.

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

мировых цен на сырьевые товары. В 2019 г. импорт составил 77% от уровня 2013 г., экспорт всех товаров – 80%.

Курс рубля и внешняя торговля

На протяжении последних лет прослеживалась устойчивая положительная корреляция между объемами импорта и реальным курсом рубля к доллару ( рис. 4 ) ¹ . В первой половине 2019 г. оба показателя были ниже значений за аналогичный период предыдущего года, а во второй половине года – выше. В целом в 2019 г. объемы импорта и реальный курс рубля были достаточно стабильны (год к году): +2,2% и -0,9% соответственно. Следует выделить быстроту реакции импорта на изменение текущего курса, что характерно для малых открытых экономик. Эластичности стоимостных долларовых объемов российского импорта по курсу и по объемам реального ВВП близ-ки ² , что в силу более высокой волатильности курса делает его основным детерминантом среднесрочных объемов импорта. Отметим, что ослабление курса рубля влияет на стоимостные объемы импорта в первую очередь через снижение физических объемов ввозимых товаров.

Стоимостные объемы вывоза нетопливных товаров слабо коррелируют с индексом реального курса рубля, что объясняется высокой волатильностью мировых цен на прочие сырьевые товары – основную часть нетопливного

4(105) 2020

экспорта. Например, на экспорт металлов и изделий из них – второй по значимости экспортной товарной отрасли – приходится около четверти нетопливного экспорта России. А цены на сталь в Европе в 2013–2019 гг. колебались в диапазоне от 420 до 650 долларов за тонну. Отметим, что синхронное снижение нетопливного экспорта и курса рубля и последующее восстановление 2014–2017 гг. также связано с изменением

^^^^мИндекс реального курса рубля к доллару США Импорт

:Экспорт, кроме топливного

Рис. 4. Динамика импорта, нетопливного экспорта и реального курса рубля в 2014–2019 гг., % к соответствующему месяцу 2013 г.

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС и Банка России.

мировых цен на основные по- зиции нетопливного экспорта, которые значительно коррелируют с ценами на нефть.

Экспортные цены

Как видно из табл. 1 , в 2019 г. для большинства крупных товарных групп экспорта (выделяемых ФТС) произошло снижение экспортных цен (кроме продовольственных товаров, некоторых удобрений и ряда позиций из группы «Машины, оборудование и транспортные средства»). Изменение физических объемов вывоза не имело общего тренда.

Таблица 1

Динамика цен и объемов поставок основных экспортных товаров в 2018–2019 гг.

4(105) 2020

КОД ТН ВЭД	Наименование позиции	Цена		Изменение в 2019 г. относительно 2018 г., %			h'
КОД ТН ВЭД	Наименование позиции	оо О	Ох О		X m й о си т си X Г^ m ю х о ■е	X X ю о О	h'
Продовольственные товары
0302-0304	Свежая и мороженная рыба, долл./т	1794	1830	2	-4	-2	0,7
1001	Пшеница и меслин, долл./т	192	201	5	-28	-24	1,5
Топливо
2701	Уголь каменный, долл./т	85	78	-9	3	-6	3,8
2709	Нефть сырая, долл./т	496	454	-8	3	-6	28,6
2710	Нефтепродукты, долл./т	521	468	-10	-5	-14	15,8
2711110000	Газ природный сжиженный, долл./куб.м	144	121	-16	78	50	1,9
2711210000	Газ природный, долл./тыс.куб.м	223	189	-15	0	-15	9,8
Химическая продукция
3102	Удобрения минеральные азотные, долл./т	200	201	0	4	4	0,68
3104	Удобрения минеральные калийные, долл./т	230	248	8	7	15	0,55
3105	Удобрения минеральные смешанные, долл./т	301	293	-2	-5	-7	0,75
2814100000	Аммиак безводный, долл./т	269	240	-11	10	-2	0,26
4002	Каучук синтетический, долл./т	1697	1589	-6	-2	-8	0,37
Древесина и изделия из нее
4403	Лесоматериалы необработанные, долл./куб.м	78	70	-10	-17	-25	0,26
4407	Лесоматериалы обработанные, долл./т	234	227	-3	3	0	1,06
4412	Фанера клееная, долл./куб.м	505	415	-18	3	-16	0,27
4702-4704	Целлюлоза древесная, долл./т	709	494	-30	-3	-33	0,24
4801	Бумага газетная, долл./т	562	445	-21	7	-15	0,13
Металлы и изделия из них
72	Черные металлы, долл./т	503	446	-11	-12	-22	4,3
72 (кроме 7201-7204)	Черные металлы (кроме чугуна, ферросплавов, отходов и лома), долл./т	503	486	-3	-41	-43	3,1
7201	Чугун, долл./т	373	339	-9	-26	-33	0,34

окончание табл. 1

КОД ТН ВЭД	Наименование позиции	Цена		Изменение в 2019 г. относительно 2018 г., %			h'
КОД ТН ВЭД	Наименование позиции	оо О	Ох О		X й о си т си X Г^ СП Ю X о ■е	X s s и 2 о О	h'
7202	Ферросплавы, долл./т	1680	1506	-10	0	-10	0,29
7207	Полуфабрикаты из углеродистой стали, долл./т	498	413	-17	-8	-23	1,43
7208-7212	Прокат плоский из углеродистой стали, долл./т	603	545	-10	-17	-25	0,89
7403	Медь рафинированная, долл./т	6329	5892	-7	8	0	0,97
7502	Никель необработанный, долл./т	12828	13712	7	-1	6	0,43
7601	Алюминий необработанный, долл./т	1750	1696	-3	-10	-13	1,09
Машины, оборудование и транспортные средства
840130	Тепловыделяющие элементы (твэлы), необлученные, тыс. долл./шт.	385	351	-9	-11	-19	0,19
8411123009	Газовые турбины прочие, тягой более 44 кН, но не более 132 кН, тыс. долл./шт.	4016	3449	-14	3	-12	0,29
8450111100	Машины стиральные, бытовые, долл./шт.	166	154	-7	-18	-24	0,04
852872	Мониторы и телевизоры, долл./шт.	336	315	-6	-15	-21	0,07
860692	Вагоны железнодорожные открытые, долл./шт.	29,76	38,19	28	-30	-11	0,03
8703231940	Автомобили легковые с рабочим объемом цилиндров двигателя более 1500 см³, но не более 1800 см³, долл./шт.	8,92	9,21	3	18	22	0,14
8704229108	Автомобили грузовые, с полной массой 5–20 т, прочие, долл./шт.	32,65	38,17	17	7	25	0,03

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

Снижение экспорта топливно-энергетических товаров (на 8,8%) обусловлено спадом экспортных цен на нефть, нефтепродукты, уголь и трубный газ (на 8–16%) при незначительных изменениях физических объемов вывоза соответствующей продукции (от -5 до +3%). В экспорте нефти наблюдалось слабое снижение вывоза нефтепродуктов (-7 млн т) и рост вывоза сырой нефти (+7 млн т) при стабильном суммарном объеме вывоза в 410 млн т. Экспорт сжиженного природного газа продолжал расти – его доля в совокупном экспорте достигла 1,9% (+0,7 п.п.).

4(105) 2020

Экспорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья в стоимостном выражении сохранился на уровне предыдущего года (-0,6%). Экспорт зерна составил 31,8 млн т, вернувшись к уровню 2017 г. (33 млн т) после пиковых значений 2018 г. (44 млн т).

Экспорт химической продукции незначительно снизился (-1,7%). Сокращение экспорта аммиака и каучука из-за снижения мировых цен было компенсировано увеличением цен и объемов вывоза калийных удобрений.

После значительного роста в 2018 г., произошло снижение экспортных цен на древесную и бумажную продукцию (от 3 до 30%). Это привело к сокращению экспорта на 8,1% в стоимостном выражении. Продолжается снижение физических объемов вывоза необработанных лесоматериалов

(-17%) и целлюлозы (-3%) и слабое увеличение объемов вывоза (на 3–7%) товаров более высокой степени переработки: обработанных лесоматериалов, фанеры и бумаги.

Стоимость экспорта металлов снизилась на 14,1%, что также связано со снижением мировых цен после роста в 2018 г. Экспортные цены снизились (от -3 до -17%) для всех основных металлов, кроме никеля (+7%). Тоннаж вывоза всех основных металлов также сократился, для ряда позиций – на десятки процентов. Исключением является медь, расширение вывоза которой компенсировало негативный эффект цены.

Сокращение стоимостных объемов экспорта энергетических товаров, каучука, аммиака, углеродистой стали, ферросплавов и древесины в основном вызвано ухудшением ценовой конъюнктуры, а стоимостных объемов экспорта зерна, чугуна и алюминия – снижением физических объемов их поставок.

Совокупный экспорт наиболее высокотехнологичных товарных отраслей « Машины, оборудование и транспортные средства» и «Другие товары» в стоимостном выражении был стабильным (-0,3%). Вывоз товаров из первой отрасли сократился до 27,7 млрд долл. (-5,0%), второй – вырос до 8,5 млрд долл. (+19,0%). Отметим продолжившийся рост экспорта легковых автомобилей с объемом двигателя 1,5–1,8 л (+22%) и восстановление экспорта среднетоннажных грузовиков (+25%). Общее увеличение вывоза грузовиков составило 7%. Увеличение средних экспортных цен объясняется изменением структуры вывоза автомобилей. Произошло снижение экспортных цен и объемов вывоза по основным позициям экспорта бытовой техники (стиральных машин и мониторов). Снизился экспорт твэлов, газовых турбин и открытых железнодорожных вагонов.

Задача нарастить экспорт несырьевых неэнергетических товаров к 2024 г. до 250 млрд долл. поставлена в майском (2018 г.) Указе Президента РФ. Для достижения этого показателя необходимо ежегодное приращение экспорта на 10%. Динамика последних лет показывает, что до 2018 г. наблюдался восстановительный рост несырьевого неэнергетического экспорта (ННЭ), далее его рост замедлился. В 2019 г. ННЭ снизился на 0,8% в стоимостном выражении из-за снижения мировых цен и слабого роста физических объемов вывоза (+1,5%) ( табл. 2 ).

При рассмотрении среднесрочного роста ННЭ и развития экономики более информативна динамика экспорта в натуральном выражении, так как ценовые эффекты являются гораздо более волатильными и практически не зависят от внутренних факторов.

4(105) 2020

Рост ННЭ в натуральном выражении превысил целевой уровень в товарных отраслях «Текстиль» (+17%) и «Драгоценные камни и металлы» (+67%). Увеличение экспорта последней товарной отрасли связано с продажей Великобритании золота в слитках на 5,33 млрд долл. Следует отметить, что продажа монетарного золота за рубеж может рассматриваться не как экспорт, а как изменение структуры золотовалютных резервов. Без учета этой поставки общее снижение физических объемов ННЭ составило 2,2%, стоимостных объемов – 7%.

Увеличение экспорта отрасли «Другие товары (без вооружения)» в физическом выражении (+6%) было близко к целевому уровню. Значительно снизился вывоз металлов (-6%), остальные крупные товарные отрасли ННЭ показали незначительные изменения физических объемов вывоза.

Таблица 2

Динамика цен и объемов поставок несырьевых неэнергетических экспортных товаров в 2018–2019 гг. по товарным отраслям

Объем поставок, Изменение в 2019 г. относительно млрд долл. 2018 г., %
Экспорт несырьевых неэнергетиче- - стоимост- . ских товаров из товарных отраслей: ^{стоимост} физических 2018 г. 2019 г. ных объ- цены объемов емов
Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного)	24,4	24,3	–1	3	–3
Минеральные продукты	0,1	0,1	–23	–10	–12
Продукция химической промышленности, каучук	25,7	25,2	–2	–3	1
Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них	0,2	0,1	–26	–3	–23
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия	12,1	11,2	–7	–8	1
Текстиль, текстильные изделия и обувь	1,2	1,3	14	–3	17
Драгоценные камни, драгоценные металлы и изделия из них	5,6	11,9	112	27	67
Металлы и изделия из них	42,4	36,4	–14	–9	–6
Машины, оборудование и транспортные средства	20,5	21,5	5	2	3
Другие товары (без вооружения)	2,6	2,8	7	1	6
Прочее**	13,1	11,9	–9
Всего	148,0	146,7	–0,8	–2,3	1,5

* Данные по товарной группе 710229 «Алмазы промышленные» недоступны.
* * Включает секретные товарные позиции из отраслей «Машины, оборудование и транспортные средства» и «Другие товары».

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

Географическая структура товарооборота

В 2019 г. доля ЕС в товарообороте России продолжила снижаться (на 1,1 п.п.). При этом динамика импорта из ЕС (-0,1%) и экспорта в ЕС (-7,8%) были хуже, чем в отношениях с остальными торговыми партнерами (+4,0% и -4,5% соответственно). Продолжилось увеличение доли стран АТЭС (+0,85 п.п.) за счет роста товарооборота с Китаем (+0,91 п.п.) ( табл. 3 ).

4(105) 2020

Таблица 3

Географическая структура товарооборота России в 2013-2019 гг. по основным странам – торговым партнерам

Регион/страна	Доля в товарообороте России, %							Изменение: 2019 г. к 2018 г., п.п.
Регион/страна	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	Изменение: 2019 г. к 2018 г., п.п.
ЕС	49,6	48,1	44,8	42,8	42,1	42,8	41,7	–1,11
Украина	4,7	3,5	2,8	2,2	2,2	2,2	1,7	–0,46
Турция	3,9	4,0	4,4	3,4	3,8	3,7	3,9	0,19
Норвегия	0,3	0,3	0,3	0,3	0,2	0,2	0,5	0,27
Швейцария	1,4	0,9	0,9	1,1	1,0	1,0	1,0	–0,07
АТЭС	24,8	26,9	28,1	29,9	30,4	31,0	31,8	0,85
в том числе:
Китай	10,5	11,3	12,1	14,1	14,9	15,7	16,6	0,91
США	3,3	3,7	4,0	4,3	4,0	3,6	3,9	0,30
Япония	3,9	3,9	4,1	3,4	3,1	3,1	3,0	–0,04
Республика Корея	3,0	3,5	3,4	3,2	3,3	3,6	3,7	0,05

окончание табл. 3

Регион/страна	Доля в товарообороте России, %							Изменение: 2019 г. к 2018 г., п.п.
Регион/страна	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	Изменение: 2019 г. к 2018 г., п.п.
Вьетнам	0,5	0,5	0,7	0,8	0,9	0,9	0,7	–0,15
СНГ	13,4	12,3	12,5	12,3	12,5	11,8	12,1	0,23
из него ЕАЭС	7,4	7,2	7,9	8,5	8,8	8,2	8,6	0,36
в том числе:
Армения	0,2	0,2	0,2	0,3	0,3	0,3	0,4	0,09
Белоруссия	4,1	4,1	4,5	5,1	5,2	5,0	5,0	0,00
Казахстан	2,8	2,7	2,9	2,8	3,0	2,7	2,9	0,27
Киргизия	0,3	0,2	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3	0,01

Источник: расчеты авторов на основе данных ФТС.

Доля стран СНГ увеличилась на 0,23 п.п., ЕАЭС – на 0,36 п.п. Доля Украины в российском товарообороте резко сократилась до 1,7% (-0,46 п.п.). Падение стоимостных объемов экспорта на Украину составило 30,5%, что является худшим результатом среди всех стран с долей более 1 п.п. в товарообороте, импорт также сократился на 11,5%. Увеличение доли ЕАЭС в товарообороте России связано с увеличением экспорта в Казахстан (+7,7%) и Армению (+24,5%) и импорта из Армении (+30,4%).

Внешние шоки и торговля

Распространение коронавируса привело к замедлению экономики Китая – крупнейшего торгового партнера России – и негативной переоценке прогнозов роста мировой экономики. Это вызвало значительное снижение мировых цен на нефть, а неудачные переговоры ОПЕК+ по сокращению добычи нефти привели к сильнейшему падению нефтяных цен с 1990 г.

На протяжении нескольких последних кварталов из-за обострения торговых войн и ряда других факторов эксперты высказывали предположения о приближающейся рецессии. Так, инверсия кривой доходности в США – один из наиболее популярных индикаторов приближающейся рецессии – произошла в августе 2019 г. Более того, в США до марта 2020 г. наблюдался наиболее продолжительный (одиннадцатилетний) период «бычьего» роста рынка. Что свидетельствовало о возможном перегреве рынка и переоце-ненности акций. Реакция американского рынка на распространение коронавируса и ограничительные меры, введенные для борьбы с ним, вылилась в крупнейший обвал с 1987 г.

Пандемия вируса будет иметь значительные последствия для мировой экономики. Федеральная резервная система и ряд центральных банков уже пошли на экстренное снижение процентных ставок, однако применимость данного инструмента сильно ограничена, так как ставки в развитых странах уже близки к нулевым.

4(105) 2020

Для России, безусловно, наибольшее значение имеет динамика мировых цен на нефть: 44% российского экспорта в 2019 г. приходилось на сырую нефть и нефтепродукты. В первой половине 2020 г. следует ожидать значительного снижения данной статьи экспорта по сравнению с 2019 г. 1 Стоимостные объемы поставок природного газа следуют за ценами на нефть с временным отставанием. Однако в случае с природным газом (11,7% российского экспорта в 2019 г.) дополнительным негативным фактором является аномально теплая зима в Европе – основном потребителе российского газа. Цены на основные металлы пока умеренно снижаются.

Из-за падения цен на нефть ослабление курса рубля составило около 20%. Опыт 2014–2016 гг. показывает, что стоимостные объемы импорта имеют эластичность по курсу близкую к 1, что позволяет предположить сокращение импорта в первом полугодии 2020 г. на десятки процентов.

Следует также указать на то, что в последние годы зарубежные поездки были крупнейшей статьей импорта услуг (36% в 2018 г.) и одной из важнейших статей экспорта услуг (18% в 2018 г.). Безусловно, введенные ограничения на перелеты окажут резкое негативное влияние на внешнеторговый оборот услуг России и авиаперевозчиков. ж

Статья научная