Внутренние и внешние факторы неплатежеспособности предприятия

На сегодняшний день важнейшей проблемой является экономическая ситуация, которая приводит к нестабильности и неопределенности в мировой экономике. Гибкая система финансового менеджмента предприятия подразумевает оперативную реакцию на любые изменения в деятельности, что особенно становится актуальным в условиях экономической неопределенности. Практически невозможно создать такую систему без применения в ней методов оценки риска банкротства предприятия. В связи с этим для обеспечения стабильной деятельности предприятия в условиях экономического кризиса следует не только анализировать текущее финансовое состояние, но также делать прогнозы на будущее при помощи диагностики на предмет возможного банкротства. Данный факт объясняет высокую степень необходимости разработки эффективной модели оценки риска банкротства, позволяющей своевременно выявить кризисную ситуацию на предприятия российской экономики.

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», несостоя- тельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [1].

На сегодняшний день банкротство стало макроэкономическим фактором, оказывающим существенное влияние на значительную часть экономики страны и ее предпринимателей.

Неплатежеспособность является результатом негативного воздействия различных причин, которые можно разделить на две основные группы: внешние (объективные) и внутренние (субъективные) причины.

Внешние (объективные) причины риска неплатежеспособности включают макроэкономические факторы, которые делятся на несколько подгрупп (табл. 1) [2].

Основными системными проблемами являются следующие факторы, приводящие к нарушению прав предпринимателей при банкротстве: несовершенство законо- дательства о банкротстве и негибкая позиции налоговых органов при взыскании задолженности; сложности взыскания убытков с предприятий-банкротов; отсутствие эффективной защиты имущественных ин- тересов должников и кредиторов; нехватка квалифицированных арбитражных управляющих; недостаточное экономическое обоснование принятых решений в случаях банкротства [2].

Таблица 1. Внешние факторы неплатежеспособности предприятий

Внутренние факторы также делятся на подгруппы (табл. 2) [2].

Таблица 2. Внутренние факторы неплатежеспособности предприятий

Внутренние факторы развития финансового кризиса носят субъективный характер и зависят от руководства и специалистов компании.

Государство, предприятия и компании заинтересованы в своевременном предвидении и правильной оценке риска финансовой несостоятельности с целью выбора наиболее подходящего способа решения проблемы, а также в восстановлении платежеспособности организаций посредством специальных процедур, предусмотренных законодательством.

Существует множество причин банкротства, но необходимо рассматривать их в комплексе и взаимодействии, так как маловероятно, что возникновение только одного фактора приведет к банкротству. Совокупное воздействие факторов на деятельность компании может привести к негативным последствиям.

Кроме того, на ситуацию негативно влияют недостатки законодательства, что способствует росту незаконных ситуаций, связанных с банкротством. Нередки случаи преднамеренного, фиктивного и заказного банкротства (поглощения должника кредитором через банкротство), что теоретически является уголовным преступлением. Кроме того, проблемы кредитования предприятий сильно влияют на их функционирование, поскольку кредитная система в Российской Федерации далека от совершенства.

Комплексная диагностика возможных причин возникновения кризисной ситуации должна включать в себя [3]:

- анализ эффективности текущей стратегии и ее функциональных областей. Это требует постоянного мониторинга изменений ключевых показателей деятельности компании в ее функциональных областях;

– анализ конкурентных преимуществ компании, ее сильных и слабых сторон, а также возможностей и угроз внешней среды. В этом случае рекомендуется использовать SWOT-анализ.

Опыт крупных российских компаний показывает, что существуют определенные пути преодоления банкротства. Как правило, такие компании претерпевают фунда- ментальные изменения в связи с изменением форм собственности, переориентацией на новую продукцию, изменением организационно-правовых форм [4]. Компания может восстановить свою платежеспособность в период внешнего управления или провести реструктуризацию после завершения процедуры банкротства.