«Волки» и «овцы» на фондовом рынке

Автор: Алехин Борис Иванович

Журнал: Экономический журнал @economicarggu

Статья в выпуске: 4 (28), 2012 года.

Бесплатный доступ

Автор исследует проблему инсайдерской торговли под углом микроструктуры рынка. Кейнсианский взгляд на финансовые рынки, а также теория предпочтения ликвидности объединены с информационной парадигмой микроструктуры рынка, чтобы объяснить, почему рынок ценных бумаг в России неликвиден. Приводятся аргументы «за» и «против» дерегулирования инсайдерской торговли.

Рынок, ценные бумаги, ликвидность, инсайдеры

Короткий адрес: https://sciup.org/14915108

IDR: 14915108

Список литературы «Волки» и «овцы» на фондовом рынке

Davidson P. Financial markets, money, and the real world. N. Y.: Edward Elgar, 2002. P. 189, 190.
Keynes J.M. The “Ex-ante” Theory of the Rate of Interest//Economic Journal. 1937. Vol. 47. P. 668-669.
Bagehot W. The only game in town//Financial Analysts Journal. 1971. March-April.
Glosten L., Milgrom P. Bid, Ask and Transaction Prices in a Specialist Market with Heterogeneously Informed Traders//Journal of Financial Economics. 1985. Vol. 14.
Kyle A. Continuous Auctions and Insider Trading//Econometrica. 1985. Vol. 53.
Admati A., Pfleiderer P. A Theory of Intraday Patterns: Volume and Price Variability//Review of Financial Studies. 1988. Vol. 1. № 1.
Easley D., Engle R.F. Mauree O’Hara, and Liuren WU. Time-Varying Arrival Rates of Informed and Uninformed Trades//Journal of Financial Econometrics. 2008. Vol. 6.
The Economist. 1996. April.
The Wall Street Journal. 1996. May.
The Economist. 1997. March.
Hanousek J., Podpiera R. How Important Is Informed Trading for the Bid-Ask Spread: Evidence from an Emerging Market. 2000. December//Center for Economic Research & Graduate Education -Economics Institute. URL: http://home.cerge-ei.cz/hanousek/spad4.pdf.
Шушунова Е., Трифонов А. «Картофельный» инсайдер из России приговорен к тюремному сроку//Ведомости. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/news/2011/03/22/1236433.
Cohen K., Maier S., Schwartz R., Whitcomb D. Transaction Costs, Order Placement Strategy, and Existence of the Bid-Ask Spread//Journal of Political Economy. 1981. Vol. 89.
Easley D., Kiefer N., O’Hara M., Paperman J. Liquidity, Information, and Infrequently Traded Stocks//Journal of Finance. 1996. Vol. 91.
Hanousek J., Podpiera R. Information-driven trading at the Prague Stock Exchange//Economics of Transition. 2002. Vol. 10 (3). P. 753.
Fact Book 2010. N. Y., 2010. P. 63.
Flow of Funds Accounts of the United States. 2012. First Quarter. Washington, 2012. June 7. P. 64.
Speech by SEC Staff: Insider Trading -A U.S. Perspective//U.S. Securities and Exchange Commission. URL: http://www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998/spch221.htm#FOOTNOTE_3.
Bainbridge S.M. Insider Trading//Encyclopedia of Law and Economics. URL: http://encyclo.findlaw.com/5650book.pdf.

Еще

Статья научная