«Волки» и «овцы» на фондовом рынке

«Волки» и «овцы» на фондовом рынке

Автор: Алехин Борис Иванович

Журнал: Экономический журнал @economicarggu

Рубрика: Наука и практика

Статья в выпуске: 4 (28), 2012 года.

Бесплатный доступ

Автор исследует проблему инсайдерской торговли под углом микроструктуры рынка. Кейнсианский взгляд на финансовые рынки, а также теория предпочтения ликвидности объединены с информационной парадигмой микроструктуры рынка, чтобы объяснить, почему рынок ценных бумаг в России неликвиден. Приводятся аргументы «за» и «против» дерегулирования инсайдерской торговли.

Рынок, ценные бумаги, ликвидность, инсайдеры

Короткий адрес: https://sciup.org/14915108

IDR: 14915108

Список литературы «Волки» и «овцы» на фондовом рынке

  • Davidson P. Financial markets, money, and the real world. N. Y.: Edward Elgar, 2002. P. 189, 190.
  • Keynes J.M. The “Ex-ante” Theory of the Rate of Interest//Economic Journal. 1937. Vol. 47. P. 668-669.
  • Bagehot W. The only game in town//Financial Analysts Journal. 1971. March-April.
  • Glosten L., Milgrom P. Bid, Ask and Transaction Prices in a Specialist Market with Heterogeneously Informed Traders//Journal of Financial Economics. 1985. Vol. 14.
  • Kyle A. Continuous Auctions and Insider Trading//Econometrica. 1985. Vol. 53.
  • Admati A., Pfleiderer P. A Theory of Intraday Patterns: Volume and Price Variability//Review of Financial Studies. 1988. Vol. 1. № 1.
  • Easley D., Engle R.F. Mauree O’Hara, and Liuren WU. Time-Varying Arrival Rates of Informed and Uninformed Trades//Journal of Financial Econometrics. 2008. Vol. 6.
  • The Economist. 1996. April.
  • The Wall Street Journal. 1996. May.
  • The Economist. 1997. March.
  • Hanousek J., Podpiera R. How Important Is Informed Trading for the Bid-Ask Spread: Evidence from an Emerging Market. 2000. December//Center for Economic Research & Graduate Education -Economics Institute. URL: http://home.cerge-ei.cz/hanousek/spad4.pdf.
  • Шушунова Е., Трифонов А. «Картофельный» инсайдер из России приговорен к тюремному сроку//Ведомости. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/news/2011/03/22/1236433.
  • Cohen K., Maier S., Schwartz R., Whitcomb D. Transaction Costs, Order Placement Strategy, and Existence of the Bid-Ask Spread//Journal of Political Economy. 1981. Vol. 89.
  • Easley D., Kiefer N., O’Hara M., Paperman J. Liquidity, Information, and Infrequently Traded Stocks//Journal of Finance. 1996. Vol. 91.
  • Hanousek J., Podpiera R. Information-driven trading at the Prague Stock Exchange//Economics of Transition. 2002. Vol. 10 (3). P. 753.
  • Fact Book 2010. N. Y., 2010. P. 63.
  • Flow of Funds Accounts of the United States. 2012. First Quarter. Washington, 2012. June 7. P. 64.
  • Speech by SEC Staff: Insider Trading -A U.S. Perspective//U.S. Securities and Exchange Commission. URL: http://www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998/spch221.htm#FOOTNOTE_3.
  • Bainbridge S.M. Insider Trading//Encyclopedia of Law and Economics. URL: http://encyclo.findlaw.com/5650book.pdf.
Еще
Статья научная
SciUp 2024 © 2024 ©