Восстановление импорта инвестиционных товаров: процессы импортозамещения замедляются

По данным Банка России, в период с января 2014 г. по сентябрь 2016 г. ослабление российской валюты составило около 25%1, соответственно выросли рублевые цены импортных товаров. Как следствие, произошло сокращение объемов импорта. При этом доля инвестиционных товаров в совокупном импорте в течение всего этого периода оставалась стабильной – около 40%.

Фактически флуктуации обменного курса, включая скачкообразное его снижение в конце 2014 г., не привели к изменению стоимостной структуры импорта в разрезе инвестиционных и неинвестиционных товаров.

С января по сентябрь 2016 г. реальный курс рубля по отношению к доллару вырос, что снизило рублевые цены импортных товаров и способствовало переходу к положительным темпам прироста импорта инвестиционных товаров (как в стоимостном, так и в физическом объемах) к концу 1-го полугодия 2016 г. (см. рис. 1 ).

40%

2016/08

■ Темп прироста физического объема импорта инвестиционных товаров Темп прироста стоимостного объема импорта инвестиционных товаров

Источник: расчеты авторов по данным ФТС РФ.

Рис. 1. Стоимостной и физический объем импорта, % к соответствующему периоду предыдущего года

Структура импорта

Оценка динамики структуры импорта инвестиционных товаров в период до и после существенных изменений макроэкономических условий и введения ограничений на торгуемость товаров¹ показывает достаточно высокий уровень ее стабильности. В 2013–2016 гг.² в число основных товарных групп, приобретаемых по импорту, входили: легковые автомобили, запчасти к различным видам наземного транспорта и телекоммуникационное оборудование (см. табл. 1 ).

Таблица 1 СТРУКТУРА ИМПОРТА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ТОВАРОВ,

СТОИМОСТНОЙ ОБЪЕМ

Группа ТН ВЭД (4 знака)	Доля в импорте, %
	2013 г.	2016 г.
8517 – аппараты телефонные, включая аппараты телефонные для сотовых сетей…	5,52	8,60
8703 – автомобили легковые и прочие моторные транспортные средства…	12,32	8,25
8708 – части и принадлежности моторных транспортных средств…	8,33	7,85
8419 – машины, оборудование промышленное или лабораторное…	1,79	6,70
8471 – вычислительные машины и их блоки…	3,58	4,83
8481 – краны, клапаны, вентили и аналогичная арматура для трубопроводов, котлов…	1,68	2,33
8414 – насосы воздушные или вакуумные, воздушные или газовые компрессоры…	1,74	1,81
8413 – насосы жидкостные с расходомерами или без них; подъемники жидкостей…	1,64	1,78
8479 – машины и механические устройства, имеющие индивидуальные функции…	1,95	1,75
8529 – части, предназначенные исключительно или в основном для аппаратуры…	1,85	1,48
8707 – кузова (включая кабины) для моторных транспортных средств…	2,94	1,38
8407 – двигатели внутреннего сгорания с искровым зажиганием…	1,89 ■	1,30 ■
8704 – моторные транспортные средства для перевозки грузов…	2,16	1,28
8502 – электрогенераторные установки…	2,35 ■	1,12 ■
8429 – бульдозеры с неповоротным и поворотным отвалом, грейдеры, планировщики…	2,24	0,90
Остальные группы	48,03 ■	48,64
Итого	100	100

Источник: расчеты авторов по данным ФТС РФ.

Сопоставление структуры импорта легковых автомобилей в натуральном выражении во 2-м полугодии 2013 г. (накануне периода макроэкономической турбулентности) и во 2-м полугодии 2015 г. показывает существенный рост доли японских и немецких иномарок3. Отчасти это может быть объяснено тем, что в среднем автомобили данных производителей не настолько сильно подорожали в рублях, как, к примеру, автомобили производства США и Великобритании4, отчасти – маркетинговой политикой конкретных фирм, преследующих цель сохранения доли рынка за счет снижения нормы прибыли, а также изменением структуры парка приобретаемых автомобилей.

Рассматривая смежный сегмент грузовых автомобилей, отметим изменение структуры спроса в разрезе стран происхождения техники. За июль 2013 г. – декабрь 2015 г. существенно увеличилась доля грузовиков, импортируемых из Таиланда1. По данным ФТС, в III–IV кварталах 2013 г. средняя цена грузовика массой до 5 т составляла при поставках: из Германии – 26,1 тыс. долл., из Таиланда – 18,6 тыс. долл. В то же время в III–IV кварталах 2015 г. цена грузовика массой до 5 т составляла в случае производства: в Германии – 19,4 тыс. долл., в Таиланде – 17,1 тыс. долл.

Российский потребитель переориентировался на покупку более дешевой техники. Наблюдаемое сжатие границ ценового диапазона в разрезе стран происхождения одной и той же товарной группы является признаком сокращения продуктового разнообразия и иллюстрацией развития кризисных тенденций.

Примечательным представляется факт снижения физического и стоимостного объема импорта грузовых автомобилей белорусского производства на фоне увеличения их средней цены на 30% (в долларах США). Существенно изменилась структура спроса грузовых автомобилей белорусского производства: увеличилась доля дорогой, в том числе супертяжелой техники (включая, к примеру, карьерные самосвалы «БелАЗ»2). Эта тенденция может быть объяснена удовлетворительной экономической динамикой в секторе добычи сырьевых полезных ископаемых (включая уголь3 и металлическую руду), который ориентирован на экспорт и «выигрывает» в условиях девальвации национальной валюты.

Факторы импортозамещения

С III квартала 2014 г. по IV квартал 2015 г. наблюдалось последовательное снижение доли импортной продукции в товарообороте автотранспортных средств и комплектующих (см. рис. 2 ). Однако процессы им-портозамещения в этом сегменте остановились на рубеже 2015–2016 гг. Синхронно с укреплением рубля начался рост доли импорта по отмеченным товарным группам. При этом если доля импорта в совокупном товарообороте машин и оборудования весь предшествующий период стагнировала в районе 30%, то с начала 2016 г. она также начала расти⁴.

В числе основных факторов, которые могли бы способствовать реализации в России политики импортозамещения, следует отметить: ослабление национальной валюты; введение ограничений на торгуемость товаров, связанных с применением санкций и контрсанкций; реализацию целенаправленной политики экономических властей. Статистические

^^^^еАвтотранспортные средства

< Автомобильные детали, узлы и принадлежности

3. кв. 2016

Машины и оборудование

Бытовые электротовары, радио- и телеаппаратура

^^^^^Фармацевтические и медицинские товары, медтехника…

Источник : Росстат.

Рис. 2. Доля импортной продукции в общем объеме товарооборота, % данные за 2015 г. свидетельствуют1, что реализация потенциала импор-тозамещения была низкой, новыми возможностями смогли воспользоваться лишь некоторые отрасли. Укрепление рубля, наблюдавшееся в I–III кварталах 2016 г., стало одним из факторов приостановки процессов импортозамещения. Фактически закрепить временные «успехи импортозамещения»2 не получилось: краткосрочное преимущество, полученное рядом отраслей от падения курса рубля и введения санкций и контрсанкций, не было подкреплено преобразованиями, которые стали бы основой устойчивого роста в средне- и долгосрочном периоде.•