Возможности инвестирования временно свободных денежных средств

выполнения операций по обмену валют на валютном рынке « Форекс ». Цели пребывания на этом рынке :

• -    проведение операций для хеджирования депозитов и кредитов ;

• -    спекулятивные операции с целью получения прибыли ;

• -    и т . д .( на этом операции не заканчиваются ).

Кроме того , в последнее время появились пластиковые карточки , при работе с которыми так же необходимы услуги финансовых структур .

Во времена существования Советского Союза народ был оторван от такого огромного мира как валютный, фондовый и товарный рынки. После вхождения РФ в мировой рынок возникли предприятия, оказывающие услуги в качестве брокеров и дилеров, причем это как российские , так и зарубежные компании. Традиционно они предлагают следующий набор услуг:

• 1    выполнение торговых операций на валютном , фондовых и товарных рынках , причем как на российском рынке акций , так и на многих других фондовых площадках ;

• 2    консультации по вопросам выбора торговых стратегий ;

• 3    предоставление терминалов для работы через Интернет в режиме реального времени ;

• 4    предоставление электронных учебников и различных пособий .

Доход компаний возникает за счет комиссионных , полученных от клиентов за оказание этих услуг .

По литературным данным в странах с развитой рыночной экономикой 30-40% населения вкладывают семейные финансы в акции , облигации и прочие финансовые активы и тем самым укрепляют финансовый потенциал семьи .

В России это число около 2-3%, что говорит о низком уровне востребованности этой услуги на внутреннем рынке России , и одновременно , о низком уровне финансовой грамотности населения . В народе царит мнение , что акции , облигации и т . д . являются еще одним способом отнять у народа деньги и ассоциируются с финансовыми пирамидами . На самом деле это не так . Достаточно хорошо подготовленный инвестор ( как показывает мировой опыт ) не только может , но и реально зарабатывает на этих рынках . Поэтому задача привлечения более широких слоев населения к инвестированию временно свободных финансовых средств семьи в финансовые активы является актуальной и полезной .

Для лучшего понимания особенностей работы бирж их необходимо классифицировать . К признакам классификации бирж относятся :

• -    вид биржевого товара ;

• -    принцип организации ( роль государства в организации биржи );

• -    правовое положение ( статус биржи );

• -    номенклатура товаров , являющихся объектом биржевого торга ;

• -    место и роль в мировой торговле ;

• -    сфера деятельности ;

• -    преобладающий вид биржевых сделок ;

• -    характер деятельности .

По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов , основной функцией которых являются контроль и регулирование оборота ценных бумаг , движение имущества и др . Так были созданы фондовые биржи , существование которых обусловлено мировой практикой функционирования финансовых рынков .

Для организации и обслуживания рынка иностранной валюты создаются специальные валютные биржи . Валютные биржи в силу своей специфики и роли на современном этапе наиболее жестко контролируются со стороны государства ( в 124

лице Банка России ) в отличие от других видов бирж . Мировой опыт свидетельствует , что в дальнейшем торговля валютой вряд ли будет обособлена от торговли ценными бумагами .

На любой из имеющихся на сегодняшний день бирж может быть удобно работать при условиях :

• 1.    Работы по интернету ;

• 2.    Защищенности сделок ;

• 3.    Телефонных консультантов ;

• 4.    Маленького депозита .

Так же важно понимать работу и имеющиеся инструменты анализа . В качестве наиболее развитой площадки для торговли , можно предложить валютный рынок « Форекс ». Он однозначно попадает под все выше изложенные условия , а так же имеет огромную описанную базу инструментов анализа рынка . При графике его работы можно работать в любое удобное время суток . А обороты позволяют продавать и покупать в любой момент времени .

Таблица 1 – Объемы торгов, приходящиеся на финансовые центры

Ф инансовый центр	Разница в часах GMT		Доля оборота
	зимой	летом
Sidney	+9	+ 10	3%
Tokyo	+9	+9	13%
Hong Kong	+8	+8	7%
Singapore	+7	+8	7%
Frankfurt	+1	+2	7%
Zurich	+1	+2	7%
Paris	+ 1	+2	4%
London	0	+1	32%
New York	-5	~4	20%

Если говорить о семейном бюджете , то о выходе на сам рынок « Форекс » говорить не приходится .

Рекомендовано рассмотреть возможность инвестирования в финансовые инструменты , представленные на « Мини - Форекс ». Условия такого инвестирования не только выполнимые , но даже при проигрыше не нанесут существенного урона бюджету семьи .

Изучая индикаторы и средства анализа , было замечено , что для данного рынка не предложено ни одного индикатора , принцип работы которого отражал бы общее движение рынка .

В ряде случаев возникает необходимость оценить значение одной валютной пары относительно другой валютной пары либо какой - то линейной комбинации этих пар .

Таблица 2 – Условия обслуживания Финам

Использование Meta Trader	бесплатно
Комиссия	не взимается
Валютные пары	все основные
Минимальный депозит	200 USD
Минимальные лоты торгуемой валюты	от 10000 единиц
Кредитное плечо	до1:100
Спрэд по основным валютным парам	от 2 пунктов
Сделки по Интернету и телефону	круглосуточно

В качестве аналога такого подхода можно привести индексы , широко используемые на фондовых рынках ( индекс Доу - Джонс ), индекс " Стэндард энд пурз " (S&P), индекс Нью - Йоркской фондовой биржи (NYSE Index), индексы Американской фондовой биржи (AMEX).

Однако аналогичный индекс для оценки состояния валютного рынка отсутствует , что по нашему мнению снижает возможности анализа состояния этого рынка в целом .

В частности это может быть необходимо для оценки риска корзины, которая сформирована трейдером. Формула для оценки такой корзины имеет вид:

n

S(t,i) = ^aixi ^ min где: S- индикатор;

t- время ;

i- порядковый индекс массива .

В связи с этим был разработан алгоритм такого индекса . Он реализует идею о расчете стоимости среднего значения курсов валютных пар .

Рисунок 1 – Образец работы индикатора для набора данных (EURUSD; GBPUSD; USDJPY; USDCHF; USDCAD), (весовые коэффициенты равны 1)

Однако непосредственно вычислить значение индекса путём сложения значения текущих курсов не представляется возможным , так как они выражены в разных валютах . Для валютных пар , у которых доллар СШ А находится в знаменателе , результат выражен в долларах СШ А . Для валютных пар , у которых доллар СШ А находится в числителе , результат выражен в той валюте , которая находится в знаменателе .

. В третьем случае может иметь место ситуация , когда в валютной паре доллар СШ А отсутствует . В этом случае необходимо представить эту пару в виде произведения двух пар , а именно первой валюты к доллару СШ А и доллара СШ А ко второй валюте в паре .

Выбор валют для корзины зависит от анализируемого инструмента . На программу реализованную для терминала «Meta Trader» получено свидетельство о регистрации [3].

Для работы подобных индикаторов надо :

• 1.    Выбрать валютные пары

• 2.    Выбрать весовые коэффициенты , учитывающие влияние каждой пары на индикатор ( вещественные переменные ).

Достижение индикатором предельных значений говорит о предстоящем развороте тренда всего рынка в целом .

Выводы

Для инвестирования свободных денежных средств, в том числе : Агропромышленного комплекса, необходимо изменить облик финансовых структур страны или привлечение данных ресурсов доверить финансовым институтам с безупречной репутацией. Инвестирование в финансовые инструменты, представленные на рынке «Форекс» как один из наиболее развитых рынков позволяет избежать многих проблем просто при его выборе . Использовать при самостоятельной работе наиболее изученные средства анализа, а так же разрабатывать при необходимости собственные.

Теоретический и научно - практический журнал . Основан в 2005 году

Учредитель и издатель : Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования « Орловский государственный аграрный Университет »

Адрес редакции:

Свидетельство о регистрации ПИ №ФС77–21514 от 11.07.2005 г.

Сдано в набор 10.08.2012 г. Подписано в печать 23.09.2012 г. Формат 60х84/8. Бумага офсетная.

Гарнитура Таймс.

Объём 21,5 усл. печ. л.

Тираж 300 экз.

Издательство Орел ГАУ, 302028, г. Орел, бульвар Победы, 19.

Лицензия ЛР №021325 от 23.02.1999 г.

Ж урнал рекомендован ВАК Минобрнауки России для публикаций научных работ, отражающих основное научное содержание кандидатских и докторских диссертаций

Содерж ание номера

Информационное сообщение

К юбилею профессора Максимова Владимира Ильича …………………………………………………. 171