Встроенные производные финансовые инструменты: особенности признания и оценки в страховании

Автор: Пожарицкая И.М.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 11-2 (45), 2018 года.

Бесплатный доступ

Рассмотрены проблемные аспекты признания производных финансовых инструментов. Приведены примеры классификации встроенных производных финансовых инструментов относительно их связи с основным контрактом. Уточены критерии признания производных финансовых инструментов в страховании.

Страхование, финансовые инструменты, производные финансовые инструменты, встроенные производные финансовые инструменты

Короткий адрес: https://sciup.org/170180727

IDR: 170180727 | DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10147

Текст научной статьи Встроенные производные финансовые инструменты: особенности признания и оценки в страховании

Различие обязательств и капитала оказывает существенное влияние на структуру отчета о финансовом положении организации и ее отчета о финансовых результатах. Ведь речь идет о том, как изменения в стоимости каких финансовых инструментов будут включаться в прибыли и убытки. Действующий на территории РФ МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» определяет классификацию финансовых инструментов [1]. Однако, сегодня существует ряд актуальных проблем, как организация будет отражать свое финансовое состояние, по ряду случаев:

– подход к классификации непроизводных финансовых инструментов;

– классификации производных (от собственного капитала организации) финансовых инструментов;

– классификации инструментов с накоплением процентов и соглашений об обратном выкупе;

– представления инструментов капитала;

– представления финансовых обязательств.

Согласно МСФО 39 производный инструмент (Derivative) – это финансовый инструмент, имеющий следующие три характеристики:

1) его стоимость изменяется в ответ на изменения установленной ставки процента, цен на ценные бумаги, цен на потребительские товары, валютных курсов, индекса цен или ставок, показателя кредитного рейтинга или кредитного индекса, или подобной переменной (которые иногда называют «основными»);
2) он не требует первичных чистых инвестиций или требует незначительных чистых инвестиций по другим типам контрактов, имеющим подобную реакцию на изменения рыночных условий;
3) погашается на будущую дату [2, п. 32. 11].

Типичными примерами производных финансовых инструментов являются форвардные, фьючерсные контракты, контракты «своп» и опционы (табл. 1).

Таблица 1. Характеристика основных производных финансовых инструментов

Производный инструмент	Характеристика
Форвардный контракт	Контракт на приобретение или продажу определенного количества единиц по предварительно определенной цене на будущую даты – единицы могут быть финансовыми по сути (например, иностранная валюта) или нефинансовыми (например, товар)
Фьючерсный контракт	Торговый контракт купить или продать определенное число единиц по цене и в срок, очерченных в будущем, единицы могут быть финансовые и нефинансовые
Опцион	Контракт, дающий его держателю право, но не обязательство приобрести (опцион «call») или продать (опцион «put») определенное количество единиц по определенной цене в течение определенного периода
Своп	Контракт на обмен одного набора денежных поступлений на другой, например процентные валютные ставки, базовые ставки или любые комбинации из них на будущую дату.

Если производный инструмент, являющийся компонентом гибридного (комбинированного) финансового инструмента, в состав которого входит также непроизводный (основной) контракт, то это – встроенный производный инструмент (Embedded Derivative).

Встроенный производный инструмент следует отделять от основного контракта и учитывать согласно МСФО 39, если удовлетворяются все следующие требования:

1) экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не связаны тесно с экономическими

характеристиками и рисками основного контракта;

2) отдельный инструмент с такими же условиями, что и встроенный производный инструмент, будет отвечать определению производного инструмента;
3) гибридный (комбинированный) инструмент не оценивают по справедливой стоимости, причем изменения справедливой стоимости отражают в чистой прибыли или убытке.

Исходя из вышеизложенного, алгоритм принятия решения по производному инструменту можно представить схематически (рис. 1).

Рис. 1. Решения по выделению встроенного производного инструмента

Если встроенный производный инструмент отделяется, основной контракт следует учитывать:

- согласно МСФО 39, если этот контракт является финансовым инструментом;
- согласно другим соответствующим стандартам, если этот контракт не является финансовым инструментом [2].

Рассмотрим примеры встроенных производных инструментов относительно их связи с основным контрактом (табл.2).

Таблица 2. Примеры встроенных производных инструментов относительно их связи с основным контрактом

Не имеют тесной связи с основным контрактом

Имеют тесную связь с основным контрактом

- право на конвертацию в инструменты капитала или опцион «put», встроенные в долговой инструмент;
- опцион по долгу с фиксированной ставкой;
- долговые ценные бумаги со ставкой или основной суммой, связанные с ценами товара или инструментами капитала;
- кредитные производные инструменты, встроенные в основной долговой инструмент
- соглашения купли-продажи в валюте

- процентный своп, встроенный в долговой инструмент;
- арендные соглашения, индексируемые на влияние инфляции;
- инструменты «кеп» и «флор», включенные в соглашении купли-продажи;
- форвардный валютный контракт, платежи по которому осуществляют в валюте отчетности одной из сторон;
- облигации в двух валютах;
- долг, выраженный в иностранной валюте

Согласно МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство признается в балансе только в том случае, когда пред- приятие является стороной соглашения по финансовому инструменту. При этом Центральный банк РФ разработал Отраслевой стандарт бухгалтерского учета производных финансовых инструментов некредитными финансовыми организациями, где четко описаны условия признания, которые сгруппированы в таблице (табл.3). В частности в п. 1.2. указано, что датой первоначального признания производных финансовых инструментов является дата заключения договора по справедливой стоимости [3, c. 2].

Таблица 3. Признание производных финансовых инструментов в страховых организациях

Финансовый инструмент	Условия признания
Производные финансовые инстру менты (актив)	отражаются на активном балансовом счете № 52601 «Производные финансовые инструменты, от которых ожидается получение экономических выгод»
Производные финансовые инстру менты (обязательство)	отражаются на пассивном балансовом счете № 52602 «Производные финансовые инструменты, по которым ожидается уменьшение экономических выгод»
Форвардный договор	1) Если на дату первоначального признания форвардного договора его справедливая стоимость равна нулю, поэтому бухгалтерские записи на балансовых счетах на эту дату не осуществляются. 2) В случае если на дату первоначального признания справедливая стоимость форвардного договора отлична от нуля, страховая организация осуществляет на эту дату бухгалтерские записи на сумму справедливой стоимости форвардного договора 3) Оценка справедливой стоимости форвардного договора и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются в последний рабочий день месяца, а также на дату прекращения признания.
Фьючерсный договор	Оценка справедливой стоимости фьючерсного договора и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются на дату возникновения требований и (или) обязательств по уплате в соответствии с договором вариационной маржи, в последний рабочий день месяца, а также на дату прекращения признания. При этом получение (уплата) вариационной маржи совершается в связи с изменением суммы денежных обязательств по договору в результате ее корректировки в связи с изменением цены на базисный (базовый) актив.
Опционный договор на покупку ценных бумаг (опциона типа «Call»)	Оценка справедливой стоимости опционного договора и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются на дату первоначального признания, в последний рабочий день месяца, а также на дату прекращения признания.
Расчетный опционный договор на процентную ставку (опциона типа «Call»)	Оценка справедливой стоимости опционного договора и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются на дату первоначального признания, в последний рабочий день месяца, на дату возникновения требований и (или) обязательств по уплате в соответствии с договором промежуточных платежей, а также на дату прекращения признания.
Опционный договор на продажу ценных бумаг (опциона типа «Put»)	При заключении опционного договора, его справедливая стоимость равна сумме премии, уплаченной по опциону. Оценка справедливой стоимости опционного договора и отражение в бухгалтерском учете ее изменений осуществляются на дату первоначального признания, в последний рабочий день месяца, а также на дату прекращения признания.
Своп-договор (продажа иностранной валюты с последующей покупкой; на драгоценный металл)	На дату первоначального признания своп-договора его справедливая стоимость равна нулю, поэтому бухгалтерские записи на балансовых счетах на эту дату не осуществляются. В случае если на дату первоначального признания справедливая стоимость своп-договора отлична от нуля, страховая организация осуществляет на эту дату бухгалтерские записи на сумму справедливой стоимости своп-договора с корректировкой такой стоимости

Таким образом, при признании встроенных производных финансовых инструментов в страховых организациях важным является правильное принятие решении о выделении таких инструментов. А это зависит от классификации финансового ин- струмента, с которым они связаны по содержанию основного договора. Соответственно, условия признания и оценки определяются особенностями производного финансового договора.

Список литературы Встроенные производные финансовые инструменты: особенности признания и оценки в страховании

МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» // [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=121810
МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: // [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=121812
Отраслевой стандарт бухгалтерского учета производных финансовых инструментов некредитными финансовыми организациями // [Электронный ресурс]: Режим доступа: https:// http://base.garant.ru/57421878

Статья научная