Выявление манипулирования финансовой отчетностью в отрасли пассажирских авиаперевозок с помощью интегрированных показателей

В нестабильной экономической сфере такое явление, как манипулирование бухгалтерской (финансовой) отчетностью, с каждым годом набирает обороты и становится серьезной угрозой как для бизнеса нашей страны, так и всего мира в целом.

Несмотря на то, что манипулирование финансовой отчетностью является одним из видов мошенничеств в экономике, многие компании прибегают к данному способу повышения привлекательности своего бизнеса, приукрашивая финансовые показатели или скрывая реальное финансовое положение компании [1, 2] .

Эффективных практических методов выявления манипулирования финансовой отчетностью в России пока не существует, поэтому в данной работе были использованы известные зарубежные методики [3] .

Для вынесения заключения о степени манипулирования финансовой отчетностью в отрасли пассажирских авиаперевозок, была сформирована выборка из компаний, осуществляющих пассажирские авиаперевозки. Далее для них была проведена оценка на достоверность.

Опишем подробно ход и результаты исследования. Для формирования исследуемой выборки в электронной базе данных Скрин был задан поиск компаний, относящихся к отрасли «Транспортировка и хранение» согласно классификатору ОКВЭД и входящих в подкласс «Деятельность пассажирского воздушного транспорта» [5] .

Раннее для проверки финансовой отчетности исследуемых компаний на достоверность и выявление фактов ее манипулирования был рассчитан индекс M-score. На данном этапе исследования нами был использован индекс F-score, результаты расчета которого представлены в приложении А.

Расчёт индекса F-score позволил выявить 12 компаний-манипуляторов, что составляет 41,4 % от исследуемой выборки.

Рисунок 1 - Долевая структура исследуемой на манипулирование выборки

Доля выявленных компаний-манипуляторов увеличилась на одну позицию по сравнению с результатами, полученными с помощью индекса M-score. Для уточнения отличий был проведен анализ совпадений по результатам.

Таблица 1 – Сравнение результатов по моделям M-score и F-score

Таким образом, количество несовпадений результатов по двум использованным для исследования манипулирования индексам составляет чуть более 30%. Большее количество совпадений наблюдается среди компаний-не манипуляторов, что является положительной характеристикой для отрасли. Также стоит отметить, что отличием полученных результатов является не только общее изменение числа компаний-манипуляторов, но и их структурное содержание.

Главной компонентой индекса F-score является коэффициент начислений (RSST ACC ). Результаты его расчета для исследуемой выборки представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Распределение компаний в зависимости от полученных значений RSST ACC в 2016 г.

При анализе коэффициента начислений выявлено, что большинство компаний отрасли, как манипуляторы, так и не манипуляторы, завышают показатель прибыли в своей финансовой отчетности. Результаты, полученные при расчете M-score, показали, что компании – не манипуляторы в большинстве случаев прибегают к занижению прибыли [4] .

Результаты расчетов использованных в исследовании индексов и значения их отдельных компонент не могут быть с уверенностью применимы для выявления компаний-манипуляторов. Так как большой проблемой для адаптации методик в отечественной практике является применение разных систем учета, что приводит к искажению конечных результатов. Также при исследовании экономических отраслей нашей страны необходимо помнить об их специфических особенностях, а это в изучаемых моделях не учитывается.

Таким образом, в период экономической нестабильности индексы F-score и M-score имеют больше предсказательную силу, чем помогают проанализировать действительную ситуацию и не являются совершенными для применения их в рамках российской экономики.