Законодательные инициативы и развитие ESG-банкинга в России

Автор: Бисултанова А.А.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 6-1 (112), 2024 года.

Бесплатный доступ

В последние годы ESG (Environmental, Social, Governance) банкинг становится все более важным направлением в развитии финансового сектора России. В статье рассматриваются ключевые законодательные акты и нормативные документы, направленные на интеграцию ESG-принципов в банковскую деятельность. Затронуты основные инициативы, такие как Указ Президента о национальных целях развития, план действий Центрального банка России по устойчивому развитию и методические рекомендации по раскрытию ESG-рисков. Также приведены примеры применения законодательных актов, включая выпуск зеленых облигаций и улучшение отчетности по ESG-факторам. В статье подчеркивается значимость этих мер для создания устойчивой и ответственной финансовой системы в России.

Еще

Устойчивое развитие, корпоративная отчетность, международные правила, регулирование

Короткий адрес: https://sciup.org/170204758

IDR: 170204758   |   DOI: 10.24412/2411-0450-2024-6-1-72-74

Текст научной статьи Законодательные инициативы и развитие ESG-банкинга в России

В последние годы концепция ESG (Environmental, Social, Governance) приобрела значительное внимание в финансовом секторе. Все больше банков и финансовых институтов осознают важность интеграции экологических, социальных и управленческих факторов в свою деятельность [1].

Таблица 1. Основные факторы ESG банкинга

1.

Экологические (Environmental) факторы

Учет экологических рисков.

Поддержка устойчивых проектов.

Энергоэффективность и сокращение отходов.

2.

Социальные (Social) факторы

Справедливые трудовые условия.

Социальная ответственность.

Этичное поведение.

3.

Управленческие (Governance) факторы

Прозрачность и отчетность.

Эффективное управление рисками.

Подотчетность и ответственность.

Интеграция этих принципов в банковскую деятельность способствует не только достижению финансовых целей, но и улучшению общей устойчивости и социальной ответственности банков, что в конечном итоге ведет к созданию более стабильной и справедливой финансовой системы.

Анализ ключевых стран ЕС в области зеленого финансирования и ESG показал, что в настоящее время в более чем 200 финансовых институтах Европы уже существует более 500 новых зеленых продуктов в портфеле, а именно зеленые облигации, устойчивые инвестиционные фонды, "зеленые" кредиты и страховые продукты, ориентированные на экологические и социальные проекты. К примеру, в Германии активно развиваются зеленые облигации и устойчивые инвестиционные фонды. Среди крупнейших эмитентов зеленых облигаций – Deutsche Bank, KfW (Кредитный институт для восстановления) и Commerzbank. К примеру, Deutsche Bank в 2023 году выпустил зеленые облигации на сумму 10 млрд евро, Банк также управляет устойчивыми инвестиционными фондами с активами на сумму более 30 миллиардов евро. KfW, государственный банк развития Германии, выпустил зеленые об- лигации на сумму 15 млрд евро. Commerzbank выпустил зеленые облигации на сумму 5 млрд евро, Банк также управляет устойчивыми инвестиционными фондами с активами на сумму 20 млрд евро [1].

В Европейском союзе (ЕС) действуют одни из самых передовых правил ESG в мире среди всех экономических регионов. Под лозунгом «Европейского нового зеленого курса» Европа реализует широкий комплекс мер, направленных на борьбу с изменением климата, поддержку устойчивых инноваций и превращение Европы в первый климатически нейтральный континент к 2050 году [2]. В последние годы ЕС принял ряд законодательных инициатив, направленных на усиление устойчивого развития и улучшение корпоративной отчетности по ESG-критериям:

  • 1.    EU Sustainable Finance Action Plan (План действий ЕС по устойчивому финансированию);

  • 2.    EU Taxonomy Regulation (Регулирование ЕС о таксономии);

  • 3.    Disclosure Regulation (Регулирование отчетности);

  • 4.    European Green Deal (Европейское зеленое соглашение) [3].

В России в последние годы было принято несколько законодательных актов и нормативных документов, направленных на развитие ESG-банкинга и устойчивого финансирования:

  • 1.    Указ Президента Российской Федерации «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года» (2020 год);

  • 2.    План действий по устойчивому развитию и климатической политике Центрального банка России (2021 год);

  • 3.    Методические рекомендации по раскрытию информации о рисках, связанных с изменением климата, и ESG-факторах (2021 год);

  • 4.    Национальная стратегия устойчивого развития и «зеленой» экономики (разрабатывается);

  • 5.    Изменения в законодательстве о ценных бумагах.

  • 2.    Социальные риски (Social Risks) связаны с воздействием банковской деятель-

  • ности на общество – риски трудовых отношений и риски общественного мнения
  • 3.    Управленческие риски (Governance Risks) связаны с корпоративным управлением и этическими стандартами, к ним относятся:

На данном этапе развития экономики несколько ведущих российских банков уже активно внедряют ESG-принципы в свою деятельность (табл. 2).

Таблица 2. ESG-банкинг в России в 2023 году

Показатель

Сбербанк

ВТБ

Альфа-Банк

Стратегия устойчивого развития

Включает поддержку проектов по снижению углеродного следа и развитию зеленой энергетики

Финансирование проектов в области возобновляемой энергии и энергоэффективности

Разработка финансовых продуктов для экологически и социально значимых проектов

Объем выпуска зеленых облигаций

30 млрд руб.

25 млрд руб.

15 млрд руб.

Кредиты для зеленых проектов

20 млрд руб.

15 млрд руб.

10 млрд руб.

Снижение выбросов CO2

300,000 тонн в год

250,000 тонн в год

150,000 тонн в год

Социальные инициативы

Инвестиции в проекты по улучшению образования и здравоохранения (3 млрд руб.)

Инвестиции в проекты по улучшению условий в сфере образования и здравоохранения (2 млрд руб.)

Инвестиции в проекты по улучшению образовательных и медицинских услуг (1 млрд руб.)

Несмотря на многочисленные преимущества и растущую популярность ESG-банкинга, этот подход все же связан с определенными рисками. В данной связи первую очередь стоит затронуть экологические риски, то есть риски, связанные с изменением климата, а также переходные риски – переход к низкоуглеродной экономике требует значительных изменений в бизнес-моделях и технологиях, что ведет к обесцениванию активов и увеличению операционных расходов и репутационные риски – банки, не соблюдающие экологические стандарты столкнутся с ухудшением репутации и потерей доверия со стороны клиентов и инвесторов.

  • -    коррупционные риски;

  • -    риски нарушения законодательства;

  • -    риски нехватки компетенций [4, 5].

В свою очередь для успешного управления рисками ESG-банкинга банки долж- ны:

  • -    проводить регулярную оценку ESG-рисков;

  • -    разрабатывать стратегии адаптации и смягчения рисков;

  • -    повышать осведомленность и обучать сотрудников;

  • -    обеспечивать прозрачность и отчетность [6].

Риски ESG-банкинга представляют собой значительные вызовы, требующие комплексного подхода к управлению. Банки, которые эффективно справляются с этими рисками, могут не только миними- зировать потенциальные угрозы, но и извлечь выгоду из возможностей, связанных с устойчивым развитием и ответственным инвестированием.

Список литературы Законодательные инициативы и развитие ESG-банкинга в России

  • World’s Biggest Banks Made $3 Billion on Green Debt in 2023 - Bloomberg. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-03/world-s-biggest-banks-made-3-billion-on-green-debt-last-year.
  • Bisultanova A. Sustainable financial services as a tool for sustainable economic development // В сборнике: E3S Web of Conferences. - 2023. - С. 05004.
  • Sustainable finance package 2023 - European Commission. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://finance.ec.europa.eu/publications/sustainable-finance-package-2023_en.
  • Гапон М.Н., Баранова И.В. Управление рисками при ESG-трансформации предприятий агропромышленного комплекса России // Экономика, предпринимательство и право. - 2022. - Т. 12. № 12. - С. 3361-3378.
  • Алимова И.О., Бердиева В.Б., Шарай А.А. ESG-инвестиции в банковской сфере: российская и зарубежная практика в современных реалиях // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. - 2023. - № 2 (95). - С. 7-14.
  • Смирнов В.Д. Управление ESG рисками в коммерческих организациях // Управленческие науки. - 2020. - №3.
Статья научная