Зарубежные методы анализа кредитоспособности: преимущества и недостатки

Актуальность данной темы заключаются в том, что в настоящее время российскими банками активно начинают использоваться зарубежные модели оценки кредитоспособности. В большей степени такие    методики используются банками с участием иностранного капитала. Однако многие иностранные методики не учитывают большинства факторов, присущих именно российским заемщикам, что делает их менее эффективными и нереальными к использованию в нашей стране. При этом часть зарубежных методик позволяет выявить факторы риска, которые не выявляются при использовании российских методик. Поэтому интерес к зарубежным методикам у банков должен возникать при формировании собственной системы оценки кредитоспособности     заемщика и возможности фрагментарного использования иностранных методик.

Цель статьи – проанализировать преимущества и недостатки наиболее распространенных иностранных       методик оценки кредитоспособности заемщиков и возможности их применения в России.

На сегодняшний день наиболее известными методиками анализа кредитоспособности заемщиков, используемыми иностранными банками являются1:

• -    правило 5C (пяти "си");

• -    CAMELS;

• -    PARSER;

• -    PARTS;

• -    CAMPARI;

• -    скоринговые системы;

• -    методика Dun & Bradstreet.

Рассмотрим преимущества и недостатки казанных методик и возможность адаптации их к российским Банкам.

Первая методика «5С», в большей степени используется американскими банками и основана на сценке пяти параметров2:

рисунок 1 – составляющие методика оценки кредитоспособности «пять си»

Данная методика включает все основные американских компаний – заемщиков, которые не всегда возможно использовать в России. Например, в России не используется показатель репутации заемщика ,который имеет конкретное значение и рейтинговую шкалу. Также в условиях нестабильности экономики сомнительным оказывается параметр экономической конъюнктуры и его числовое выражение.

Наиболее востребованной среди российских банков на сегодня является методика CAMELS, предложенная Мировым банком, которая включает элементы, приведенные на рисунке 2.

рисунок 2 – составляющие методика оценки кредитоспособности «CAMELS»

Каждая составляющая оценки в этой методике предполагает использование определенной системы коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и других параметров. Во многих российских банках данная методика адаптирована к нашим условиям, т.е. используются коэффициенты свойственные России, рыночным условиям и структуре менеджмента, которые отличаются от зарубежных моделей. Данная методика наиболее достоверно позволяет оценить кредитоспособность заемщика, справедливо оценивает его возможности и выявляется некредитоспособных клиентов.

Система PARSER, используется в большей степени Банками Великобритании. Система PARTS, также используемая английскими банками отличается от предыдущей системы меньшим числом параметров оценки, каждая из которых при этом оценивает большую группу показателей. Так, в системе PARSER используют группы показателей оценивающих репутацию заемщика, сумму кредита и возможности его погашения , а также обеспечение заемных средств и целесообразность привлечения кредита под конкретный проект. В тоже время система PARTS все теже группы показателей кредитоспособности заемщика определяет в пяти группах: назначение, сумма, возвращение долга , срок и залог. По сути данные методики одинаковы и нецелесообразны для применения российскими банками, поскольку не учитывают прогнозирование финансового состояния заемщика, его ликвидность и платежеспособность. Оценка ведется только в базовых параметрах текущего времени.

Методика CAMPARI используется европейскими банками и включает элементы, приведенные на рисунке 3.

рисунок 3 – составляющие методика оценки кредитоспособности «CAMPARI»

Данная методика включает наиболее количество параметров из рассматриваемых, что позволяет наиболее точно определять кредитоспособность заемщика. Однако часть параметров не может быть адаптирована под российских заемщиков в виду отсутствия данных показателей. Например, в России отсутствуют оценки репутации заемщика, либо используются лишь крупными корпорациями имеющими иностранный капитал в структуре уставного капитала.

Скоринговые системы представляют математические модели, основанные на кредитной истории клиентов банк, являющиеся основанием для определения вероятности, возможности заемщика своевременности возврата кредита. Эти модели получили широкое распространение при кредитовании физических лиц и небольшое практическое применение при микрокредитовании предприятий в России3.

В России в большей степени использование зарубежных методик применимо в межбанковском кредитовании или кредитовании заемщиков , имеющих иностранный капитал, поскольку именно указанные группы заемщиков составляют отчетность по стандартам МСФО и позволяют провести качественный анализ рейтинговых показателей. В отношении российских заемщиков широко используются скоринговые системы ,которые в должной степени оценивают кредитоспособность заемщиков. Однако в использовании скоринговых моделей необходимо участие специалиста, способного более точно определить некоторые параметры надежности заемщика. В частности и в отношении заемщиков физических лиц скоринговые модели часто ориентируется на фотографию потенциального заемщика, которая не всегда удачно отображается при помощи электронных средств. И в тоже время только специалист сможет определить реальность доходов клиента путем общения с его работодателем, которые невозможно подтвердить документально.

Таким образом, использование зарубежного опыта в оценке кредитоспособности заемщиков в России возможно только в дифференцированном виде, основанном на получении среднеотраслевых значений, рейтингах отраслей и предприятий. В отношении клиентов физических лиц использование зарубежных методик возможно, однако оно должно быть в обязательном порядке сопровождено участием квалифицированного специалиста, имеющего опыт в общении и анализе реальности данных клиентов, его честности и реальности обеспечить своевременную выплату кредита и процентов по нему.