Зарубежный опыт формирования депозитной политики коммерческих банков

В практике западных банков депозиты по возможности их изъятия делятся на следующие категории:

– «горячие деньги», которые с большой вероятностью могут быть изъяты (например, депозиты, чувствительные к изменению процентных ставок, которое вызвано экономической нестабильностью, инфляцией, резкими колебаниями валютных курсов). Горячие деньги - это денежные средства, владельцы которых срочно перемещают их из одного банка в другой с целью получить более высокую прибыль. В результате чего происходит миграция капиталов.

– ненадежные, которые могут быть изъяты в пределах 25-30 % от их размера. К ненадежным можно отнести вклады с досрочным погашением;

– стабильные средства (основные депозиты), вероятность изъятия которых минимальна. К ним относятся срочные вклады без досрочного погашения.[3]

Более детально стоит рассмотреть депозитную политику, принятую в банках США, т.к. она является наглядной иллюстрацией способов привлечения средств в самой развитой экономике мира.

Традиционно банки черпали большую часть денежных средств из депозитов местных потребителей и предприятий. Депозиты такого рода называются основными депозитами. Несмотря на то, что некоторые из них относятся к категории депозитов, приносящих проценты, банки привлекают их, скорее, в связи с тем, что они существенно повышают уровень ликвидности банков. Вклады до востребования и прочие так называемые чековые депозиты относятся к категории наиболее ликвидных банковских депозитов, поскольку они непосредственно осуществляют функцию средства осуществления обменных операций (means of exchange)[2]. Следует иметь в виду, что по чековым депозитам вкладчики довольно часто платят банкам комиссионные (fees) — либо ежемесячно, либо в расчете на каждый выставленный банку и оплаченный им чек. Даже весьма крупные вкладчики, которые получают по своим депозитам до востребования (чековым депозитам) некий скромный процентный доход, могли бы получать значительно большие доходы, поместив свои средства в другие, менее ликвидные, активы. Хотя сберегательные и краткосрочные вклады и не выполняют непосредственно роль орудия обмена, они, тем не менее обеспечивают банкам столь высоко ценимый ими нормальный уровень ликвидности.

Вклады до востребования или чековые депозиты (checkable deposits). Чековые депозиты весьма удобны, что объясняется их безопасностью и простотой совершения платежей путем выписывания чека, а также тем, что они дают возможность изымать наличные деньги по первому требованию. Практически все американские фирмы имеют собственные чековые счета; проведенные исследования показывают, что более 85% домашних хозяйств США также имеют чековые счета.

В силу того, что чековые депозиты требуют осуществления дорогостоящих учетных операций и проводок, большинство банков устанавливает определенную плату за пользование этими счетами. Размеры этой платы меняются вместе с изменением размера депозита и числом чеков, выписываемых в течение одного месяца. Однако нередко банки идут на отказ от взимания этой платы, если вкладчик сохраняет достаточный, с их точки зрения, балансовый остаток на счете в течение всего месяца. Подобный отказ от установления платы (fees) выполняет, по сути дела, функции скрытых («имплицитных») процентных платежей, осуществляемых банками владельцам этих счетов.

Сейчас большинство чековых депозитов принимают одну из важнейших форм: 1) вклады до востребования и 2) нау-счета. Кроме этих депозитов, в балансовые отчеты многих банков включена небольшая статья, называемая «удостоверенные чеки и чеки, выписанные служащими банка». Когда банк удостоверяет чек, он снимает сумму, указанную на удостоверенном чеке, со счета вкладчика и держит эту сумму на этом отдельном счете. Кроме того, в тех случаях, когда чек выписывается одним из банковских служащих либо кассиром для оплаты собственных расходов банка, последний создает депозиты, равные сумме чеков, выписанных служащими, ожидая осуществления выплаты по чеку. Вклады до востребования — суть чековые депозиты, по которым процент не выплачивается. Юридические лица и предприниматели владеют большинством вкладов до востребования и им не разрешено по закону помещать свои деньга на нау-счета, приносящие проценты. Вследствие того, что деловые фирмы владеют сравнительно большим количеством чековых депозитов, общее количество вкладов до востребования, превышает общее количество нау-счетов.

Следует, справедливости ради, отметить, что до сих пор отдельные вкладчики продолжают хранить деньги на обычных вкладах до востребования, а не на нау-счетах; это происходит потому, что некоторые банки устанавливают более низкую плату с клиентов за пользование вкладами до востребования малого размера, чем это имеет место в случае небольших по размеру нау-счетов. Сработала здесь и некоторая инерция мышления.

Ввиду того, что по вкладам до востребования не выплачивается эксплицитный (то есть в явном виде выраженный) процентный доход, многие клиенты банков из числа представителей деловых кругов, пользующиеся самыми современными методами управления наличностью (cash management accounts), стремятся минимизировать размеры денежных средств, содержащихсяна их депозитах такого типа. В достижении этой цели клиенты банков получили союзников в лице самих банков, что объясняется действием конкуренции за вкладчиков, развернувшейся в последнее время в банковской сфере. Одним из способов такого рода минимизации является использование возможностей, предоставляемых счетами с автоматической «очисткой» (sweep accounts). Осуществляя текущие операции с такими счетами, банк «очищает» счет (переводит их) от любых денежных сумм, превосходящих оговоренный с клиентом минимум, и помещает их в финансовые инструменты, приносящие процентный доход, например, такие, как соглашения об обратном выкупе (RP); такая операция осуществляется банком ежедневно в конце делового дня. В тех же случаях, когда в банк поступают чеки для оплаты с указанного счета, необходимые для осуществления этой операции средства переводятся обратно на тот же вклад до востребования. Несмотря на развитие в последние годы таких финансовых инструментов, как счета с автоматической «очисткой», а также ряда аналогичных или родственных им банковских инноваций, вклады до востребования, осуществляемые деловыми предприятиями, продолжали возрастать, хотя и не столь быстро, как другие типы депозитов. Одним из объяснений этого приходится считать то обстоятельство, что многие банки требуют от своих клиентов, представляющих деловой мир, поддержания т. и. компенсационного баланса в форме не приносящих процентного дохода вкладов до востребования; это необходимо банкам для оплаты банковских услуг. Компенсационный баланс дает банку определенные выгоды благодаря снижению средней стоимости фондов, то есть путем снижения средних издержек на привлечение денежных фондов. В ряде случаев компенсационный баланс представляет собой платежи за такие услуги, как финансовые менеджмент или поддержание договора о предоставлении кредита («кредитной линии»). В других случаях компенсационный баланс может представлять собой часть процентных платежей по банковской ссуде. Рассмотрим более подробно сберегательные вклады.

Главными типами сберегательных депозитов, предлагаемых в настоящее время банками, являются счета на сберегательных книжках, счета с выпиской состояния сберегательного вклада, а также депозитные счета денежного рынка. Счета сберегательных вкладов не требуют содержания на них обязательного минимального балансового остатка; вкладчики почти всегда могут немедленно изымать с них наличные деньги. Хотя банки по закону имеют право требовать от вкладчиков предварительного уведомления о предстоящем изъятии денежных фондов с этих депозитов, они редко настаивают на этом праве. Для среднего балансового остатка ниже 1000 долларов некоторые банки устраивают специальную плату за совершение более чем трех изъятий наличных денег в течение квартала. По счетам с выпиской состояния сберегательного вклада выплачивается такой же процент, и они выполняют такие же функции, что и сберегательные счета. Счета с выпиской состояния сберегательного вклада используются без применения сберегательных книжек для произведения записей, однако именно это и делает их более удобными, чем счета на сберкнижках, особенно для тех лиц, которые желают иметь дело с банком исключительно через почту. Далее рассмотрим депозитные счета денежного рынка (MMDAs) [19]. Депозитные счета денежного рынка (MMDAs) представляют собой новый тип сберегательных вкладов, которые впервые были введены в декабре 1982 года. В настоящее время у них есть множество общих характеристик со счетами на сберкнижках, за исключением лишь того, что норма процента по ним корректируется еженедельно, исходя из изменений других рыночных норм процента, и того, что при ведении этих счетов не используются сберегательные книжки для регистрации операций. Вкладчик может изымать средства с депозитных счетов денежного рынка немедленно, и эти счета не имеют какого-либо определенного срока (срочности). Первоначально по ним требовалось содержание минимального балансового остатка в сумме 2500 долларов, но это требование было полностью ликвидировано в 1986 году. Норма процента по депозитным счетам денежного рынка обладает очень высокой чувствительностью к изменениям рыночных условий. Каждый банк сам определяет норму процента, выплачиваемую по своим депозитным счетам денежного рынка; именно поэтому нормы процента по этим счетам у разных банков различны. Следует иметь в виду, что счета MMDAs позволяют вкладчикам выписывать по ним лишь некоторое ограниченное количество чеков. Проведенные исследования, однако, указывают на то, что эти счета используются преимущественно для сберегательных целей, а не для целей совершения сделок. Владельцами MMDA-счетов могут быть как физические, так и юридические лица. Банки обязаны создавать определенные резервы по депозитным счетам денежного рынка, если вкладчиками являются юридические лица. Однако требование это не относится к MMDA-счетам физических лиц.

Одним из наиболее распространенных видов депозитов являются срочные депозиты. В отличие от сберегательных депозитов, срок погашения этих депозитов наступает через какой-либо период времени, причем дата погашения особо оговаривается. Обычно вкладчики могут изымать деньги со срочного депозита малого размера еще до наступления срока выплаты, но при этом они выплачивают некий штраф. Сберегательные депозиты большого размера не рассматриваются как основные депозиты (core deposits), и о них речь пойдет в следующем разделе настоящей главы. Срочные депозиты малого размера имеют размер менее 100 000 долларов и не относятся к разряду обращающихся. Владелец этого депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка (норма) процента, срок погашения и другие условия контракта. Обычно для этой категории депозитов срочность (период погашения) составляет 91 день, 6 месяцев, 1 год 18 месяцев, 2 года, 3 года или 5 лет; обычными номинальными размерами являются следующие: 500 долларов, 1000 долларов или 2500 долларов.

Депозиты Казначейства США и других правительственных органов. В число категорий депозитов, о которой уже шла речь в этой главе, не попал особый тип банковских депозитов — депозиты Государственного Казначейства США и других органов правительства. Правительства штатов и другие органы местного самоуправления содержат вклады, аналогичные вкладам частных лиц и деловых фирм. Коммерческие банки и сберегательные институты сейчас переводят все вклады до востребования, сделанные Казначейством, в особые, приносящие процент векселя до востребования (intest-bearing demand notes); причем банки выделяют на совершение перевода один день. Когда юридические лица вкладывают федеральный подоходный налог и налог в фонд социального страхования, который они удерживают в коммерческих банках, эти фонды немедленно инвестируются в указанные векселя до востребования. Аналогичным образом, когда банки продают сберегательные облигации США Государственному Казначейству США, они вкладывают платежи за эти облигации именно в такие векселя. Норма процента, выплачиваемая по векселям до востребования, выпускаемым для Государственного Казначейства США, изменяется вместе со ставкой процента по ценным бумагам правительства США. Для компенсации расходов на выплату процентов банки освобождаются от содержания каких-либо резервов против векселей до востребования в Федеральных Резервных банках, причем, сейчас коммерческие банки могут устанавливать плату за услуга, предоставляемые Казначейству США. Банки получают по 0,5 доллара за каждый депозит, поступивший к ним в форме Федерального налога и отправляемый ими в Казначейство, а также от 0,1 доллара до 0,7 доллара за каждую сберегательную облигацию, которую они продают, и по 0,3 доллара за каждую облигацию, которую они выкупают

Однако,зарубежная депозитная политика не ограничена только банковской системой США. Существует такой немаловажный и не очень известный в нашей стране сегмент рынка как исламский банковский рынок. Пассивы исламского банка формируются из средств клиентов на текущих, сберегательных и инвестиционных счетах. Текущие и сберегательные счета в исламских банках имеют те же отличия, что и в классических банках.

В 1990-е гг. в некоторых исламских банках появились исламские кредитные карточки. В Малайзии пользуется популярностью карточка, называемая ат-таслиф. По условиям кредита, в числе прочего, владелец карты ат-таслиф может избежать штрафа за просрочку платежа, если бы погасил задолженность в течение 30 дней. Комиссия за пользование кредитом по исламским кредитным картам была ниже, чем по другим. Однако, если ссудный процент называть комиссией, это не снимает запрета, наложенного исламом. Инвестиционные счета. Клиенты исламских банков могут вносить деньги на специальные инвестиционные счета. Банки инвестируют эти средства в различные финансовые проекты. Владелец счета получает вознаграждение, которое зависит от результатов инвестирования. Существуют различия между депозитами при открытии инвестиционных счетов в разных исламских банках, которые заключаются, главным образом, в сроках этих депозитов. Исламские банки открывают своим клиентам инвестиционные счета, называемые совместными, или счетами на основе системы разделения прибылей и убытков. В основе этих счетов лежит механизм мудараба. Использование классической, известной с доисламских времен «чистой мударабы» отстраняет владельца капитала от управления проектом, тогда, как прибыль делится в установленных пропорциях. В своей практической деятельности исламские банки предпочитают использовать новую разновидность мударабы - двухслойную мударабу. В этом случае банк выступает одновременно как мудариб, привлекающий денежные средства клиентов, и как рабб ал-мал, который инвестирует привлеченные средства. Клиенты, как и при чистой мударабе могут рассчитывать не на фиксированный доход, а на долю прибыли.

Владелец капитала может указать куда он желает вложить средства, а может и предоставить это право банку. В связи с этим мудараба может быть ограниченной и неограниченной. Мудараба бывает специальной и общей. По специальной мударабе средства клиента инвестируются и управляются отдельно от средств других клиентов. В случае совместного инвестирования применяется общая мудараба.[1]

Доходность инвестиционных вкладов выражается прибылью от финансируемых банком инвестиционных проектов. Доли банка и клиента зависят, главным образом, от срока вклада. Но и здесь существуют разные подходы. Так банки Ирана получают свою долю прибыли по инвестиционным счетам. Но, при этом не отказываются и от фиксированной комиссии за свои услуги. Клиентам же гарантируется возврат «основной суммы» депозита. Эта уловка не вполне стыкуется с принципом мудараба.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что суть депозитной политики зарубежных кредитных организаций, также как и наших, отечественных, преследует одну цель-привлечение ресурсов для осуществления активных операций банка.