Зарубежный опыт оценки эффективности бизнеса

В современных экономических условиях каждое предприятие должно уметь ориентироваться в рыночных отношениях, правильно оценивать финансовый потенциал, тактику и стратегию своего дальнейшего развития, а также финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров.

Анализ общей эффективности бизнеса должен проводиться руководством предприятий. Эффективность отдельных управленческих решений, связанных с определением цены продукции, выбора цены покупок, замены оборудования и т. д., должно пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, его долгосрочной жизнеспособности в условиях рынка.

Главная цель оценки эффективности бизнеса – изучение параметров, характеризующих финансовое состояние предприятия. Основные из них это изменения активов и пассивов, ведение расчетов с дебиторами и кредиторами. Так же необходимо постоянно работать над улучшением финансового состояния предприятия. Своевременно проведенный анализ позволяет выявить потенциальные проблемы компании.

За рубежом постоянно ведется работа над стандартизацией процессов оценки эффективности бизнеса и управления рисками. В рамках статьи будут рассмотрены направления работы в данной области таких стран, как США, Европа, Австралия.

Анализ эффективности деятельности предприятий в Западных странах строится на сведениях, полученных из разделов и статей бухгалтерского баланса, в которых содержатся сведения на начало и на конец периода. Иными словами, это статистические сведения о работе компании. В развитых странах все сотрудники руководящих звеньев предприятий должны понимать содержание и смысл бухгалтерских документов, поэтому они проходят специальное обучение.

За рубежом большое внимание уделяется анализу совокупного риска предприятия. При этом оценка платежеспособности выносится за пределы оценки эффективности. Выводы делаются по уровню рисков.

В странах рыночной экономики для оценки эффективности деятельности предприятий часто применяют коэффициентный анализ по отдельным направлениям изучения. Такой подход позволяет оценивать деятельность различных предприятий, независимо от их размеров и масштабов деятельности. Оценивается общая эффективность и прибыльность. Много внимания уделяется трендовому анализу, оценке относительных показателей.

Характеристиками имущественного состояния служат показатели оборачиваемости, которые позволяют оценить эффективность капиталовложений в процесс производства.

В развитых странах уделяется много внимания информационной базе для оценки эффективности бизнеса. В США функционирует около 20 специализированных фирм, которые занимаются сбором необходимой информации. Они создают базы данных, которые содержат необходимую экономическую информацию. Аналогичная система действует во многих

Европейский странах. Это обеспечивает доступность и открытость информации о рынках, отраслях, компаниях.

В Австралии нет строгих требований, регламентирующих содержание отчета по оценке бизнеса. Здесь в качестве результата оценки может быть представлено как короткое заключение произвольной формы, так и подробный отчет. Форма отчета зависит от размера предприятия и целей оценки. При этом он должен соответствовать следующим требованиям:

• -    простота и доступность для понимания;

• -    должна быть логика изложения;

• -    содержательность.

В Великобритании требования к отчетам об эффективности деятельности предприятий регламентированы на законодательном уровне. Отчет должен содержать в себе исчерпывающие сведения для идентификации предприятия, а так же расчеты для определения его стоимости. В Италии существует закон, по которому необходимо придерживаться особой концепции оценки стоимости имущества предприятия. В его рамках учитывают налоговые правила и оценивают эффективность инвестиций.

В Германии оценка стоимости предприятия и его эффективности в некоторых случаях предусмотрена законом. Кроме того, оценка может производиться на основе частноправовых соглашений и по другим поводам.

Самым наглядным примером частноправового соглашения является проведение оценки стоимости при покупке или продаже предприятия и его долей. Эта сделка сопровождается сменой собственника. Оценка производится также при добровольном выходе участника из товарищества или учреждение нового общества путем внесения взноса в форме уже существующего предприятия. Оценка может быть согласована и при проведении экспертизы, а также разделе наследуемого имущества между наследниками.

Проведение эффективности работы предприятия в Германии является непростым делом. Наиболее распространен при этом метод капитализации доходов. Расчет этим методом требует комплексного подхода. Кроме того, требования к оценке постоянно перерабатываются и дополняются в соответствии с актуальными изменениями в теории и практике.

Во Франции результат оценки эффективности бизнеса оформляется в виде отчета установленной формы. В нем указаны все условия работы, обзор рынка на котором функционирует предприятие, дается подробная характеристика инфраструктуры и делаются выводы.

При оценке эффективности бизнеса в Европе учитывают слабые звенья в управленческом учете предприятия. Это позволяет оценить работу предприятия в рамках реалий экономических отношений и учесть при оценке стоимости компании. Управленческий учет должен соответствовать стандартам страны и международным стандартам финансовой отчетности. Такой подход дает более точную оценку эффективности бизнеса, потому что от деятельности руководства зависит работа предприятия в целом.

Большую роль в работе зарубежных оценщиков эффективности бизнеса играет получение и анализ сведений для возможности дальнейшей инвестиционной деятельности. При этом учитывается макроэкономическая ситуация в целом, состояние рынка, налоговая политика, прогнозы дальнейшего развития. Объект оценки рассматривается в комплексе с внешней средой. Это позволяет оценить эффективность бизнеса с высокой точностью и инвестор может быть уверен в своих вложениях.

Российские оценщики имеют свое мнение по поводу работы специалистов из других стран. Например, в ряде европейских стран наблюдается использование сравнительного подхода к оценке эффективности бизнеса. При этом точных значений в отчетах нет, не все данные подтверждены документально. Суть заключается в том, что финансовая отчетность соответствует международным стандартам, но при этом в России она не будет признана действительной.

В развитых странах большое внимание уделяется человеческим ресурсам. Они считаются одним из ключевых элементов успешности предприятия. Одним из критериев оценки эффективности бизнеса является анализ показателя изменения занятости. Об эффективности работы говорит создание новых рабочих мест.

В США, Германии и Франции критерием оценки эффективности служит так же добавленная стоимость. От нее зависит уровень занятости и доход. В европейских странах этот показатель подразумевает разницу между объемами производства и потреблением в определенный промежуток времени. Данный индикатор демонстрирует эффективность воспроизводства человеческого потенциала, проявляющегося в виде оплаты труда, социального обеспечения, обучения работников. Следовательно, рост величины добавленной стоимости, обеспечиваемый предприятием, можно рассматривать как значимый показатель устойчивости.

Изучив зарубежный опыт оценки эффективности бизнеса можно сделать вывод, что развитые страны ведут свою деятельность в рамках международных стандартов. При этом не всегда в отчетах присутствуют полные данные о предприятии. Много внимания уделяется оборачиваемости капитала, оценке человеческих ресурсов. Положительным опытом является оценка бизнеса с учетом особенностей внешней среды.