Значение финансового анализа в антикризисном управлении автотранспортным предприятием

Анализ финансового состояния автотранспортного предприятия (АТП) имеет важное значение в антикризисном управлении (АУ) предприятием. Существующий опыт показывает, что финансовый анализ (ФА) является первым этапом оценки и прогнозирования финансового состояния (ФС) автотранспортного предприятия.

ФА АТП – система определенных знаний, которые связанны с исследованием финансового положения предприятия, его финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

ФА АТП позволяет оценить: ФС АТП; риски, ухудшающие это состояние в будущем; достаточность собственных средств для осуществления текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, для выплаты дивидендов; потребность в источниках финансирования, учитывая выбранную стратегию развития; способность к сохранению и увеличению капитала, обоснованность политики распределения, использования прибыли; эффективность инвестиционных финансовых решений, выбор необходимых приоритетных направлений развития бизнеса АТП.

Если деятельность АТП ориентирована на долгосрочное развитие, то своевременный ФА позволяет определить существенные показатели, исходя из задач, стоящих перед компанией, и обосновать достижимость целевых значений. Выделяют два вида ФА.

Внутренний анализ проводится сотрудниками АТП, его результаты используются для целей планирования, контроля, прогнозирования ФС. Цель внутреннего анализа - установление планомерного поступления денежных средств для обеспечения нормального функционирования АТП, получения максимальной прибыли, исключения банкротства. Результаты ФА АТП необходимы внутренним пользователям для принятия различных экономических решений.

Внешний анализ АТП проводится аналитиками, которые не имеют прямого отношения к предприятию. Цель такого анализа – установление возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потери.

Информационная база для ФА - финансовая отчетность (ФО): бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Бухгалтерский баланс АТП позволяет:

• -    оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности;

• -    оценить размер и структуру заемного капитала;

• -    оценить эффективность привлечения средств.

При анализе ФО используются следующие приемы: анализ абсолютных показателей; горизонтальный анализ показателей отчетности; структурный, или вертикальный, анализ показателей отчетности; анализ финансовых коэффициентов.

Анализ абсолютных показателей – это экспресс-анализ с целью формирования предварительное мнение об имущественном и финансовом состоянии АТП.

Виды ФА АТП.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции ФО с предыдущим периодом с целью выявления тенденций изменения статей баланса/их групп и вычисления базисных темпов роста и темпов прироста. Анализ базируется на сравнении динамики развития всех статей ФО по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100%.

Вертикальный анализ показателей - выявление удельного веса отдельных статей ФО в общем итоговом показателе для получения представления о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности.

Ведущий метод ФА - расчет финансовых коэффициентов, которые необходимы некоторым пользователям: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам.

Указанные методы ФА отражаются в уровнях и динамике соответствующих финансовых коэффициентов. Использование финансовых коэффициентов позволяет, конечно же, выявить сильные и слабые стороны в деятельности АТП, произвести сравнение с аналогичными показателями других предприятий, дать предварительную оценку финансовохозяйственной деятельности АТП, определить пути и направления повышения эффективности работы.

В настоящее время нет единой методики проведения ФА. Некоторые считают, что ФА необходимо проводить в рамках баланса АТП, другие - что необходимо проводить ФА в рамках самого АТП, третьи проводят ФА в виде коэффициентного анализа, не дающего реальной картины формирования, движения финансовых ресурсов, так как показатели рассчитываются в относительных выражениях.

ФА АТП с целью объективной оценки текущего состояния, обоснования мер по укреплению платежеспособности и росту рентабельности, а также финансовому оздоровлению проводится по следующим направлениям:

• -    формирование предварительного мнения о финансовом положении АТП;

• -    проведение углубленного анализа показателей для выявления причин их изменений.

Обязательные этапы ФА АТП: оценка имущественного, финансового положения предприятия; анализ финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности; оценка финансовых результатов; анализ вероятности несостоятельности; комплексная оценка.

Оценка финансового и имущественного положения АТП осуществляется на основании экспресс-анализа укрупненного аналитического баланса. В результате сокращается число статей бухгалтерского баланса, информация становится наглядной и понятной. В начале сравнивают итог бухгалтерского баланса на конец периода с итогом на начало, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Анализ выявляет соотношение отдельных статей актива и пассива.

На основе сравнительного аналитического баланса проводится анализ структуры имущества, который показывает долю каждого элемента в активах, а также соотношение заемных и собственных средств.

Следующим этапом анализа - оценка финансовой устойчивости (ФУ) АТП. ФУ АТП – это определенное состояние счетов, которое гарантирует постоянную платежеспособность АТП.

Таким образом, ФУ формируется в результате производственнохозяйственной деятельности АТП, а также служит характеристикой, которая свидетельствует о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами, эффективном их использовании в процессе производства и реализации продукции.

"Экономика и социум" №2(15) 2015