Значение маржинального анализа в деятельности коммерческих организаций

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей - издержками, объемом производства (реакции) продукции и прибылью - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

В основе концепции маржинального (операционного) анализа лежит принцип деления затрат предприятия на постоянные и переменные, расчет и анализ маржинальной прибыли и рентабельности производства, определение порога рентабельности, запаса финансовой прочности предприятия, а также определение операционного (производственного) рычага. Маржинальный анализ дает возможность проанализировать возможные последствия изменений объемов производства, доходов, затрат и прибыли. Маржинальный (операционный) анализ является мощным аналитическим инструментом в финансовой деятельности коммерческой организации, т.к. важнейшей задачей коммерческой организации является обеспечение ее устойчивого функционирования в длительной перспективе и повышение стоимости бизнеса. К тактическим задачам коммерческой организации можно отнести максимизацию прибыли. [1]

Маржинальный анализ позволяет ответить на следующие вопросы:

• 1.    Какой объем продаж необходим организации для достижения безубыточности?

• 2. Какой объем продаж позволит достичь ожидаемого объема

• 3.    Какую прибыль можно получить при заданном уровне увеличения объема продаж?

• 4.    Какое влияние на сумму прибыли окажет изменение в цене продукции, переменных и постоянных затрат, а также объеме производства?

• 5.    Какова должна быть минимальная критическая цена продукции, которая обеспечит предприятию безубыточность?

прибыли?

Нужно учитывать, что маржинальный анализ основан на ряде допущений (условностей):

• 1.    Все затраты предприятия делятся на постоянные и переменные

• 2.    Брак и порча продукции не рассматриваются, т.к. они приводят либо к понижению цены на изделия, что приведет к отклонению прибыли от ожидаемого результата, либо к прямым убыткам предприятия

• 3.    Маржинальный анализ не учитывает эффекта масштаба, который в идеале должен привести к снижению средних затрат на единицу продукции при увеличении объема продаж

• 4.    Объем производства – единственный фактор, влияющий на величину переменных затрат.

Одним из ключевых элементов маржинального анализа является сила операционного рычага предприятия. Эффект операционного рычага сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации (за счет изменения объема) приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема производства. [2]

Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.

Производственный рычаг является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного рычага может изменяться под влиянием: цены и объема продаж; переменных и постоянных затрат; комбинации любых перечисленных факторов.

В основе изменения эффекта производственного рычага лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия. Чтобы положительный эффект производственного рычага начал проявляться, предприятие вначале должно получить достаточный размер маржинального дохода, для покрытия своих постоянных затрат. Положительное воздействие операционного рычага начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности. [3]

Таким образом, в процессе выбора стратегии поведения организации необходимо уделять достаточное внимание величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами: снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации, увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных издержек, пропорционально изменять переменные, постоянные издержки и объем выпуска продукции. Кроме того, на выбор модели поведения организации также оказывает существенное влияние величина среднего маржинального дохода.