Агрегирование как процесс генезиса страхового рынка

По мере развития экономики усложняется содержание взаимоотношений, связей, интересов хозяйствующих субъектов и форм их проявления, вследствие чего возникает генезис во всех сферах экономики. «Ге ́ незис (от греч. γένεσις – рождение, происхождение) – понятие, выражающее как момент зарождения, возникновения, так и процесс развития какого-либо качественно определенного предмета, явления. Генезис есть момент закономерного процесса развития явлений, связанного с перерывом постепенности и скачкообразным переходом в новое качественное состояние» [1].

Агрегирование, коммодитизация, интернационализация и т. д. – закономерные процессы, которые являются результатом внутренних преобразований и направлены на становление и развитие конкретной отрасли. Эти процессы присущи и страховому рынку. По моему мнению, современное состояние страхового рынка в связи с серьезными изменениями различного формата должно идти по пути сетевой модели, построенной на партнерстве бизнеса из различных сфер и созданной для удовлетворения финансовых и нефинансовых потребностей клиентов в режиме «одного окна», которой присущи коммуникативные и диалогические аспекты. Вместе с тем процесс агрегирования в экономике требует теоретического осмысления с целью практического применения с позиции системного и институционального подходов регулирования.

Цель настоящей статьи – показать вли- яние агрегации на развитие страхового рынка как закономерного процесса его эволюции с позиции взаимоотношений его участников. С моей точки зрения, наиболее важен вопрос влияния агрегационных процессов на роль, выполняемую финансовыми посредниками, осуществляющими деятельность на страховом рынке, и способов ее выполнения в рамках выделенной системы.

Рассматривая страховой рынок с позиции агрегирования, следует отметить, что развитие страховых отношений во многом было обусловлено различными агрегационными процессами, которые происходили с его участниками, в том числе финансовыми посредниками, работающими на страховом рынке. Как следствие, происходит не только эволюция страховых продуктов, но и трансформация бизнес-моделей управления страховой деятельностью.

В экономическую науку понятие «агрегирование» пришло из технических наук и науки по почвоведению. В Большой энциклопедии понятие «агрегация» трактуется как «объединение однородных или разнородных частиц в одно целое посредством физических сил сцепления» [2, c. 395]. В соответствии с трактовкой, данной в Толковом словаре по почвоведению, «агрегирование или агрегация, объединение – процесс образования агрегатов под влиянием как различных естественных почвенных процессов (физических, химических и биологических), так и механической и химической обработки почвы» [3]. В свою очередь, «агрегат»

(от позднелат. aggregatum, aggregatus,.. от латин. aggrego – присоединяю, присовокупляю (ср. grego – собрать в стадо, в кучу): а) совокупность, объединение разнотипных машин или устройств, составляющих единое целое и выполняющих одну общую работу; б) механическое соединение в одно целое разнородных или однородных частей» [4, c. 27–28].

С позиции составителей Большого энциклопедического словаря [5] «агрегат» (от лат. aggrego – присоединяю) – унифицированный узел машины (например электродвигатель, насос), выполняющий определенные функции. Агрегаты обладают полной взаимозаменяемостью.

Отталкиваясь от представленных толкований агрегирования и агрегата, можно применить эти термины к процессам, протекающим на страховом рынке с учетом специфики взаимоотношений и институционального развития. По моему мнению, под агрегированием (агрегацией) с позиции экономической науки следует понимать объединение однородных или разнородных элементов в единое целое под влиянием различных процессов, направленных на решение определенных целей.

Разные условия и цели агрегирования приводят к необходимости использовать различные модели, что, в свою очередь, определяет как тип окончательного агрегата, так и технику его построения (подробнее см. [6]). Как показывает анализ, процессы агрегирования могут одновременно протекать как на микроуровне (страховая компания), так и на макроуровне (страховой рынок страны), что обеспечивает более эффективное регулирование со стороны органа надзора. С этой точки зрения мы говорим, что агрегирование захватывает на страховом рынке все процессы (от регулирования органом государственного страхового надзора, поглощения крупными страховыми организациями более мелких компаний, а также концентрации продаж страховых услуг в «руках» кэптивных страховых компаний до удовлетворения потребностей потребителей, предоставляя им агрегированные «коробочные» (унифицированные, стандартизированные, структурированные) страховые продукты).

На мой взгляд, для осмысления причин происходящих явлений необходимо рассмотреть эволюцию процессов агрегирования на страховом рынке (см. табл. 1), развития форм финансового посредничества на страховом рынке и увязать их с этапами развития страхования. Применение такого подхода позволит понять, на каком этапе развития находится изучаемое явление и соответствует ли оно современным потребностям экономики.

Хронологические рамки условны, при этом границами разделения послужили переломные моменты в развитии страхования, вызванные проявлением общегосударственных, экономических и иных процессов в обществе. С позиции хронологии выделено четыре периода (этапа) генезиса (см. табл. 1).

На этапе I в процессе зарождения страховых отношений в функции страховщика входило определить и агрегировать (объединить) групповые интересы по удовлетворению потребности в формировании источника покрытия (компенсации) ущерба в случае реализации страховых рисков (однородных и объективных по своей природе).

На этапе II переход от простого товарного производства к расширенному обусловил увеличение рисков и мультипликативное накопление ущерба в результате их реализации, что не могло не отразиться на изменении бизнес-процессов страховщиков, которые за счет расширения страхового поля и наращивания страхового портфеля смогли увеличить количество принимаемых на страхование рисков, и агрегирования их в различных страховых продуктах.

На этапе III происходят усиление и ускорение процессов агрегирования, которые, в свою очередь, создали условия для возникновения связей, оказавших влияние и

1 Таблица составлена автором настоящей статьи.

на развитие финансовой конвергенции ² страховых компаний как друг с другом в рамках разных сегментов страхового рынка, так и с участниками сегментов финансового рынка. С функциональной точки зрения это означает, что сближение и взаимопроникновение «находившихся во взаимном антагонизме» финансовых институтов имеет «своей конечной причиной их тенденцию повысить функциональную адаптацию к новой» [8] социально-экономической ситуации (или среде).

Если в начале этапа IV в условиях агрегирования бизнес-процессов страховые компании, в первую очередь кэптивные, стали осуществлять продажи страховых продуктов через один офис (в рамках финансового супермаркета) с коммерческим банком, входящим в эту группу, тем самым снижая трансакционные издержки и обеспечивая доступность страховых продуктов для населения, то в настоящее время (середина этапа IV) за счет развития цифровых технологий появилась возможность продаж страховых продуктов (в том числе с использованием апселлинга или через кросс-продажи) через единую цифровую платформу (сайт, маркетплейс) в рамках создаваемой финансовой экосистемы.

Как мы видим, именно с процессов агрегирования начинает развиваться финансовая конвергенция, которая в процессе своего развития определяла взаимоотношения ее участников в рамках формирования разных моделей – от органического роста до финансовой экосистемы. По моему мнению, именно в финансовой экосистеме объектом управления выступает «единая система взаимосвязанных бизнес-процес-сов, создающих ценность для потребителя, и функциональные области, объединяющие сходные функции в рамках различных биз-нес-процессов» [10] с целью предоставления комплексного персонифицированного решения задач конкретного клиента, учитывающего его индивидуальные особенности и финансовое положение.

Таким образом, к настоящему времени

(середина этапа IV эволюции) страховая отрасль подошла с достаточно обширными и тесными как внутриотраслевыми, так и внешнеотраслевыми связями, что не могло не отразиться на необходимости теоретического переосмысления управления страхованием с позиции системного и институционального подходов.

Рассмотрение в русле новой институциональной экономической теории (НИЭТ) – одного из «наиболее перспективных и продуктивных направлений экономической науки» [11, c. 24], изменений на финансовом, в том числе страховом, рынке, обусловленных различными интеграционными процессами, позволило шире взглянуть на цели агрегирования и, как следствие, на роль и статус финансовых посредников. Фактически многие из них выступают в качестве системообразующих, от деятельности которых зависит экономическая безопасность национальной экономики, соответственно, требующих специфического институционального регулирования.

Так, по мнению Л. Дэвиса и Д. Норта [12, p. 6], институциональная среда – в теории институционализма совокупность основополагающих политических, социальных и юридических правил, которая образует базис для производства, обмена и распределения. При этом ими предложено различать системообразующие институты, которые формируют институциональную среду, и правила, с помощью которых действующие лица и группы интересов взаимодействуют друг с другом, конкурируя и кооперируясь, – институциональные соглашения. Такой подход позволяет проанализировать всю гамму экономических институтов начиная с находящегося на одном ее конце дискретного рыночного обмена и кончая централизованной иерархической организацией на другом, включая мириады смешанных или промежуточных моделей, заполняющих пространство между ними [13, c. 50].

Отталкиваясь от периодизации, представленной в таблице 1, институциональная среда на этапе I была представлена уста- вами общественных союзов и коллегий, а также неформальными правилами и обычаями, которые фактически представляли собой соглашения, определяющие взаимоотношения между общественным союзом и его членами (физическими лицами) по поводу формирования и использования страхового фонда.

На этапе II (середина XV – конец XIX века), обусловленном развитием коммерческого типа страхования, происходит расширение действия соглашений, включающих уставы страховых компаний, коммерческие и некоммерческие соглашения, а также кодексы, определяющие взаимоотношения как с физическими, так и с юридическими лицами, выступающими в качестве заинтересованных в страховании сторон. В рамках этого этапа на страховом рынке функционировали только компании, действующие преимущественно на двусторонней основе, к которым относились страховые агенты, страховые брокеры и страховые компании, осуществляющие продажи продуктов только через офис (прямые продажи), а также страховые пулы.

Начиная с этапа III по настоящее время продолжает совершенствоваться институциональная среда, представляющая собой многоуровневую систему, которая оказывает влияние, в частности, на становление, функционирование финансовых посредников и развитие в целом структуры и архитектуры финансовых рынков, в том числе страховых. И если в начале этапа III институциональная среда страхового рынка формировалась в рамках национальных границ, то к концу этапа и по настоящее время ее совершенствование, обусловленное развитием интеграционных процессов, предполагает конструктивное взаимодействие не только государственных органов власти и экономических субъектов (включая финансовых посредников), но и государственных органов страхового надзора разных стран в целях отражения и обеспечения реализации интересов населения и предприятий. По моему мнению, в таких условиях, учитывая

«институциональные аспекты взаимодействия экономических агентов, их условия и эффекты на разных уровнях общественных отношений» [14, c. 5], в рамках его интеграции в международное пространство было бы целесообразно условно разделить финансовых посредников на микроинституты, мезоинституты и макроинституты, а также, соотнеся их роль в экономической системе, соответственно на внесистемных, внутрисистемных, системных и надсистемных посредников. В совокупности названные посредники, функционирующие в рамках институциональной среды и (или) институциональных соглашений, представляют собой институт финансового посредничества. При этом следует отметить, что «посредники могут быть специфической категорией субъектов с определенной идентичностью, будь то отдельный человек или организация, группа людей, отдельные лица и организации, или даже платформа для сотрудничества» [15].

В таблице 2 показано распределение финансовых посредников в зависимости от роли и способов ее выполнения в рамках национального страхового рынка: передачи (передачи ресурсов от одной стороны к другой), организации взаимоотношений (облегчения формирования прямых связей между одной стороной и другой) и координации (облегчения взаимодействия сторон без формирования прямых связей) с позиции эволюции.

Следует отметить, что отправной точкой в построении схемы распределения финансовых посредников по уровню иерархии взаимосвязей с бизнес-партнерами выступает подход Уильямсона, который представлен двумя вариантами. В данном случае взят один из вариантов модификации базовой трехуровневой схемы – умеренный, который «указывает на то, что по своим свойствам мезоинституты в большей степени тяготеют к характеристикам институциональной среды» [13, c. 18], а не к институциональным соглашениям. Эти условия и определили субъективную составляющую специфики исследования эволюции развития страховых посредников с позиции границ функционирования и институционального регулирования их деятельности.

Сегодня в условиях рынка посредников тот, кто контролируют спрос, теперь более могущественен, чем те, кто контролирует предложение, поскольку при контроле спроса фактически диктуется, какое предложение будет доступно потребителям и будет удовлетворять их спрос (то есть какое предложение будет иметь доступ на рынок), и как «контролеру» поступают денежные средства. В этом случае «контролер» выступает в роли Агрегатора, то есть организации, «собирающей» спрос на финансовые продукты и их предложение со стороны финансовых посредников (банков, страховых организаций, негосударственного пенсионного фонда, микрофинансовых организаций и т. д.).

Процессы агрегирования затронули многие стороны финансового, в том числе страхового, рынка, что во многом было обусловлено развитием и применением цифровых технологий, а также трансформацией интересов потребителей их услуг. «Масштабы изменений, происходящих в финансовой отрасли, настолько глобальны, что оказывают беспрецедентное влияние на … потребности клиентов, а также на восприятие участниками финансового рынка новых инновационно-технологических процессов» [16, с. 80].

Также следует отметить, что в настоящее время запустился процесс формирования теоретического подхода к сущности агрегации в экономической науке, основоположником которого можно считать Бена Томпсона, предложившего и обосновавшего в 2015 году основные идеи агрегирования. Суть этой теории заключается в том, что цепочка создания стоимости для любого сегмента потребительского рынка делится на три части: поставщики, дистрибьюторы и потребители/пользователи. Лучший способ получить сверхприбыль на любом из этих рынков – либо получить горизон-

Таблица 2

3 Таблица составлена автором настоящей статьи.

ф X X ? I

ex T 0) ^ * x -о го g щ| 2 s ° о го q ф ф В ц q I 5 q s q О CL 1— 6 ° 2 2 s	о со CL 8§ ГО Н го о X Ю го i? го >> В о о Ю его В ГО ГО и о X ^_-о * Я н 2 т ^8 < 0) СУ СО X 5 со о 0) О О о 0) д $ о го в 5Л s ю Ф О СВ ф о СВ Q. g О §	сх 0) 2 X х . го го § ф о. I а я 2      а |®?88 -0 q ts! f о $ « о g 5 I св О- Ц ci МНк	СУ н т ^-в ф >. о ” 1 о 8 х О S 5 ф св ф р О О ГО ф ° CL S < 5 го 2 ГО >, ^ т 2 5 о ГП О i! 2 в ё о <о а Ф го го 2 о о “ t о В- о Ф го го 00 О й 8 “ _0 ф су тот го g В s §s О ГО ф 5 | го т 8 2 1— ГО> 00
s 8 5 Л 8   2 ro   g ГО   т О О 5 5        c Q B Ц £~O § §   го н § § 3 g> х s | _ X Т    СВ Го Я S        св с 9 го о    >, >^ о го ^ >s го •— О     СУ         СУ ф и g СО о   О 8 I   1 о 8 ° т В о Я 8 го о 5   о 9   5 т О      р		В £ 2 х су со 8 & -В 2 т ht 5"! О СВ го е
’§ о о о 2  В §О d   g 8 2       § g го         В к 0) о О ф i - т ^ с 5 ^ го q ф ° 2 О   d т   5 ° го 2 § го его S ГО с   о о q о н     о его о Н    g х го s ф о н о I го s   о т 9 гот    5 5    m ф о   о го   2 о о Я   2 5 о Q о ° ГО ф Ж о < го го ш о тг с		т СУ - о о о Ф - ГО 5 5   ± ° Го 5 8 8 го 9 d 8^885 о s 8 $25^^ » го ё     9 Ф Ct ГО о т Ф Д1 о 8 о р t^glls О сх с т 2 о
0) os		CL О О О Т

тальную монополию в одной из трех частей, либо объединить две части таким образом, чтобы у предприятия было конкурентное преимущество в предоставлении вертикального решения. В доинтернетную эпоху последняя зависела от контролирующего распространения.

Как утверждает Бен Томпсон в своей концепции «Теория агрегации», правда заключается в том, что спрос и предложение всегда были одинаково важны и остаются таковыми. Реальная причина, по которой некоторые платформенные компании стали влиятельными, заключается не в том, что спрос стал более важным, чем предложение, а в том, что во многих случаях сторона спроса стала более концентрированной, чем сторона предложения, что дало ему больше рыночной власти. В связи с этим спрос стал более «консолидированным» на стороне спроса, чем предложение на стороне предложения [17].

В то же время Лиалл Тейлор отметил, что «в конкурентной экономике свободного рынка всегда существует развивающийся конкурентный конфликт для большей доли добычи, а «теория агрегации» подразумевает степень структурного постоянства, которая, не должна приниматься автоматически. Это, в свою очередь, создает риск отсутствия бдительности в отношении некоторых рисков изменений. Когда одна часть цепочки поставок получает прибыль за счет другой части, при наличии достаточного времени может произойти одно или оба из следующих событий:

• 1)    часть цепочки поставок, которая получает недостаточное вознаграждение, имеет побудительную попытку приспособиться и улучшить свои позиции на переговорах, в том числе путем консолидации рынка;

• 2)    разрушительное конкурентное

давление, как правило, также в конечном итоге оказывается в пунктах цепочки поставок, которые зарабатывают сверх уровня их добавленной стоимости, и «новые» предприятия платформы больше не будут защищены от этого в долгосрочной перспективе в отличие от «старых» предприятий (в конце концов, все новое всегда становится когда-то старым). И в настоящее время многие платформы существенно зарабатывают» [18].

Выводы

Исходя из изложенного можно сделать следующие выводы:

• 1)    с развитием экономики усложняются связи между участниками финансового рынка по поводу предоставления потребителям финансовых услуг;

• 2)    в связи с взаимопроникновением финансовых посредников в альтернативные их услугам сегменты финансового рынка усиливается конкуренция между ними за платежеспособного потребителя финансовых услуг, при этом конкуренция переходит из ценовой в неценовую (сервисную);

• 3)    усиливается роль агрегатора (инициатор) на финансовом рынке (будь то организация, цифровая платформа или экосистема), в «руках» которого находятся все «нити» взаимосвязи с поставщиками и с потребителями таких услуг, тем самым контролируется спрос, фактически диктуется, какое предложение будет доступно потребителям и будет удовлетворять их потребности ( то есть какое предложение будет иметь доступ на рынок ), и как «контролеру» поступают денежные средства;

• 4)    в связи с развитием технологий предоставляется возможность агрегировать все финансовые, в том числе страховые, услуги, продукты и сервисы в рамках единой финансовой экосистемы, что ведет к формированию нового понимания роли финансовых посредников в цепочке взаимоотношений других экономических контрагентов (продавец нефинансовых товаров – поку-

• патель), которые при этом фактически выступаю в качестве сервисных операторов функционирующей экосистемы;

• 5)    создание страховой экосистемы становится важным фактором в предоставлении любых услуг организациям и населению, позволяющей взглянуть на страхование с позиции системного управления капиталом (человеческим, материальным, финансовым), оптимизации своих расходов и обеспечения комплексной защиты от рисков;

• 6)    укрупнение финансового бизнеса и появление финансовых конгломератов, деятельность которых не ограничивается границами одной территорией страны, как следствие, ведет к необходимости со стороны государства «на основе познания нового вектора экономического развития» [19, с. 536] осуществлять нормативное правовое регулирование с целью минимизации системных рисков (подробнее см. [20]).

Как мы видим, генезис страхового рынка с позиции агрегирования наглядно показывает необходимость преобразовательных процессов, происходивших на разных этапах развития страхования и обусловленных изменением отношения потребителей к услугам страховых компаний. Если на первых этапах эволюции страхования потребители использовали такой актив, как единичную покупку, то в настоящее время происходит смена парадигмы отношения к нему уже не как активу, а как к инструменту, обеспечивающему комплексную защиту интересов страхователя.

Вместе с тем рассмотренные агрегационные процессы страхового рынка позволяют заострить внимание на институциональных аспектах регулирования, особенно в части институциональной среды, в рамках которой функционируют мезо- и макропосредники, направленного на минимизацию системных рисков в национальной экономике. «Речь идет о мезоинститутах в их функции конкретизации рамочных правил макроуровня, а также механизмов, обеспечивающих их соблюдение, причем не обязательно путем угрозы применения санкций за допущенные нарушения» [14, c. 25].

Кроме того, понимание роли агрегационных процессов в генезисе страхового рынка, в первую очередь в построении взаимоотношений между его участниками, акцентирует внимание на признании страхования как основы, на которой строятся все финансовые и нефинансовые решения с целью минимизации влияния финансовых последствий на условия деятельности организаций и жизнедеятельности населения в результате реализации определенных рисков. В связи с этим финансовые посредники, функционирующие на страховом рынке, агрегируя бизнес-процессы друг с другом и создавая агрегированные и конвергированные структурированные финансовые продукты, должны понимать виды и объемы ответственности, которые они будут нести в результате создания и функционирования различных вариантов агрегированных структур – начиная от страховых групп и заканчивая финансовыми экосистемами, в том числе в условиях их конкуренции друг с другом. По мнению автора, именно финансовые экосистемы, в рамках которых будут функционировать агрегированные финансовые (в том числе страховые) посредники, обеспечат наиболее полную реализацию возможностей каждой объединенной структуры и максимальное покрытие потребности их клиентов. Именно в организации такой структуры проявятся все возможности агрегационных процессов (от информации до управления структурой), обусловленные применением цифровых технологий.

полный комплекс работ по предпечатной подготовке текстов (редакторская и корректорская правка, верстка, вычитка верстки и внесение правки, разработка дизайн-макетов обложек книг)

выполнение только отдельных видов работ разработку рекламных модулей и блоков по желанию заказчиков изготовление баннеров для интернет-сайтов (простых и анимированных)

содействие размещению заказа на печать материалов в проверенной типографии и сопровождение заказа

Цены договорные, не выше среднерыночных, постоянным заказчикам скидки. Возможны все варианты оплаты.

Коллектив редакции работает в указанной области с 2001 года. С примерами ранее выполненных работ можно ознакомиться на сайте на странице «Услуги редакции».

Контакты редакции